Осцилятор Klinger
Осцилятор Klinger був розроблений Стівеном Клингером для визначення довгострокової тенденції руху грошей, залишаючись при цьому достатньо чутливим для виявлення короткочасних коливань. Індикатор порівнює об'єм, що протікає через цінні папери, з ціновим рухом цінних паперів, а потім перетворює результат в генератор. Осцилятор Klinger показує різницю між двома ковзаючими середніми, які базуються на ціні більше. Торговці спостерігають за розбіжністю за показником, щоб сигналізувати про можливі зміни ціни. Як і інші осцилятори, сигнальна лінія може бути додана для надання додаткових торгових сигналів.
Для підтвердження торгових сигналів торговці використовуватимуть такі інструменти, як тенденції, ковзні середні та інші показники. Крім того, торговці можуть використовувати осцилятор у поєднанні з моделями діаграм, такими як цінові канали або трикутники, як спосіб підтвердити прорив або пробій. Перехресні переходи трапляються часто, як і розбіжності, тому показник найкраще використовувати в поєднанні з цими іншими технічними методами торгівлі.
Формула для генератора Клінгера
KO = 34 Період EMA VF-55 Період EMA VF де-небудь: KO = Klinger OscillatorVF = Об'ємна силаОбластная сила = V × [2 × ((дм / см) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1 якщо (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Тренд = −1, якщо вище <або = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm, якщо Trend = Тенденція − 1 \ початок {вирівняний} & KO = 34 \ текст {Період} EMA \ текст {of} VF - 55 \ text {Період EMA of} VF \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text { KO} = \ текст {генератор Klinger} \\ & \ текст {VF} = \ текст {сила сили} \\ & \ текст {сила сили} = V \ раз [2 \ раз ((дм / см) - 1) ] \ раз T \ раз 100 \\ & V = \ текст {том} \\ & T = \ текст {Тренд} \\ & \ текст {Тренд} = + 1 \ текст {якщо} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ текст {Тренд} = -1 \ текст {якщо вище} <\ текст {або} = \\ & H = \ текст { Високий} \\ & L = \ текст {Низький} \\ & C = \ текст {Закрити} \\ & dm = HL \\ & см = см _ {- 1} + dm \ текст {якщо тенденція} = \ текст {Тренд} _ { -1} \\ & см = dm _ {- 1} + dm \ текст {якщо тенденція} = / = \ текст {тренд} _ {- 1} \ кінець {вирівняно} КО = 34 Період ЕМА VF-55 Період ЕМА of VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVol ume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolumeT = TrendTrend = + 1, якщо (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Тренд = −1, якщо вище <або = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = см − 1 + dm, якщо Trend = Trend − 1
Розрахунок осцилятора Клінгера
- Зверніть увагу на обсяг за період, а також високі, низькі та близькі ціни.
- Порівняйте це з попереднім періодом, щоб визначити, чи є тенденція позитивною до негативної.
- Обчисліть dm, використовуючи високий і низький рівень поточного періоду.
- Обчисліть см за допомогою dm та значення попереднього cm. Для першого розрахунку використовуйте dm замість попереднього значення cm, якщо це необхідно.
- Обчисліть об'ємну силу (VF).
- Обчисліть 34- та 55-періодові ЕМА ВФ.
- Клінгер використовував таку формулу для EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) де: C = VFA поточного періоду = 2 / (X + 1), де X - ковзаюче середнєE = EMA попереднього періоду \ початок {вирівняний} & EMA = (C \ разів A) + (E \ раз B) \\ & \ textbf {де:} \\ & C = \ текст {VF поточного періоду} \\ & \ почнемо {вирівняно} A = \ & 2 / (X + 1) \ текст {, де} X \ текст {- середнє значення, що рухається} \\ & \ текст {період (34 або 55)} \ кінець {вирівняно} \\ & E = \ текст {попередній період} EMA \\ & B = 1-A \ кінець {вирівняний} EMA = (C × A) + (E × B) де: C = VFA поточного періоду = 2 / (X + 1), де X - середня ковзаюча E = ЕМА попереднього періоду
Тлумачення спрямування цін
Осцилятор Klinger досить складний для обчислення, але він ґрунтується на ідеї об'єму сили, який враховує об'єм, тренд (позитивний чи негативний) та temp (заснований на декількох введеннях і твердженнях if / then). Використовуючи ці дані, осцилятор створюється, розглядаючи різницю між двома експоненціальними середніми ковзаючими середніми об'ємами сили, що включають різні часові рамки (як правило, 34 та 55). Ідея полягає в тому, щоб показати, як обсяг, що протікає через цінні папери, впливає на його довгострокове та короткострокове ціновий напрямок.
