Національна асоціація ф'ючерсів (NFA)
Національна асоціація ф'ючерсів (NFA) - незалежна саморегулююча організація для ринків ф'ючерсів та деривативів США. Позначений Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) як зареєстрована ф'ючерсна асоціація, мандат NFA полягає у збереженні цілісності ринків похідних інструментів, захисті інвесторів та забезпеченні виконання членами своїх регуляторних зобов'язань.
NFA працює безкоштовно для платника податків і фінансується в основному за членські внески, збори та оцінки, сплачені членами та іншими користувачами ринків деривативів.
Ключові вивезення
- Національна асоціація ф'ючерсів (NFA) - незалежна саморегулююча організація для ринків ф'ючерсів та деривативів США.
- Фірми та особи, які працюють у галузі ф'ючерсів та деривативів, сплачують членські внески і повинні дотримуватися правил, встановлених NFA.
- Недотримання правил NFA може означати штрафи або скасування членства в NFA.
Розуміння Національної асоціації ф'ючерсів (NFA)
Членство в НФА забезпечує впевненість інвесторів, що всі фірми, посередники та асоційовані компанії, які ведуть з ними бізнес на ф'ючерсних біржах США, повинні дотримуватися однакових високих стандартів професійної поведінки. Фірми, що працюють в галузі, повинні сплачувати членські внески до НФА, саме так НФА отримує свої гроші.
NFA почала діяти в 1982 році, після створення у 1974 році Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC); це законодавство також дозволило створити зареєстровані ф'ючерсні біржі, тим самим сприяючи створенню національної організації саморегулювання.
Окрім регулювання ринку ф'ючерсів на США, обов'язки та функції NFA включають реєстрацію, дотримання та арбітраж. Він протидіє шахрайству та зловживанням на ф'ючерсних ринках за допомогою поєднання вимог щодо реєстрації, правил дотримання, сильних правоохоронних органів та нагляду за ринком у режимі реального часу.
Фірми-члени
Регламенти CFTC також вимагають, за невеликими винятками, зареєстровані CFTC фірми бути членами NFA. Усі майбутні професіонали, необхідні для реєстрації, повинні пройти попереднє дослідження, перш ніж вони можуть зареєструватися.
Майбутні професіонали розбиваються на наступні категорії.
- Оператори товарного басейну (СРО): Люди чи організації, які працюють та вимагають кошти для товарного пулу.
- Консультанти з торгівлі товарами (CTA): Люди чи організації, які консультують клієнтів щодо торгівлі деривативами.
- Торговці комісіями з ф'ючерсних контрактів (FCM): суб'єкт господарювання, який приймає або вимагає торгів.
- Представлення брокерів (ІБ): люди або організації, які з'єднують клієнтів з брокером.
- Роздрібний валютний дилер (RFED): контрагент з валютних операцій, що не входять до США.
- Торговці свопом: Здійснює ринок та здійснює операції зі свопом як свій бізнес.
Крім того, такі зареєстровані фірми та фізичні особи, які не входять у США, також повинні зареєструватись:
- Звільнення фірми, що не входить до США: Фірма, що не входить до США, здійснює прямі операції з клієнтами США виключно у ф'ючерсних контрактах та опціонах, що торгуються на біржах, що не входять до США.
- Асоційована особа (AP): особа, яка вимагає клієнтів, замовлень або коштів від імені CPO, CTA, FCM, IB або RFED.
- Підлоговий брокер (ФБ): фізична особа, яка купує або продає деривативи для будь-якої іншої особи.
- Підлоговий торговець (FT): особа, яка купує або продає деривативи за власний рахунок.
Правила та виконання Національної асоціації ф'ючерсів (NFA)
NFA, як саморегулююча організація, має право шукати та впроваджувати те, що, на її думку, є найкращими практиками для галузі. NFA створює правила, яких повинні дотримуватися її члени.
NFA має повноваження накладати штрафи або скасовувати членство (що може закрити бізнес) своїх членів.
Він пропонує арбітражний процес, щоб допомогти клієнтам та підприємствам вирішувати суперечки або приймати рішення щодо звинувачень у неправильній поведінці.
Приклад того, що робить Національна асоціація ф'ючерсів (NFA)
У 2019 році на підставі скарг, поданих у 2018 році, ТОВ «Іст Уест Глобал» разом із двома особами на фірмі було оштрафовано, і одна з осіб скасувала членство в НФА протягом п'яти років.
Фірма та двоє осіб звинувачувались у використанні дефіцитних рекламних матеріалів, недостатній практиці продажу та невиконанні високих стандартів комерційної честі, серед кількох інших зборів.
Одному з осіб було наказано спільно разом з фірмою сплатити штраф у розмірі 75 000 доларів США. Фірмі також було доручено виправити проблеми, розглянутих у скарзі.
Інша особа, після пропозиції про врегулювання, погодилася не подавати заявки на членство в НФА (або асоційованому членстві) протягом п'яти років. Через п'ять років, якщо він подасть заявку на членство, йому потрібно буде негайно сплатити штраф у розмірі 90 000 доларів США.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.