Методи управління ризиками для активних торговців

Управління ризиками допомагає зменшити збитки. Це також може допомогти захистити рахунок трейдера від втрати всіх його грошей. Ризик виникає, коли торговець зазнає збитків. Якщо цим вдасться керувати, торговець може відкрити себе, щоб заробляти гроші на ринку.

Це важлива, але часто недооцінена передумова успішної активної торгівлі. Зрештою, торговець, який отримав значні прибутки, може втратити все це лише за одну чи дві погані торги без належної стратегії управління ризиками. То як же ви розробляєте найкращі методи для стримування ризиків ринку?

У цій статті будуть обговорені деякі прості стратегії, які можна використовувати для захисту ваших прибутків від торгівлі.

Ключові вивезення

• Торгівля може бути захоплюючою та навіть вигідною, якщо ви вмієте залишатися зосередженими, дотримуватися належної ретельності та тримати емоції.
• Проте кращі торговці повинні використовувати практику управління ризиками, щоб запобігти виходу з-під контролю збитків.
• Стратегічний та об'єктивний підхід до скорочення втрат за допомогою стоп-ордерів, отримання прибутку та захисних ставок - це розумний спосіб залишитися в грі.

Планування торгів

Як чудово сказав китайський військовий генерал Сун Цзу: "Кожна битва виграється, перш ніж вона ведеться". Ця фраза передбачає, що планування та стратегія - а не битви - виграють війни. Так само успішні торговці зазвичай цитують фразу: "Сплануйте торгівлю та торгуйте планом". Як і у війні, планування заздалегідь часто може означати різницю між успіхом і невдачею.

По-перше, переконайтеся, що ваш брокер підходить для частої торгівлі. Деякі брокери обслуговують клієнтів, які торгують нечасто. Вони стягують високі комісії та не пропонують правильних аналітичних інструментів для активних торговців.

Пункти стоп-лосс (S / L) та прибуток (T / P) є двома ключовими способами, за якими трейдери можуть планувати заздалегідь при торгівлі. Успішні торговці знають, яку ціну вони готові платити і за яку ціну вони готові продати. Тоді вони можуть виміряти отриману віддачу проти ймовірності того, що запас вдарить про свої цілі. Якщо скоригований прибуток досить високий, вони здійснюють торгівлю.

І навпаки, невдалі торговці часто вступають у торгівлю, не маючи уявлення про пункти, в яких вони будуть продавати з прибутку чи збитку. Як азартні гравці на щасливу (або нещасливу смугу) емоцію починають перебирати та диктувати свої торги. Втрати часто провокують людину стримуватися і сподіваються повернути свої гроші, тоді як прибуток може спокусити торговців необачно втриматись за ще більший прибуток.

Розглянемо однопроцентне правило

Багато ділових трейдерів дотримуються того, що називається правилом одного відсотка. В основному, це правило передбачає, що ви ніколи не повинні вкладати більше 1% свого капіталу або торгового рахунку в одну торгівлю. Тож якщо у вас на торговому рахунку 10 000 доларів, ваша позиція в будь-якому інструменті не повинна перевищувати 100 доларів.

Ця стратегія є звичайною для торговців, які мають рахунки менше ніж 100 000 доларів - деякі навіть досягають 2%, якщо вони можуть собі це дозволити. Багато торговців, чиї рахунки мають більші залишки, можуть вибрати більш низький відсоток. Це тому, що як розмір вашого рахунку збільшується, так і позиція. Найкращий спосіб контролювати свої втрати - це тримати правило нижче 2% - ще більше, і ви ризикуєте значною кількістю свого торгового рахунку.

Встановлення очок стоп-втрати та прибутків

Точка зупинки збитків - це ціна, за якою торговець продасть акції та понесе збитки від торгівлі. Це часто трапляється, коли торгівля не перешкоджає тому, як сподівався торговець. Бали призначені для запобігання менталітету «воно повернеться» та обмеження втрат, перш ніж вони наростатимуть. Наприклад, якщо акція провалюється нижче ключового рівня підтримки, торговці часто продають якнайшвидше.

З іншого боку, точка прибутку - це ціна, за якою торговець продасть акції та отримає прибуток від торгівлі. Це тоді, коли додатковий перелом обмежений з огляду на ризики. Наприклад, якщо акція наближається до ключового рівня опору після великого руху вгору, торговці можуть захотіти продати до того, як відбудеться період консолідації.

Як ефективніше встановити точки стоп-втрати

Встановлення балів зупинки та прибутку часто проводиться за допомогою технічного аналізу, але фундаментальний аналіз також може відігравати ключову роль у термінах. Наприклад, якщо трейдер тримає акції попереду заробітку в міру нарощування азарту, він або вона можуть захотіти продати до того, як новини потраплять на ринок, якщо очікування стали занадто високими, незалежно від того, чи вдарила ціна на прибуток.

