Обмеження втрат

Просто жодному торговцю - будь то любительське, професійне чи будь-де посереднє - просто неможливо повністю уникнути втрат. Дисциплінований трейдер повністю усвідомлює неминучість втрати важко зароблених прибутків і здатний приймати втрати без емоційних потрясінь. У той же час, однак, існують систематичні методи, за допомогою яких можна забезпечити збиток до мінімуму. Давайте подивимося, як. (Для отримання більш детальної інформації ознайомтеся з наказом "Стоп-лосс" - переконайтеся, що ви його використовуєте, і звужуйте свій діапазон за допомогою обмежень на зупинку. )

Системи обмеження втрат

Кожен торговець повинен використовувати систему лімітів збитків, згідно з якою він або вона обмежує збитки фіксованим відсотком активів або фіксованим відсотковим збитком від капіталу, зайнятого в одній торгівлі. Подумайте про таку систему, як автоматичний вимикач у торгівлі. Після втрати певного відсотка з торгового рахунку або основної торгівлі, торговець може цілком припинити торгувати або може негайно вийти з позиції, яка програла. З цією системою вихід з програшної позиції - це не емоційне рішення, на яке не впливають жодні сподівання, що ринок "обов'язково повернеться в будь-яку хвилину".

2% обмеження втрати

Загальний рівень прийнятного збитку для торгового рахунку становить 2% власного капіталу на торговому рахунку. Капітал на вашому торговому рахунку - це ваш ризиковий капітал, тобто капітал, який ви використовуєте (ризик) щодня, щоб спробувати отримати прибуток для свого підприємства.

Ця система лімітів втрат може бути впроваджена навіть до вступу в торг. Вирішуючи, яку кількість конкретного торгового інструменту придбати, ви одночасно підрахували, скільки збитків ви могли б понести на цій торгівлі, не порушуючи правила 2%. Визначаючи свою позицію, ви також розміщуєте стоп-ордер у межах максимум 2% втрати від загального капіталу на вашому рахунку. Звичайно, ваша зупинка може бути десь від 0% до 2% загальної втрати. Нижчий рівень ризику цілком прийнятний, якщо цього вимагає індивідуальна торгівля або філософія.

У кожного трейдера є різна реакція на правило 2%. Багато торговців вважають, що межа ризику на 2% є занадто малим, і це заважає їх можливості брати участь у більш ризикованих торгових рішеннях з більшою частиною їхніх торгових рахунків. З іншого боку, більшість фахівців вважають, що 2% - це смішно високий рівень ризику, і вважають за краще, щоб збитки були обмежені приблизно 0, 5% -0, 25% їх портфеля. Зрозуміло, що плюси, природно, були б більшими проти ризиків, ніж ті, у кого менші рахунки, оскільки втрата на 2% у великому портфелі - це руйнівний удар. Незалежно від розміру вашого капіталу, розумно бути консервативним, а не агресивним при першому розробці торгової стратегії. (Для читання, пов’язаного з читанням, див. Методи зупинки зупинки .)

Щомісячний ліміт втрат 6%

Крім обмеження втрат від окремих торгів, торговці повинні встановити вимикач, який запобігає великим загальним втратам протягом певного періоду часу.

Загальне правило щодо загальних щомісячних втрат - максимум 6% вашого портфеля. Як тільки власний рахунок на вашому рахунку знизиться на 6% нижче, ніж він зареєстрований в останній день попереднього місяця, припиніть торгувати! Так, ви мене правильно почули. Коли ви досягли 6-відсоткового ліміту втрат, припиніть торгувати цілком на інший місяць. Насправді, коли ваш 6% автоматичний вимикач спрацьовує, зайдіть ще далі та закрийте всі свої видатні позиції та проведіть решту місяця в кулуарах. Візьміть дні, що залишилися у місяці, щоб перегрупуватися, проаналізувати проблеми, спостерігати за ринками та підготуватися до повторного входу, коли ви впевнені, що можете запобігти подібне явище у наступному місяці.

Як ви ставитесь до запровадження системи обмеження втрат на 6%? Ви повинні щодня обчислювати свій капітал. Сюди входять всі грошові кошти на вашому торговому рахунку, їх еквіваленти та поточна ринкова вартість усіх відкритих позицій на вашому рахунку. Порівняйте цю добову суму із загальною сумою власного капіталу за останній день торгів попереднього місяця і, якщо ви наближаєтесь до порогу 6%, підготуйтеся до припинення торгів.

Використання 6% щомісячного ліміту збитків дозволяє трейдеру утримувати три відкриті позиції з можливістю втрат по 2% кожна, або шість відкритих позицій з потенціалом 1% втрат і так далі.

Внесення необхідних коригувань

Звичайно, безперебійний характер одноразового обмеження на 2% та 6% щомісячного ліміту збитків означає, що ви повинні повторно калібрувати свої торгові позиції щомісяця. Якщо, наприклад, ви введете новий місяць, досягнувши значних прибутків за попередній місяць, ви відрегулюєте зупинки та розміри своїх замовлень так, щоб не більше 2% від щойно обчисленої суми власного капіталу зазнали ризику збитків. У той же час, коли ваш рахунок збільшується у вартості, правило 6% дозволить торгувати більшими позиціями наступного місяця. Вірно також і зворотне: Якщо ви втратите гроші через місяць, менша база капіталу наступного місяця забезпечить менші ваші торгові позиції.

Як правило 2%, так і 6% дозволяють вам пірамідувати або додавати до своїх виграшних позицій, коли ви перебуваєте в рулоні. Якщо ваша позиція переходить на позитивну територію, ви можете перенести зупинку вище беззбитковості, а потім придбати більше одного і того ж запасу - до тих пір, поки ризик на новій сукупній позиції не буде перевищувати 2% від власного капіталу вашого рахунку, а загальний ризик вашого рахунку становить менше 6%. Додавання системи піраміди в рівняння дозволяє розширити прибуткові позиції без абсолютно сумірного збільшення ваших порогів ризику.

Суть

Правила 2% та 6% настійно рекомендуються всім торговцям, особливо тим, хто схильний до емоційного болю від пережитих втрат. Якщо ви більше ризикуєте, то будь-якими способами відрегулюйте відсоткові втрати на менші числа, ніж 2% та 6%. Однак не рекомендується збільшувати порогові значення. Плюси рідко залишаються над таким потенційним збитком, тому задумайтеся двічі, перш ніж підвищити межу ризику.