Випадання іпотеки
Випадання іпотечного кредиту означає відсоток позик у трубопроводі іпотечного кредитора, який не може закритися. Ця цифра вважається важливим показником ефективності виробника. Виробники іпотечних кредитів базують свої коефіцієнти хеджування на своїх припущеннях про випадання. Припущення щодо видозміни змінюються у міру зміни процентних ставок, оскільки процентні ставки, як правило, впливатимуть на кількість позичальників, які шукають та приймають кредити.
Вкладниками іпотечного кредитування можуть бути окремі іпотечні брокери, іпотечні компанії або іпотечні банкіри. Вони допомагають потенційному позичальнику у пошуку та отримання іпотеки. Вони самі не можуть бути позикодавцями, але частина їх ролі полягає у зближенні потенційного позичальника та потенційного кредитора.
НАРУШЕННЯ ВИПАДКІВ Іпотечний випадок
Випадання іпотечного кредиту обчислюється виходячи з кількості позик, за якими позикодавець виявляє процентну ставку для позичальника. Після замикання цей позичальник знаходиться в трубопроводі кредитора. Звичайно, процентні ставки все ще можуть змінюватися до закриття позики. Таким чином, позикодавець захиститься від цього, щоб захистити себе. Хеджування триває, поки іпотека не закриється. Як тільки іпотека закриється, вона може бути продана на вторинному ринку іпотечного кредитування.
Однак багато позик, закритих позичальниками, не закінчуються. Кредитори можуть вивчати історичні дані щодо відсотків випадіння іпотечних кредитів у різних ринкових умовах, щоб більш точно передбачити, яка може бути їхня іпотечна ситуація. Коригування стратегії хеджування навколо розрахованого ризику випадання може значно збільшити прибуток кредитора.
Чому трапляються іпотечні випадання
Випадання іпотеки може виникнути з кількох причин. Наприклад, позичальник може шукати іпотечний кредит, щоб придбати квартиру, вважаючи, що незабаром вони продадуть будинок, яким вони вже володіють. Продаж цього будинку дозволить їм отримати право на позику. Однак якщо будинок не продається протягом певного часу, він може не мати змоги отримати іпотечний кредит, оскільки їх дохід та активи не будуть достатніми для покриття щомісячних платежів. Цей сценарій став досить поширеним на фоні фінансової кризи 2008 року.
Умови позики можуть також визначати, що як тільки позикодавець блокує процентну ставку, позичальник все ще має можливість відмовитися від позики. Таким чином, якщо процентні ставки знижуються до закриття позики, позичальник може вирішити відмовитися від позики на користь пошуку позики з нижчою процентною ставкою. Однак якщо процентні ставки зростають до закриття позики, позичальник, швидше за все, буде триматися за кредитора, доки вони не будуть затверджені.