Психічний облік
Психічний облік стосується різних цінностей, які люди ставлять на гроші, виходячи з суб'єктивних критеріїв, що часто має згубні результати. Психічний облік - це поняття в галузі поведінкової економіки. Розроблений економістом Річардом Х. Талером, він стверджує, що люди класифікують кошти по-різному і тому схильні до нераціонального прийняття рішень у своїй витраті та інвестиційній поведінці.
Ключові вивезення
- Психічний облік, концепція економіки поведінки, запроваджена в 1999 році економістом Нобелівської премії Річардом Талером, відноситься до різних цінностей, які люди ставлять на гроші, виходячи з суб'єктивних критеріїв, що часто має згубні результати.
- Психічний облік часто змушує людей приймати нераціональні інвестиційні рішення та вести себе контрпродуктивно або згубно фінансово, наприклад, фінансування ощадного рахунку з низькими відсотками при проведенні великих залишків на кредитних картках.
- Щоб уникнути психічних упереджень у бухгалтерському обліку, люди повинні ставитись до грошей як до абсолютно можливих грошей, коли вони розподіляються між різними рахунками, будь то бюджетний рахунок (щоденні витрати на проживання), дискреційний рахунок витрат або рахунок рахунку багатства (заощадження та інвестиції).
Розуміння психічного обліку
Річард Талер, в даний час професор економіки в університеті Букаської школи університету Чикаго, представив розумовий облік у своїй роботі "Питання психічного обліку" в 1999 році, яка з'явилася в "Журналі прийняття поведінкових рішень". Він починає з цього визначення: "Психічний облік - це сукупність пізнавальних операцій, які використовуються людьми та домогосподарствами для організації, оцінки та відстеження фінансової діяльності". Документ багатий прикладами того, як розумовий облік призводить до нераціональних витрат та інвестиційної поведінки.
В основі теорії лежить концепція гнучкості грошей. Сказати, що гроші є загрозливим - означає, що незалежно від його походження та цільового використання всі гроші однакові. Щоб уникнути упереджених обставин у бухгалтерському обліку, люди повинні ставитись до грошей як до абсолютно можливих грошей, коли вони розподіляються між різними рахунками, будь то бюджетний рахунок (щоденні витрати на проживання), дискреційний рахунок витрат або рахунок рахунку багатства (заощадження та інвестиції).
Вони також повинні цінувати долар так само, незалежно від того, заробляється він роботою або передається їм. Разом з тим, Талер зауважив, що люди часто порушують принцип гнучкості, особливо в умовах вітрів. Візьміть відшкодування податку. Отримання чеку від IRS зазвичай вважається "знайденими грошима", чимось зайвим, що одержувач часто може вільно витратити на дискреційний предмет. Але насправді гроші по праву належали фізичній особі, в першу чергу, як випливає з слова «повернення», і це, головним чином, відновлення грошей (в даному випадку перевиплата податку), а не подарунок. Тому до цього не слід ставитися як до подарунка, а скоріше розглядатись так само, як індивід бачив би свій регулярний дохід.
Річард Талер отримав Нобелівську меморіальну премію з економічних наук за свою роботу з виявлення нераціональної поведінки людей в економічних рішеннях.
Приклад розумового обліку
Люди не усвідомлюють, що ментальна бухгалтерська лінія мислення, мабуть, має сенс, але насправді це дуже нелогічно. Наприклад, деякі люди зберігають спеціальну «грошову банку» або подібний фонд, відведений для відпустки або нового будинку, одночасно несучи значну заборгованість за кредитною карткою. Вони, ймовірно, ставляться до грошей у цьому спеціальному фонді інакше, ніж гроші, які використовуються для погашення боргу, незважаючи на те, що відхилення коштів у процесі погашення боргу збільшує виплату відсотків, тим самим зменшуючи їхню загальну чисту вартість.
Розрізавшись далі, нелогічно (і насправді шкідливо) підтримувати накопичувальну банку, яка заробляє мало або взагалі ніяких відсотків, одночасно тримаючи борг за кредитною карткою, що нараховує двозначні цифри щорічно. У багатьох випадках відсотки за цією заборгованістю стирають будь-які відсотки, які ви могли б заробити на ощадному рахунку. Особам у цьому сценарії найкраще використовувати кошти, які вони зберегли на спеціальному рахунку, щоб погасити дорогий борг, перш ніж він накопичується далі.
Якщо сказати таким чином, то вирішення цієї проблеми видається прямолінійним. Тим не менш, багато людей не ведуть себе таким чином. Причина пов’язана з типом особистої цінності, яку особи надають на певні активи. Наприклад, багато людей вважають, що гроші, заощаджені на новий будинок або дитячий фонд коледжу, просто "надто важливі", щоб відмовитися, навіть якщо це було б найбільш логічним і вигідним кроком. Тож практика зберігання грошей на рахунку з низьким відсотком або без відсотків, а також заборгованість за боргом, залишається поширеною.
Професор Талер виступив з епізодом у фільмі "Великий короткий", щоб пояснити "гарячу помилку", оскільки вона застосовується до синтетичних боргових зобов'язань, що забезпечуються заставою (CDO) під час міхура житла до фінансової кризи 2007-2008 років.
Психічний облік в інвестуванні
Люди також схильні зазнавати упереджених обставин психічного обліку в інвестиціях. Наприклад, багато інвесторів ділять свої активи між безпечними портфелями та умоглядними, виходячи з того, що вони можуть запобігти негативному доходу від спекулятивних інвестицій вплинути на загальний портфель. У цьому випадку різниця в чистому багатстві дорівнює нулю, незалежно від того, чи має інвестор кілька портфелів або один більший портфель. Єдина невідповідність цих двох ситуацій - це кількість часу та зусиль, які інвестор витрачає, щоб відокремити портфелі один від одного.
Психічний облік часто змушує інвесторів приймати нераціональні рішення. Запозичившись на новаторську теорію про відраза втрат Даніеля Канемана та Амоса Тверського, Талер пропонує цей приклад. Інвестору належать дві акції: одна з виграшем на папері, друга - з втратою паперу. Інвестору необхідно зібрати грошові кошти і продати одну з акцій. Психічний облік схильний до продажу переможця, навіть якщо продаж програвача зазвичай є раціональним рішенням через пільги від податкових втрат, а також той факт, що втрачений запас є слабшою інвестицією. Біль від усвідомлення збитку інвестору занадто сильний, тому інвестор продає переможця, щоб уникнути цього болю. Це ефект відмови від збитків, який може змусити інвесторів збентежитися своїми рішеннями.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.