Страхові компанії проти банків: в чому різниця?

І банки, і страхові компанії є фінансовими установами, але вони не мають так багато спільного, як ви могли б подумати. Хоча вони мають певну схожість, їх діяльність базується на різних моделях, що призводять до помітних контрастів між ними.

У той час як банки підлягають федеральному та державному нагляду та піддаються більшому контролю з часу фінансової кризи 2007 року, яка призвела до закону Додда-Франка, страхові компанії підлягають лише регулюванню на державному рівні. Різні сторони закликали до більшого регулювання федерації страхових компаній, особливо враховуючи, що головну роль у кризі відіграла страхова компанія American International Group, Inc. (AIG). Закон Реформи Уолл-стріт про реформу та захист прав споживачів, прийнятий адміністрацією Обами в 2010 році, створив нові урядові установи, відповідальні за регулювання банківської системи. Президент Трамп пообіцяв скасувати Додда-Франка, і в травні 2018 року Палата представників проголосувала за скасування аспектів Закону.

Ключові вивезення

• Банки та страхові компанії є і фінансовими установами, але вони мають різні моделі бізнесу та стикаються з різними ризиками.
• Хоча обидва піддаються ризику процентної ставки, банки мають більш системний зв'язок і більш сприйнятливі до управління вкладниками.
• Незважаючи на те, що зобов’язання страхових компаній є більш довгостроковими і не схильні ризикувати скорочення коштів, вони в останні роки беруть на себе більший ризик, що призводить до необхідності більшого регулювання галузі.

Страхові компанії

І банки, і страхові компанії є фінансовими посередниками. Однак їх функції різні. Страхова компанія забезпечує своїх клієнтів від певних ризиків, таких як ризик виникнення автомобільної аварії або ризик, що будинок загоряється. Натомість за це страхування їхні клієнти сплачують їм регулярні страхові внески. Страхові компанії управляють цими преміями, роблячи відповідні інвестиції, тим самим функціонуючи як фінансові посередники між клієнтами та каналами, які отримують їх гроші. Наприклад, страхові компанії можуть спрямовувати гроші на інвестиції, такі як комерційна нерухомість та облігації.

Страхові компанії вкладають та управляють грошовими коштами, які вони отримують від своїх клієнтів для власної вигоди. Їх підприємство не створює грошей у фінансовій системі.

Банки

Діючи по-іншому, банк бере депозити та сплачує відсотки за їх використання, а потім обертається та позичає гроші позичальникам, які зазвичай платять за них за більш високою процентною ставкою. Таким чином, банк заробляє гроші на різниці між процентною ставкою, яку він вам сплачує, і процентною ставкою, яку він стягує з тих, хто позичає у неї гроші. Він фактично виступає фінансовим посередником між вкладниками, які здають гроші в банк, та інвесторами, які потребують цих грошей.

Банки використовують кошти, які їх клієнти вкладають, щоб зробити більшу базу позик і тим самим створити гроші. Оскільки їх вкладники щодня вимагають лише частину своїх депозитів, банки зберігають лише частину цих депозитів у резерві, а решту своїх депозитів передають іншим.

Ключові відмінності

Банки приймають короткострокові депозити та надають довгострокові позики. Це означає, що між їх зобов'язаннями та активами існує невідповідність. У випадку, якщо велика кількість їх вкладників захоче повернути свої гроші, наприклад, в сценарії ведення банку, їм, можливо, доведеться поспішати з грошима.

Однак для страхової компанії її зобов'язання ґрунтуються на певних страхових подіях. Їх клієнти можуть отримати виплату, якщо відбудеться подія, від якої вони застраховані, наприклад, спалення будинку. Вони не мають претензії до страхової компанії в іншому випадку.

Страхові компанії, як правило, вкладають грошові внески, які вони отримують, довгостроково, щоб вони могли виконувати свої зобов'язання в міру їх виникнення.

Хоча за певні страхові поліси можна здійснити готівку передчасно, це робиться на основі потреб фізичної особи. Навряд чи дуже велика кількість людей захоче свої гроші одночасно, як це відбувається у випадку бігу по банку. Це означає, що страхові компанії знаходяться в кращому становищі для управління своїм ризиком.

Ще одна відмінність між банками та страховими компаніями полягає в характері їх системних зв'язків. Банки діють як частина більш широкої банківської системи та мають доступ до централізованої платіжно-клірингової організації, яка пов’язує їх між собою. Це означає, що через такий тип взаємозв'язку можливе поширення системного зараження від одного банку до іншого. Американські банки також мають доступ до системи центрального банку через Федеральну резервну систему, а також її засоби та підтримку.

Однак страхові компанії не є частиною централізованої системи клірингу та оплати. Це означає, що вони не настільки сприйнятливі до системного зараження, як банки. Однак у них немає жодного останнього кредитора, у ролі, яку Федеральний резерв виконує для банківської системи.

Спеціальні міркування

Існують ризики, що стосуються як процентних ставок, так і регуляторного контролю, які впливають як на страхові компанії, так і на банки, хоча і по-різному.

Процентний ризик

Зміни процентних ставок впливають на всі види фінансових установ. Банки та страхові компанії не є винятком. Враховуючи, що банк виплачує своїм вкладникам конкурентоспроможну процентну ставку, можливо, доведеться підвищити свої ставки, якщо цього вимагають економічні умови. Зазвичай цей ризик зменшується, оскільки банк також може стягувати більш високу процентну ставку за своїми кредитами. Зміна процентних ставок також може негативно вплинути на вартість інвестицій банку.

Страхові компанії також піддаються ризику процентної ставки. Оскільки вони вкладають свої надбавки в різні інвестиції, такі як облігації та нерухомість, вони можуть спостерігати зниження вартості своїх інвестицій, коли процентні ставки зростають. А під час низьких процентних ставок вони стикаються з ризиком не отримати достатньої віддачі від своїх інвестицій, щоб сплатити своїм страхувальникам, коли вимоги виплачуються.

Регулюючий орган

У США банки та страхові компанії підпорядковуються різним регулюючим органам. Національні банки та їх дочірні компанії регулюються Управлінням контролера валюти або OCC. Що стосується банків, що мають статут, вони регулюються Федеральною резервною комісією для банків, що входять до складу Федеральної резервної системи. Що стосується інших державних банків, які мають статут, вони підпадають під компетенцію Федеральної корпорації страхування вкладів, яка їх страхує. Різні регулятори державного банку також контролюють державні банки.

Однак страхові компанії не підпорядковуються федеральному регулюючому органу. Натомість вони підпадають під сферу діяльності різних асоціацій державних гарантій у 50 штатах. У разі відмови страхової компанії державна гарантійна компанія збирає гроші з інших страхових компаній у державі для виплати невдалим страхувальникам компанії.