Взаємні фонди: Переваги та недоліки

Взаємні фонди в даний час є найпопулярнішим інструментом інвестування для більшості інвесторів, але перед тим, як інвестувати в одного, важливо зрозуміти переваги, які вони пропонують, а також недоліки.

Ключові вивезення

• Взаємні фонди - найпопулярніший вибір інвестицій у США
• Переваги для інвесторів включають в себе вдосконалене управління портфелем, реінвестування дивідендів, зниження ризику, зручність та справедливе ціноутворення.
• До недоліків можна віднести високі збори, неефективність оподаткування, неякісне здійснення торгівлі та потенціал для зловживань керівництвом.

Взаємні фонди: огляд

Існують різноманітні фонди, що охоплюють різні галузі та різні класи активів. Деякі з переваг цього виду інвестицій включають вдосконалене управління портфелем, реінвестування дивідендів, зниження ризику, зручність та справедливе ціноутворення.

До недоліків можна віднести високі коефіцієнти витрат і збори з продажу, зловживання керівництвом, неефективність оподаткування та неякісне здійснення торгівлі.

Ось більш детальний погляд на переваги та недоліки цієї інвестиційної стратегії.

Переваги взаємних фондів

Є багато причин, через які інвестори вирішують вкладати кошти в пайові фонди з такою частотою. Розберемо деталі цих переваг.

Розширене управління портфелем

Купуючи пайовий фонд, ви сплачуєте плату за управління як частину співвідношення витрат, яка використовується для найму професійного менеджера портфеля, який купує та продає акції, облігації тощо. Це порівняно невелика ціна, яку потрібно заплатити за отримання професійної допомоги в управлінні інвестиційним портфелем.

Реінвестування дивідендів

Оскільки дивіденди та інші процентні доходи декларуються для фонду, його можна використовувати для придбання додаткових акцій у взаємному фонді, тому допомагаючи зростати інвестиціям.

Зменшення ризику (безпека)

Зниження ризику портфеля досягається за рахунок використання диверсифікації, оскільки більшість пайових фондів інвестуватимуть десь від 50 до 200 різних цінних паперів - залежно від спрямованості. Кілька фондових фондових індексів мають 1000 і більше індивідуальних акцій.

Зручність та справедливі ціни

Взаємні фонди легко придбати і легко зрозуміти. Зазвичай вони мають низькі мінімальні інвестиції (близько 2 500 доларів США), і вони торгуються лише один раз на день за чистою чистою вартістю активів (NAV). Це виключає коливання цін протягом дня та різні арбітражні можливості, які практикують денні торговці.

Як і у випадку будь-якого типу інвестицій, специфіка вашого бюджету, часовий графік і цілі прибутку будуть диктувати, які найкращі варіанти взаємного фонду для вас.

Недоліки взаємних фондів

Однак є й недоліки бути інвестором пайових фондів. Ось більш детальний погляд на деякі з цих проблем.

Високі коефіцієнти витрат та збори продажів

Якщо ви не звертаєте уваги на коефіцієнт взаємних витрат та витрати на збут, вони можуть вийти з ладу. Будьте дуже обережні, інвестуючи кошти у фонди, які мають коефіцієнт витрат вище 1, 20%, оскільки вони вважаються за вищу межу витрат. Будьте обережні щодо плати за рекламу 12b-1 та витрат на продаж загалом. Є кілька хороших компаній-фондів, які не мають плати за продаж. Плата знижує загальну прибутковість інвестицій.

Злочини управління

Збивання, обіг та оформлення вікон можуть трапитися, якщо ваш менеджер зловживає своїми повноваженнями. Сюди входять непотрібні торги, надмірна заміна та продаж програшів до кінця кварталу, щоб виправити книги.

Податкова неефективність

Подобається це чи ні, інвестори не мають вибору, якщо мова йде про виплати прибутків капіталу в пайові фонди. Через оборот, викупи, прибутки та втрати в цільових фондах протягом року інвестори зазвичай отримують розподіли з фонду, які є неконтрольованою податковою подією.

Погане виконання торгівлі

Якщо ви розмістите свою взаємну торгівлю в будь-який час до часу відключення NAV в один день, ви отримаєте однакову ціну закриття NAV за купівлю або продаж у взаємному фонді. Для інвесторів, які шукають більш швидких термінів виконання, можливо, через короткий горизонт інвестицій, денну торгівлю або часовий ринок, взаємні фонди забезпечують слабку стратегію виконання.