MACD: буквар

Навчитися торгувати у напрямку короткострокового імпульсу може бути найскладнішим завданням у найкращі часи, але це експоненціально складніше, коли не знаєш відповідних інструментів, які можуть допомогти. У цій статті буде зосереджено найпопулярніший показник, що використовується в технічному аналізі, ковзну середню розбіжність конвергенції (MACD). Джеральд Апель розробив цей показник у 1960-х роках, і хоча його назва звучить дуже складно, користуватися насправді досить просто. Читайте далі, щоб дізнатися, як ви можете почати шукати способи включити цей потужний інструмент у свою торгову стратегію.

Основні знання

Популярність MACD багато в чому пояснюється його здатністю допомогти швидко помітити зростаючий короткочасний імпульс. Однак перед тим, як перейти до внутрішньої роботи MACD, важливо повністю зрозуміти взаємозв'язок між короткостроковою та довгостроковою ковзною середньою.

Як видно з діаграми, представленої нижче, багато торговців спостерігатимуть за тим, як короткострокова ковзаюча середня (синя лінія) переступить вище довгострокової ковзної середньої (червона лінія) і використовуватиме це для сигналізації про збільшення імпульсу. Цей бичачий кросовер говорить про те, що останнім часом ціна зростає швидшими темпами, ніж у минулому, тому це звичайний технічний знак покупки. І навпаки, короткостроковий перехідний середній перехід нижче середньострокового середнього використовується для того, щоб проілюструвати, що ціна активу рухається вниз швидшими темпами і що це може бути вдалий час для продажу.

Фігура 1

MACD And Stohastic: стратегія подвійного кросу

Індикатор

Зверніть увагу, як рухливі середні розходяться один від одного на малюнку 1, коли сила імпульсу збільшується. MACD був розроблений з метою отримання прибутку від цього розбіжності, аналізуючи різницю між двома експоненціальними ковзаючими середніми значеннями (EMA). Зокрема, величина для довгострокової ковзної середньої величини віднімається від короткострокової середньої величини, а результат відображається на графіку. Періоди, які використовуються для обчислення MACD, можна легко налаштувати під будь-яку стратегію, але торговці зазвичай покладаються на налаштування за замовчуванням для періодів 12 та 26 днів.

Позитивне значення MACD, що створюється, коли короткострокове середнє значення перевищує середньострокове середнє, використовується для сигналізації зростаючого імпульсу. Це значення також може бути використане для того, щоб припустити, що торговці можуть захотіти утримуватися від коротких позицій, поки сигнал не підкаже, що він є відповідним. З іншого боку, падіння негативних значень MACD свідчить про те, що спадний тренд стає все сильнішим, і що це, можливо, не найкращий час для покупки.

Сигнали транзакцій

Стало стандартним побудувати окрему ковзну середню поруч з MACD, яка використовується для створення чіткого сигналу зміщення імпульсу. Сигнальна лінія, також відома як тригерна лінія, створюється шляхом взяття дев'ятиперіодичної ковзної середньої величини MACD. Це знайдено накреслено поряд із показником на діаграмі. Як видно на малюнку 2, сигнали транзакцій генеруються, коли лінія MACD (суцільна лінія) перетинає сигнальну лінію (дев'ятиперіодна EMA - пунктирна синя лінія).

Основний бичачий сигнал (знак покупки) виникає, коли лінія MACD (суцільна лінія) перетинається над сигнальною лінією (пунктирною лінією), а основний ведмежий сигнал (знак продажу) генерується, коли MACD перетинається нижче лінії сигналу. Трейдери, які намагаються отримати прибуток від бичачих MACD-схрещувань, які виникають, коли показник нижче нуля, повинні знати, що вони намагаються отримати прибуток від зміни напрямку імпульсу, тоді як ковзаючі усе ще припускають, що цінні папери можуть зазнати короткострокового продажу -від. Цей бичачий кросовер часто може правильно передбачити перевернення тенденції, як показано на малюнку 2, але це часто вважається більш ризикованим, ніж якби MACD був вище нуля. (Див. Також: Бичачі та ведмежі кросовери MACD .)

Малюнок 2

Ще один поширений сигнал, на який спостерігають багато торговців, виникає, коли індикатор рухається в протилежному напрямку активу, щось відоме як розбіжність. Ця концепція потребує подальшого вивчення і часто використовується досвідченими торговцями.

[MACD - це лише один із багатьох технічних показників, якими користуються успішні торговці. На курсі технічного аналізу в Академії Інвестопедії ми покажемо вам найкорисніші технічні показники, а також як застосувати їх у реальних ситуаціях, щоб збільшити прибуток, скоригований на ризик.]

Центральна лінія

Як згадувалося раніше, показник MACD обчислюється, беручи різницю між короткостроковою ковзною середньою (12-денна EMA) і тривалістю ковзною середньою (26-денна EMA). Враховуючи цю конструкцію, значення показника MACD повинно дорівнювати нулю щоразу, коли два ковзаючих середніх значень перетинаються один з одним. Як ви бачите на малюнку 3, перетин через нульову лінію - це дуже простий метод, який можна використовувати для виявлення напрямку тренда та ключових моментів, коли наростає імпульс.

Малюнок 3

Переваги MACD

У попередніх прикладах різні сигнали, що генеруються цим показником, легко інтерпретуються і можуть бути швидко включені в будь-яку короткострокову торгову стратегію. На самому базовому рівні індикатор MACD є дуже корисним інструментом, який може допомогти трейдерам гарантувати, що короткостроковий напрямок працює на їх користь.

Недоліки MACD

Найбільшим недоліком використання цього індикатора для генерування сигналів транзакцій є те, що трейдер може отримати декілька разів увімкнути та вийти з позиції, перш ніж зможе зафіксувати сильну зміну імпульсу. Як видно з діаграми, відстаючи аспект цього показника може генерувати кілька сигналів транзакцій під час тривалого руху, і це може призвести до того, що трейдер реалізує кілька не вражаючих прибутків або навіть невеликі втрати під час ралі.

Малюнок 4

Торговці повинні знати, що ефект батога може бути серйозним як на тенденціях, так і на обмежених ринках, оскільки порівняно невеликі рухи можуть змусити індикатор швидко змінювати напрямки. Велика кількість помилкових сигналів може призвести до того, що трейдер несе багато втрат. Коли комісії враховують рівняння, ця стратегія може стати дуже дорогою.

Ще одним недоліком MACD є його нездатність проводити порівняння між різними цінними паперами. Оскільки MACD - це значення долара між двома ковзаючими середніми, читання для акцій різної ціни дає мало розуміння при порівнянні ряду активів один з одним. Намагаючись виправити цю проблему, багато технічних аналітиків використовуватимуть генератор відсоткової ціни, який розраховується аналогічно, як MACD, але аналізує процентну різницю між ковзаючими середніми, а не сумою долара.

Суть

Індикатор MACD є найпопулярнішим інструментом технічного аналізу, оскільки він дає можливість трейдерам швидко та легко визначити короткостроковий напрямок тренда. Чіткі сигнали транзакцій допомагають мінімізувати суб'єктивність, що бере участь у торгівлі, а перехрестя над сигнальною лінією полегшує трейдерам впевненість, що вони торгують у напрямку імпульсу. Дуже мало показників у технічному аналізі виявилося надійнішими, ніж MACD, і цей порівняно простий показник може швидко бути включений до будь-якої короткострокової торгової стратегії. (Для додаткового читання перегляньте: Поміщення зворотних тенденцій із MACD .)