Визначення структури обмеження процентної ставки
Структура обмеження процентних ставок стосується положень, що регулюють підвищення процентних ставок для кредитних продуктів із змінною ставкою. Обмеження процентної ставки - це обмеження того, наскільки висока процентна ставка може зростати за боргом зі змінною ставкою. Обмеження максимальної процентної ставки може встановлюватися для всіх видів продуктів із змінною ставкою.
Однак обмеження процентних ставок зазвичай використовується в іпотеці зі змінною ставкою та конкретно позиках з регульованою ставкою (ARM).
Як вам допоможе обмеження відсоткової ставки?
Структура обмеження процентних ставок служить на користь позичальнику в умовах зростання процентних ставок. Ці обмеження також можуть зробити продукти із змінною ставкою більш привабливими та фінансово вигідними для клієнтів.
Процентна процентна ставка
Кредитори можуть запропонувати широкий спектр продуктів зі змінною ставкою відсотка. Ці продукти найбільш вигідні для кредиторів, коли ставки зростають, і найбільш привабливі для позичальників, коли ставки падають.
Продукти зі змінною процентною ставкою розроблені так, щоб коливатися в умовах зміни ринкового середовища. Інвестори за процентним продуктом із змінною ставкою сплачуватимуть процентну ставку, яка базується на базовій індексованій ставці плюс маржі, доданій до індексної ставки. Поєднання цих двох компонентів призводить до цілком індексованої ставки позичальника. Кредитори можуть індексувати базову індексовану ставку до різних орієнтирів, найпоширенішим є їх основний курс або казначейський курс США.
Кредитори також встановлюють маржу в процесі андеррайтингу на основі кредитного профілю позичальника. Повністю індексована процентна ставка позичальника змінюватиметься в міру коливання базової індексованої ставки.
Як можна структурувати обмеження процентних ставок
Обмеження процентної ставки може приймати різні форми. Кредитори мають певну гнучкість у налаштуванні структури структури обмеження процентних ставок. Може бути загальний ліміт відсотків за позикою. Ліміт - це відсоткова ставка, яку ваша позика ніколи не може перевищувати, тобто те, що незалежно від того, наскільки зростають процентні ставки протягом терміну дії позики, ставка позики ніколи не перевищить попередньо визначений ліміт ставки.
Обмеження максимальної процентної ставки також може бути структуровано таким чином, щоб обмежити додаткові збільшення ставки позики. Іпотека з регульованою ставкою або ARM має період, коли ставка може коригуватися та збільшуватися, якщо ставки іпотечного кредиту зростають. Ставка ARM може бути встановлена на ставку індексу плюс кілька відсоткових пунктів, доданих позикодавцем. Структура обмеження процентної ставки обмежує наскільки ставка позичальника може скоригуватися або змінитися вище протягом періоду коригування. Іншими словами, продукт обмежує кількість процентних пунктів відсоткової ставки, ARM може переміщуватися вище.
Обмеження процентних ставок може забезпечити позичальникам захист від різкого підвищення ставок, а також забезпечить максимальний розмір витрат на процентну ставку.
Ключові вивезення
- Обмеження процентної ставки - це обмеження того, наскільки висока процентна ставка може зростати за боргом зі змінною ставкою. Обмеження процентних ставок зазвичай використовується в іпотеці із змінною ставкою та конкретно позиках з регульованою ставкою (ARM).
- Обмеження максимальної процентної ставки може мати загальний ліміт на відсотки за позикою, а також може бути структуровано таким чином, щоб обмежувати додаткові збільшення ставки позики.
- Обмеження процентних ставок може забезпечити позичальникам захист від різкого підвищення ставок, а також забезпечить максимальний розмір витрат на процентну ставку.
Приклад структури обмеження процентної ставки
Іпотека з регульованою ставкою має багато варіацій структури обмежень процентних ставок. Наприклад, скажімо, позичальник розглядає 5-1 ARM, для якого потрібна фіксована процентна ставка протягом п'яти років з наступною зміною процентної ставки після цього, яка скидається кожні 12 місяців.
За допомогою цього іпотечного продукту позичальникові пропонується структура обмеження процентних ставок 2-2-5. Структура обмеження процентних ставок складається з наступного:
- Перше число посилається на початкове обмеження додаткового збільшення після закінчення періоду фіксованої ставки. Іншими словами, 2% - це максимальна ставка, яка може зрости після закінчення періоду фіксованої ставки через п’ять років. Якби фіксована ставка була встановлена в розмірі 3, 5%, максимальна сума ставки буде 5, 5% після закінчення п'ятирічного періоду.
- Друге число - це періодичне обмеження збільшення періоду збільшення на 12 місяців, що означає, що після закінчення п'ятирічного періоду ставка буде коригуватися до поточних ринкових ставок один раз на рік. У цьому прикладі для ARM буде встановлено обмеження в розмірі 2%. Досить часто зустрічається, що періодична кришка може бути ідентичною початковій.
- Третє число - обмеження строку експлуатації, що встановлює максимальну межу процентної ставки. У цьому прикладі п'ятірка являє собою максимальне підвищення процентної ставки за іпотекою.
Так, припустимо, фіксована ставка становила 3, 5%, а ставка була скоригована вище на 2% під час початкового приросту до ставки 5, 5%. Через 12 місяців ставки по іпотеці зросли до 8%; ставка позики була б скоригована до 7, 5% через обмеження в розмірі 2% для річного коригування. Якщо ставки зросли ще на 2%, позика збільшилася б лише на 1% до 8, 5%, оскільки максимальний термін експлуатації на п’ять відсоткових пунктів перевищує початкову фіксовану ставку.
Різниця між обмеженням періодичної процентної ставки та структурою обмеження процентної ставки
Періодичне обмеження процентної ставки стосується максимальної коригування процентної ставки, дозволеної протягом певного періоду позики або іпотеки з регульованою ставкою. Обмеження періодичної ставки захищає позичальника, обмежуючи, наскільки може змінитися або коригуватися іпотечний продукт з регульованою ставкою (ARM) протягом будь-якого одного інтервалу. Періодичне обмеження процентних ставок - це лише одна складова загальної структури обмежень процентних ставок.
Обмеження обмеження процентної ставки
Обмеження структури обмеження процентної ставки може залежати від товару, який вибирає позичальник під час вступу в іпотечний кредит або позику. Якщо процентні ставки зростають, ставка буде коригуватися вище, і позичальнику, можливо, краще було б спочатку брати позику з фіксованою ставкою.
Незважаючи на те, що обмеження обмежує збільшення відсоткового відсотка, ставки за кредитом все ще збільшуються в умовах зростання ставки. Іншими словами, позичальники повинні мати можливість дозволити найгірший сценарій ставки за кредитом, якщо ставки значно підвищаться.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.