Майкрософт здобуде нове підприємство, яке купує: Бики

Частини старого технічного титану Microsoft Corp. (MSFT), які вже перевищили 13, 3% за рік (YTD) і майже 50% за останні 12 місяців, порівняно з 18% -ним приростом S&P 500 за той же період, піддаються підвищенню Як стверджує одна команда биків на вулиці, зростатимуть у зв'язку із продовженням витрат підприємств. (Дивіться також: Майкрософт до 2019 року отримає 1 трлн. Дол. США: Canaccord. )

У понеділок Deutsche Bank підняв цільову ціну на акції компанії Redmond, що базується у Вашингтоні, від $ 115 до $ 120, що відображає приблизно 24% вгору від вівторка вранці на $ 96, 90.

Надзвичайна нота виходить після того, як Карл Кейрштад Deutsche Bank відвідав штаб-квартиру 43-річного піонера, де керівники зустрічалися з групою інвесторів минулого тижня. Він зазначив, що залишає зустріч більш оптимістичною щодо перспектив фірми, зокрема, як головного бенефіціара "трирічного супер циклу" купівлі підприємств, а не просто використання хмарних обчислень, як повідомляли Barron's.

Задоволення Azured

Аналітик, який оцінює MSFT при купівлі, написав, що керівництво торкнулося підходу фірми "гібридної хмари" або його здатності підтримувати як локальні центри обробки даних, так і публічні хмарні обчислення з Azure. Keirstead також зазначив, що керівники заявили, що дозволять клієнтам придбати унікальну ліцензію на серверні продукти, в якій вони можуть оплатити ліцензію свого центру обробки даних, а потім перенести її на Azure. "Це означає, що а) дисконтування Azure може бути більшим, ніж те, що ми / інвестори бачимо, відстежуючи ціни за перелік одиниць продукції та б) лінії між компанією Microsoft Azure та бізнес-серверами на локальному ринку дещо розмиваються", - написав аналітик Deutsche.

Keirstead також аплодував прийнятому Microsoft "Стек Azure", який, на його думку, допомагає диференціювати його сервіс від провідного громадського гравця хмари Amazon.com Inc. (AMZN) з веб-службами Amazon Web (AWS) та Alphabet Inc. (GOOG) Google Compute Cloud. Поки клієнти вступають у "дуже великі угоди Azure", Deutsche припускає, що платформа все ще знаходиться в ранніх періодах, посилаючись на джерело за межами компанії, яке вказувало, що "уявлення про те, що Azure зараз приблизно на 1/3 розміру AWS (засноване на наші оцінки) відчували себе "високо" "(Див. також: Amazon затьмарює Microsoft за ринковою вартістю: 1-е. )

Цифрова трансформація

Хоча понад 90% завантаженості підприємств залишаються на базі передумови, "бажання модернізувати" інфраструктуру перевершило будь-яке тягнення від переходу до загальнодоступної хмари, пише Кейрстед. Крім того, якщо поняття про трирічний суперцикл у витратах на ІТ підприємства "є навіть віддалено точним, цей поточний ралі в запасах технологій підприємства може мати багато місця для продовження".

Він сприймає інші позитивні чинники як нещодавно скорочене скорочення податку на прибуток підприємств, яке, за його словами, повинно скоротитися до витрат на ІТ на тлі покращення економіки після спаду 2008–2009 років, який протягом багатьох років спричиняв «анемічні» витрати в ІТ на підприємствах.

"Технологія дійсно стає більшою конкурентоспроможною зброєю, ровом і важелем продуктивності в багатьох галузях (мотивуючи багатьох до" цифрової трансформації ")", - написав Кейрштад, який розглядає перспективи відновлення витрат на ІТ підприємства як виправдання кратних показників оцінки запасів програмного забезпечення.