Ковзні середні є найпопулярнішим способом встановлення цих точок, оскільки їх легко обчислити та широко відстежувати на ринку. Ключові рухомі середні показники включають середні 5-, 9-, 20-, 50-, 100- та 200-денні. Їх найкраще встановлювати, застосовуючи їх до діаграми акцій та визначаючи, чи реагувала ціна акцій на них у минулому як рівень підтримки, чи опір.

Ще одним чудовим способом розміщення рівня стоп-лосс або отримання прибутку є підтримка або підтримка тенденцій опору. Їх можна намалювати, з'єднавши попередні максимуми або мінімуми, які відбулися на значному, вище середнього рівня. Як і при ковзаючих середніх значеннях, ключовим є визначення рівнів, при яких ціна реагує на лінії тренду і, звичайно, на високий обсяг.

Встановлюючи ці точки, ось кілька основних міркувань:

• Використовуйте довгострокові ковзаючі середні показники для більш мінливих запасів, щоб зменшити ймовірність того, що безглуздий перепад цін спровокує виконання замовлення на зупинку.
• Відкоригуйте ковзаючі середні значення відповідно до цільових діапазонів цін. Наприклад, довші цілі повинні використовувати більші ковзні середні для зменшення кількості генерованих сигналів.
• Стоп-втрати не повинні бути ближче ніж у 1, 5 рази від поточного діапазону від високого до низького (нестабільність), оскільки це занадто ймовірно, що це може бути виконано без причин.
• Відрегулюйте стоп-втрати відповідно до нестабільності ринку. Якщо ціна акцій не рухається занадто сильно, то точки зупинки втрат можна посилити.
• Використовуйте відомі фундаментальні події, такі як вивільнення прибутку, як ключові часові періоди, коли потрібно входити чи виходити з торгівлі, оскільки мінливість та невизначеність можуть зрости.

Розрахунок очікуваної віддачі

Встановлення балів зупинки та прибутку також необхідно для розрахунку очікуваної віддачі. Важливість цього розрахунку не можна завищувати, оскільки він змушує трейдерів продумати свої торги та раціоналізувати їх. Крім того, це дає їм систематичний спосіб порівнювати різні торги та вибирати лише найвигідніші.

Це можна обчислити, використовуючи наступну формулу:

[(Імовірність отримання прибутку) x (Візьміть прибуток% прибуток)] + [(Імовірність втрати) x (Стоп-втрата% Втрата)]

Результатом цього розрахунку є очікуваний прибуток для активного трейдера, який потім буде вимірювати його відповідно до інших можливостей для визначення, якими запасами торгувати. Вірогідність виграшу або збитку можна обчислити, використовуючи історичні прориви та розбивки за рівнями підтримки чи опору - або для досвідчених трейдерів, зробивши освіту здогадкою.

Урізноманітнити і хеджувати

Переконайтеся, що ви максимально використовуєте свої торгові засоби, і ніколи не кладете яйця в один кошик. Якщо ви покладете всі свої гроші в один запас або один інструмент, ви налаштовуєте себе на велику втрату. Тому пам’ятайте, щоб урізноманітнити свої інвестиції - як в галузевому, так і в ринковій капіталізації та географічному регіоні. Це не тільки допомагає вам управляти своїм ризиком, але й відкриває вам більше можливостей.

Ви також можете виявити час, коли вам потрібно хеджувати свою позицію. Розглянемо позицію на фондовій основі, коли результати належать. Ви можете зайняти протилежну позицію через варіанти, які можуть допомогти захистити свою позицію. Коли торгова діяльність стихає, ви можете розкрутити хеджування.

Параметри нижньої сторони

Якщо вам схвалено торгувати опціонами, купівля опціону зворотного столу, який іноді називається захисним способом, також може використовуватися як захист для стримування втрат від торгівлі, яка стає кислим. Опціон пут дає вам право, але не зобов'язання, продати базовий запас за вказаною ціною за або до закінчення терміну дії опціону. Тому якщо ви володієте акціями XYZ від 100 доларів і купуєте 6-місячний 80 долар за 1, 00 долар за опцію преміум-класу, то ви будете фактично відмовлені від будь-якого падіння цін нижче 79 доларів (80 доларів США за мінусом виплаченої премії в 1 долар).

Суть

Торговці завжди повинні знати, коли вони планують вступити чи вийти з торгівлі, перш ніж їх здійснити. Ефективно використовуючи стоп-збитки, трейдер може мінімізувати не тільки збитки, але й кількість необмежених припинень торгівлі. На закінчення складіть свій план бою достроково, щоб ви вже знали, що ви виграли війну. (Для пов’язаного читання див. "5 основних методів управління ризиками")