Інвестування
Індексне інвестування - це пасивна стратегія, яка намагається генерувати аналогічні прибутки, як широкий ринковий індекс. Інвестори використовують індексне інвестування для реплікації показників конкретного індексу - загалом індексу власного капіталу або фіксованого доходу - шляхом придбання біржових фондів (ETF), які ретельно відстежують базовий індекс. Існують численні переваги інвестування в індекси. З одного боку, емпіричні дослідження виявляють, що індексне інвестування має тенденцію випереджати активне управління протягом тривалого часу. Неприпустимий підхід до інвестування усуває багато упереджень та невизначеностей, які виникають у стратегії вибору акцій.
BREAKING DOWN Індекс інвестицій
Індексне інвестування - це ефективна стратегія управління ризиком та отримання постійної віддачі. Прихильники стратегії відмовляються від активного інвестування, оскільки сучасна фінансова теорія стверджує, що неможливо «перемогти ринок», коли торгові витрати та податки будуть враховані. Оскільки інвестування в індекси застосовує пасивний підхід, фондові індекси, як правило, мають менші коефіцієнти плати за управління та витрати, ніж активно керовані фонди. Простота відстеження ринку без менеджера портфеля дозволяє постачальникам підтримувати скромні плати. Індексні фонди також мають тенденцію до більш податкової ефективності, ніж активні фонди, оскільки вони здійснюють менш часті торги.
Що ще важливіше, індексне інвестування є ефективним методом диверсифікації щодо ризиків. Іншими словами, індексний фонд складається з широкого кошика активів замість кількох інвестицій. Це служить для мінімізації несистемного ризику, пов'язаного з конкретною компанією чи галуззю, без зниження очікуваної прибутковості. Для багатьох інвесторів-індексів S&P 500 є найпоширенішим орієнтиром для оцінки ефективності, оскільки він оцінює здоров'я американської економіки. Інші широко розповсюджені індексні фонди відстежують ефективність сектору Dow Jones Industrial Average та корпоративних облігацій (AGG).
Обмеження індексного інвестування
Незважаючи на здобуття величезної популярності в останні роки, є деякі обмеження щодо інвестування в індекси. Багато фондових фондів, як S&P 500, формуються на основі ринкової капіталізації, тобто топ-холдинги мають неабияку вагу на широких ринкових рухах. Якщо, наприклад, Amazon (AMZN) та Facebook (FB) зазнають слабкої чверті, це матиме помітний вплив на весь індекс. Ця цілком пасивна стратегія нехтує підмножиною інвестиційного всесвіту, зосередженою на ринкових факторах, таких як цінність, імпульс та якість.
Ці фактори тепер складають куточок інвестування під назвою smart-beta, який намагається забезпечити кращі показники коригування ризику, ніж індекс, зважений ринковою обмеженням. Смарт-бета-фонди пропонують ті ж переваги пасивної стратегії з додатковим підвищенням активного управління, інакше відомим як альфа.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.