Лінійна регресія часу і ціни

Технічні та кількісні аналітики застосовують статистичні принципи на фінансовому ринку з моменту його створення. Деякі спроби були дуже успішними, в той час як інші були, окрім іншого. Ключовим є пошук способу виявити цінові тенденції без помилковості та упередженості людського розуму. Один із підходів, який може бути успішним для інвесторів і який доступний у більшості інструментів діаграми, - це лінійна регресія.

Лінійна регресія аналізує дві окремі змінні, щоб визначити єдине співвідношення. У графіковому аналізі це стосується змінних ціни та часу. Інвестори та торговці, які використовують графіки, розпізнають підйоми та падіння ціни, що друкуються горизонтально з дня на день, з хвилини на хвилину або з тижня в тиждень, залежно від оцінюваного періоду часу. Різні ринкові підходи роблять аналіз лінійної регресії настільки привабливим. (Дізнайтеся більше про кількісний аналіз у кількісному аналізі хедж-фондів .)

Основи криви дзвіночка

Для оцінки певного набору точок даних статистики використовували метод кривої дзвінка, також відомий як звичайний розподіл. Фіг.1 - приклад кривої дзвоника, що позначається темно-синьою лінією. Крива дзвоника представляє форму різних подій даних даних. Основна частина точок зазвичай проходить до середини кривої дзвіночка, але з часом точки відхиляються або відхиляються від населення. Незвичайні або рідкісні точки іноді знаходяться поза "нормальним" населенням.

Рисунок 1: Крива дзвіночка, нормальний розподіл.

Джерело: ProphetCharts

Як орієнтир, звичайним є середнє значення для створення середнього балу. Середнє значення не обов'язково представляє середину даних, а натомість являє собою середній бал, включаючи всі зовнішні точки даних. Після встановлення середнього значення аналітики визначають, як часто ціна відхиляється від середньої.

Стандартне відхилення в одну сторону від середнього зазвичай становить 34% даних, або 68% точок даних, якщо ми подивимось на одне позитивне та одне від’ємне стандартне відхилення, яке представлено розділом помаранчевої стрілки на малюнку 1. Два стандартних відхилення включають приблизно 95% точок даних і є оранжевими та рожевими стрілками, доданими разом. Дуже рідкісні випадки, представлені фіолетовими стрілками, трапляються на хвостах дзвінової кривої. Оскільки будь-яка точка даних, яка з’являється поза двома стандартними відхиленнями, є дуже рідкісною, часто передбачається, що точки даних будуть рухатися назад до середнього рівня або регресувати. (Див. Також: Стандартне відхилення та відхилення .)

Ціна акцій як набір даних

Уявіть, якби ми взяли криву дзвону, перевернули її на бік і застосували до біржової діаграми. Це дозволило б нам побачити, коли цінні папери перекуплені або перепродані і готові повернутися до середнього значення. На малюнку 2 до діаграми додається дослідження лінійної регресії, що дає інвесторам синій зовнішній канал та лінійну лінію регресії через середину наших цінових точок. Цей канал показує інвесторам поточну тенденцію цін і забезпечує середнє значення. За допомогою змінної лінійної регресії ми можемо встановити вузький канал на одному стандартному відхиленні, або 68%, для створення зелених каналів. Хоча крива дзвону відсутня, ми можемо побачити, що ціна тепер відображає поділи кривої дзвінка, зазначені на рисунку 1.

Малюнок 2: Ілюстрація торгівлі середньою реверсією за допомогою чотирьох точок

Джерело: ProphetCharts

Торгівля середньою реверсією

Цим налаштуванням легко торгувати за допомогою чотирьох точок на графіку, як зазначено на малюнку 2. № 1 є точкою входу. Це стає точкою входу лише тоді, коли ціна торгується до зовнішнього синього каналу і повернулася всередину однієї стандартної лінії відхилення. Ми не просто покладаємось на те, що ціна може бути вищою, тому що це може отримати ще одне. Натомість ми хочемо, щоб відбулася подія, і ціна повернеться до середнього рівня. Зворотний рух у межах першого стандартного відхилення підтверджує регресію.

№ 2 передбачає точку зупинки втрат у випадку, якщо причина, що залишилась, продовжує негативно впливати на ціну. Встановлення порядку припинення збитків легко визначає ризик торгівлі.

Дві цінові цілі №3 та №4 будуть встановлені для вигідних виходів. Наше перше сподівання на торгівлю полягало в тому, щоб повернутися до середньої лінії, а на рисунку 2 план - вийти на половину позиції біля $ 26, 50, або поточну середню вартість. Друга ціль працює за умови продовження тенденції, тому інша ціль буде встановлена ​​на протилежному кінці каналу для іншої стандартної лінії відхилення, або $ 31, 50. Цей метод визначає можливу винагороду інвестора.

Малюнок 3: Заповнення середньої ціни

Джерело: ProphetCharts

З часом ціна буде рухатися вгору і вниз, і лінійний регресійний канал зазнаватиме зміни, коли старі ціни відпадають і з’являються нові ціни. Однак цілі та зупинки повинні залишатися однаковими до тих пір, поки середня ціна не буде заповнена (див. Рисунок 3). На даний момент прибуток заблоковано, а зупинну втрату слід перенести до початкової вхідної ціни. Якщо припустити, що це ефективний та ліквідний ринок, решта торгівлі повинна бути без ризику. (Дізнайтеся більше в роботі через гіпотезу ефективного ринку .)

Малюнок 4: Заповнення середньої ціни

Джерело: ProphetCharts

Пам'ятайте, що для забезпечення вашого замовлення заповнення не повинно закриватися за певною ціною; йому потрібно лише досягти ціни протягом дня. Можливо, ви були заповнені другою ціллю під час будь-якої з трьох областей на рисунку 4.

Воістину універсальний

Техніки та квантові торговці часто працюють в одній системі для певного цінного паперу або акцій і виявляють, що ті ж параметри не працюватимуть для інших цінних паперів або акцій. Краса лінійної регресії полягає в тому, що ціна та часовий період безпеки визначають параметри системи. Використовуйте ці інструменти та правила, визначені в цій статті, на різних цінних паперах та часових рамках, і ви здивуєтесь її універсальній природі. (Для додаткового читання ознайомтесь: кроки, щоб стати торговцем кількістю .)