Ризик довговічності

Ризик тривалості життя - це ризик, до якого може бути підданий пенсійний фонд або страхування життя внаслідок вищих коефіцієнтів виплат, ніж очікувалося. Ризик тривалості життя існує через зростаючі тенденції тривалості життя серед страхувальників та пенсіонерів, і це може призвести до рівня виплат, які вищі, ніж на первинну компанію чи фонд. Типи планів, що піддаються найвищому рівню ризику тривалості життя, - це пенсійні плани з авансовими виплатами та ануїтети, що гарантують довічні виплати власникам полісів або планових програм.

1:27

Страхування довговічності: чи можете ви дозволити собі життя в свої 90-ті?

Порушення ризику довголіття

Середня тривалість життя зростає, але навіть мінімальна зміна тривалості життя може створити серйозні проблеми платоспроможності для пенсійних планів та страхових компаній. Точні вимірювання ризику тривалості життя все ще недосяжні, оскільки обмеження ліків та його вплив на тривалість життя не були кількісно визначені.

Хто впливає на тривалість життя

Ризик тривалості життя впливає на уряди, оскільки вони повинні фінансувати обіцянки пенсіонерам через пенсії та охорону здоров'я, і ​​вони повинні робити це, незважаючи на зменшення податкової бази. Корпоративні спонсори, які фінансують зобов’язання щодо виходу на пенсію та медичне страхування, повинні вирішувати ризики довголіття, пов'язані з їхніми пенсіонерами. Також люди, які, можливо, не мають можливості покладатися на уряди чи корпоративних спонсорів для фінансування пенсій, повинні мати справу з ризиками, пов'язаними з їх довговічністю.

Перенесення ризику довговічності через перестрахування

Організації можуть переносити ризик довголіття кількома способами. Найпростіший спосіб полягає в єдиному негайному ануїтеті премії (SPIA), за яким власник ризику сплачує премію страховику і передає як ризик активів, так і пасивів. Ця стратегія передбачала б велику передачу активів третій стороні з можливістю істотного впливу кредитного ризику. Крім того, можна виключити лише ризик довголіття, зберігаючи базові активи за допомогою перестрахування зобов'язання. У цій моделі замість сплати єдиної премії премія розподіляється на ймовірну тривалість 50 або 60 років (очікуваний термін відповідальності), вирівнюючи премії та вимоги та переміщуючи невизначені грошові потоки до певних.

При перенесенні ризику довголіття для певного пенсійного плану або страховика слід враховувати два основні фактори: поточний рівень смертності, який можна спостерігати, але суттєво різняться в межах соціально-економічних та медичних категорій, та ризик розвитку тривалості довголіття, який є систематичним, як це застосовується для населення. Найбільш прямим зміщенням ризику систематичної смертності є вплив на збільшення смертності - наприклад, певні книги полісів страхування життя. Для пенсійної схеми чи страхової компанії однією з причин припинення ризику є невизначеність щодо схильності до цього ризику, особливо через систематичний характер.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Облігація у зв'язку з втратою годувальника Облігація у зв'язку з втратою годувальника - це тип облігацій з майбутніми виплатами за купонами, виходячи з відсотка населення, який доживає до цих майбутніх термінів виплат. більше Визначення перерахування пенсійного ризику Передача пенсійного ризику - це коли пенсіонер з визначеними виплатами вивантажує зобов'язання щодо ризику та виплати пенсій колишнім працівникам. більше Перестраховики сплачують комісію з перерахування плати за покриття адміністративних та інших витрат. Комісія за відмову - це плата, яку перестрахувальна компанія сплачує цединній компанії для покриття адміністративних витрат та витрат на придбання. докладніше Розуміння факультативного перестрахування Факультативне перестрахування закуповується первинним страховиком для покриття єдиного ризику або блоку ризиків, що знаходяться в книзі первинного страхувальника. більше Пов'язані позики на перестрахування Відступні позики на перестрахування - це відношення відступних страхових залишків до профіциту страхувальників. більше Коефіцієнт валового левериджу Коефіцієнт валового важеля - це сума коефіцієнта чистого внеску страхових компаній, коефіцієнта чистого зобов’язання та відступного коефіцієнта перестрахування. більше Партнерські посилання