Інвестиційний менеджер
Інвестиційний менеджер - це особа або організація, яка здійснює інвестиції в портфелі цінних паперів від імені клієнтів відповідно до визначених клієнтом інвестиційних цілей та параметрів. Інвестиційний менеджер може здійснювати всі види діяльності, пов'язані з управлінням клієнтським портфелем, від щоденного купівлі та продажу цінних паперів до моніторингу портфеля, розрахунку транзакцій, вимірювання результатів діяльності, а також регуляторної та клієнтської звітності.
Розуміння менеджерів з інвестицій
Інвестиційні менеджери можуть варіюватися за розмірами від одно- чи двомісних офісів до великих мультидисциплінарних фірм, що мають офіси в декількох країнах. Інвестиційні менеджери, як правило, базують комісію, яку вони стягують з клієнтів, на відсотках від клієнтів, що знаходяться в управлінні.
Наприклад, особа з портфелем у 5 мільйонів доларів, яким займається інвестиційний менеджер, що стягує 1, 5 відсотка щорічно, платить 75 000 доларів США зборів на рік. За інформацією Willis Towers Watson, станом на 2016 рік, чотири найбільші компанії в галузі управління інвестиціями на базі AUM були BlackRock Inc. в $ 5, 1 трлн, Vanguard Group в $ 4 трлн, State Street Global Advisers в $ 2, 5 трлн і Fidelity Investments в $ 2, 1 трлн. .
Типи інвестиційних менеджерів
Інвестори повинні розуміти різні типи керівників інвестицій. Сертифіковані фінансові планувальники зазвичай розробляють цілісний фінансовий план для інвесторів, який враховує таку інформацію, як доходи, витрати та майбутні грошові потреби під час планування портфеля. Однак фінансовий радник часто є біржовим посередником. Портфельні менеджери безпосередньо вкладають капітал інвесторів для досягнення позитивної інвестиційної віддачі.
Фактори, які слід враховувати при виборі менеджера з інвестицій
Інвестори повинні визначити, який тип інвестиційного менеджера їм потрібен. Це може залежати від того, на якій стадії вони досягли у процесі фінансового планування. Наприклад, інвестору, який тільки починає свою дорогу заощаджень, можливо, не знадобляться послуги менеджера портфеля. Натомість їй було б краще з сертифікованим фінансовим планувальником (CFP), який може навчити її основам пенсійного планування. На відміну від цього, інвестору, у якого залишився дохід після заощаджень і бажає вкласти його в цінні папери, краще співпрацювати з менеджером портфеля.
Довідкова перевірка професійної регуляторної кваліфікації менеджерів з інвестицій виявить будь-які попередні скарги та забезпечить менеджеру необхідні навички та досвід. Більшість менеджерів з інвестицій та фондів окреслюють свою філософію інвестування на своєму сайті чи брошурах. Інвестори повинні визначити, чи відповідає ця філософія (та рівень ризику) їхнім цілям.
Інвестиційний менеджер повинен легко контактувати і враховувати конкретні потреби клієнта. Оскільки фінансові потреби постійно змінюються, інвестори повинні почувати себе комфортно звертатися до свого менеджера інвестицій за короткий час, щоб налаштувати сервіс.
Продуктивність та збори
Інвестор повинен переглянути та оцінити результати діяльності інвестиційних менеджерів. Інвесторам доцільно переглянути принаймні п'ять років інвестиційних доходів, щоб визначити ефективність інвестиційних менеджерів у різних ринкових умовах. Також корисно врахувати їх ефективність щодо однолітків, щоб визначити їх відхилення від стандарту. Деякі сайти, такі як рейтинг взаємних фондів Новин США, надають цю інформацію на своїх сайтах. Деякі експерти вважають, що менеджер з інвестицій повинен грати в гру, це означає, що її зарплата повинна бути пов'язана з її результатами та доходами. Але це не завжди може бути оптимальним рішенням, оскільки воно може посилити кількість ризику, який бере на себе менеджер для досягнення прибутку відповідно до орієнтирів.
Інвестори повинні враховувати структуру комісій при порівнянні менеджерів з інвестицій. Плата за інвестиційний менеджер - це функція класу інвестиційних активів. Інвестиційні менеджери з більш високими комісійними платежами часто перевершують тих, які мають меншу структуру комісійних платежів, а інвесторам слід бути обережними, якщо інвестиційний менеджер має надмірно низьку структуру комісій. Гонорари та витрати менеджерів з інвестицій, як правило, включають в себе плату за управління, плату за виконання, плату за зберігання та комісії.
Ключові вивезення
- Інвестиційні менеджери - це люди або організації, які займаються всіма діями, пов'язаними з фінансовим плануванням, інвестуванням та управлінням портфелем для фізичних осіб або організацій.
- Тип необхідного інвестиційного менеджера залежить від конкретних потреб людини та етапу фінансового планування. Перш ніж вибрати менеджера з інвестицій, експерти пропонують оцінити низку факторів, таких як ефективність та плата.
Приклад менеджера з інвестицій
Шині та Грегу обидва 30 років і очікують на народження дитини. У них зберігаються деякі заощадження, але вони також мають інші зобов'язання, наприклад, іпотечні виплати в новому будинку. Вони не впевнені, чи вистачить наявних грошей, щоб допомогти їм спланувати новий приїзд. Вони консультуються із сертифікованим спеціалістом з фінансових питань (CFP), щоб допомогти спланувати свої фінанси. Програма CFP пропонує різні варіанти, як, наприклад, закласти трохи грошових коштів у навчальний фонд, щоб допомогти їм планувати дитину.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.