Ринкова капіталізація Versus. Ринкова вартість: в чому різниця?

У багатьох сферах фінансового сектору, включаючи економіку, бухгалтерський облік та інвестиції, точна оцінка вартості компанії може мати надзвичайно важливе значення. Існує чимало способів вимірювання розміру та вартості компанії, і часто виникає плутанина щодо термінів, що звучать однаково.

Два такі оманливі умови - ринкова капіталізація та ринкова вартість. Хоча кожен є показником корпоративних активів, вони сильно відрізняються за своїм розрахунком та точністю.

Ключові вивезення

• Незважаючи на те, що ринкова капіталізація та ринкова вартість є обома заходами корпоративних активів, вони значно відрізняються за своїм розрахунком та точністю.
• Ринкова капіталізація обчислюється шляхом множення кількості випущених акцій на поточну ціну однієї акції.
• Ринкова вартість оцінюється за допомогою численних показників і кратних показників, включаючи ціну до прибутку, ціну на продаж та рентабельність власного капіталу.

Ринкова капіталізація

Ринкова капіталізація або ринкова обмеження - це проста метрика, заснована на ціні акцій. Для обчислення ринкової межі компанії помножте кількість випущених акцій на поточну ціну однієї акції.

Наприклад, компанія з 50 мільйонами акцій та ціною акцій у розмірі 100 доларів за акцію матиме ринкову обмеження у 5 мільярдів доларів. Ринкова капіталізація часто використовується, щоб допомогти визначити цінність компанії при аналізі потенційних торгових можливостей.

Однак самі ціни акцій у багатьох випадках є дуже суб'єктивними. Ціна акцій не відповідає жодній математичній формулі для остаточної оцінки запасу. Різні фактори зважуються абсолютно різними способами, а це означає, що навіть ринкова капіталізація все ще є дещо суб'єктивною мірою вартості.

Ринкова вартість

У той час як ринкову шапку часто називають вартістю компанії, або якою вартує компанія, справжня ринкова вартість компанії є нескінченно складнішою. Ринкова вартість оцінюється за допомогою численних показників і кратних показників, таких як ціна до прибутку, ціна до продажу та рентабельність власного капіталу. Ці різні показники, крім власного капіталу акціонерів, враховують декілька факторів, такі як непогашені облігації, потенціал довгострокового зростання, корпоративний борг, податки та виплати відсотків.

Ринкова вартість може сильно коливатися в часі і сильно впливає на ділові цикли; ринкові цінності падають під час ведмежих ринків, які супроводжують спади та зростання під час ринків биків, що відбуваються під час економічних розростань.

Ринкова цінність також залежить від багатьох інших факторів, таких як сектор, в якому працює компанія, її прибутковість, боргове навантаження та широке ринкове середовище. Він також є представником думки інвесторів. Наприклад, компанія X і компанія Y можуть бути технологічними компаніями, що мають щорічні продажі в розмірі 100 мільйонів доларів, але якщо X - компанія, яка швидко розвивається, яка інвестує значні кошти в НДДКР, ринкова вартість X, як правило, буде значно вищою, ніж у компанії B адже інвестори очікують на більші інновації та новіші та кращі продукти від компанії X.

Ключові відмінності

Плутанина між ринковою обмеженням та ринковою вартістю випливає з того, що ринкова капіталізація, по суті, є синонімом ринкової вартості власного капіталу. Однак ці поняття є простими розрахунками, заснованими лише на активах.

Жодну з цих показників не слід плутати з балансовою вартістю компанії, яка є її чистою вартістю компанії. Балансова вартість обчислюється шляхом вирахування немонетарних активів та зобов'язань або боргів із загальних активів компанії. Балансова вартість компанії може бути нижчою або більшою, ніж її ринкова вартість або ринкова капіталізація.