Сигнальна лінія
Сигнальна лінія (13-періодна ковзаюча середня) використовується для запуску сигналів купівлі чи продажу. Ця методика дуже схожа на сигнали, які створюються з іншими показниками, такими як ковзаюча середня розбіжність конвергенції (MACD). Хоча це основні сигнали, що генеруються цими показниками, важливо зазначити, що ці методи можуть генерувати безліч торгових сигналів, які можуть бути не настільки ефективними на бічних ринках.
Повстання
Коли актив перебуває в загальному темпі зростання - наприклад, коли він перевищує 100-періодовий рухливий середній показник, а Клінгер вище нуля або рухається вище нуля - трейдери можуть купувати, коли генератор Клингера рухається над сигнальною лінією знизу.
Клінгер зазначив, що коли запас був у висхідному напрямку, а потім опустився до незвично низьких рівнів нижче нуля, а потім перемістився вище своєї сигнальної лінії, це було сприятливим довгим становищем.
Нижня частина
Коли актив перебуває в загальному спаді, трейдери можуть продати або коротко продати, коли генератор Klinger переміститься нижче сигнальної лінії зверху. Клінгер зазначив, що це особливо примітно, коли індикатор бачив нехарактерний сплеск вище нуля.
Нульова лінія також використовується деякими трейдерами для позначення переходу від висхідного тренду до спаду, або навпаки. Хоча такі сигнали не завжди погоджуються з ціновими рухами, рух вище нуля допомагає підтвердити зростання ціни, тоді як падіння нижче нуля допомагає підтвердити падіння ціни.
Осцилятор і дивергенція Клингера
Осцилятор Klinger також використовує розбіжність, щоб визначити, коли входи індикатора не підтверджують напрямок руху ціни. Це бичачий знак, коли значення показника рухається вгору, тоді як ціна цінних паперів продовжує падати. Це ведмежий сигнал, коли ціна зростає, але показник падає. Дивергенція може поєднуватися з кросоверами сигнальної лінії для створення торгів. Наприклад, якщо формується ведмежа розбіжність, наступний раз, коли Клінгер перетне нижче сигнальної лінії, може бути розпочато продаж або короткий продаж.
Осцилятор Klinger vs. Volume Balance
Осцилятор Klinger використовує ціну та обсяг для створення двох ЕМА. Потім індикатор показує різницю між цими двома ЕМА. Потім додається сигнальна лінія для надання додаткових торгових сигналів. Обсяг балансу простіший тим, що це загальна сума позитивного або негативного обсягу. Позитивний об'єм додається до поточного загального, якщо поточне закриття вище попереднього закриття, або об'єм віднімається від поточного загального, якщо поточне закриття нижче попереднього закриття.
Обмеження осцилятора Klinger
Перехрещення та розбіжність, дві основні функції генератора, схильні подавати багато помилкових сигналів.
Кросовери на сигнальній лінії настільки часті, що важко відфільтрувати, які з них варто торгувати, а які - ні. Кросовер з нульовою лінією також має проблеми, оскільки індикатор може перекреслити нульову лінію кілька разів, перш ніж рухатися в стійкому напрямку, або індикатор може не зміститися з ціною, що призведе до пропущеної торгової можливості.
Дивергенція може бути корисною, але часто виникає занадто рано, внаслідок чого трейдер пропускає великий кут тренду, або розбіжність не може взагалі призвести до зміни ціни. Крім того, розбіжність не існує у всіх цільових зворотах, тому це не є надійним інструментом для виявлення всіх можливих змін ціни.
Використовуйте генератор Klinger лише у поєднанні з іншими технічними показниками або аналізом цін на дію.
Приклад Осцилятора Клінгера
На наступній діаграмі показаний приклад генератора Klinger на SPDR S&P 500 ETF (SPY).
У наведеному вище графіку осцилятор Klinger відображається нижче діаграми цін і складається з лінії зчитування та сигналу. Наприкінці січня перехрестя осцилятора Клінгера під сигнальною лінією створило б своєчасний сигнал про продаж, який би дав змогу трейдерам вийти біля піку ралі.
Сильна бичача розбіжність також вказувала на можливе зростання цін. У квітні ціна знизилася до лютневого мінімуму, проте клінгер зробив значно більш високий мінімум і продовжував зростати, що свідчить про зростання тиску у покупці. У той час як загальний напрямок Клінгера і розбіжність були корисними в цьому випадку, сигнали кросовера були частими і малокорисні.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.