Небанківські фінансові компанії - NBFC
Небанківські фінансові компанії (NBFC) - це фінансові установи, які пропонують різні банківські послуги, але не мають банківської ліцензії. Як правило, цим установам заборонено приймати від населення традиційні депозити - легко доступні кошти, наприклад, рахунки на чекових або ощадних рахунках. Це обмеження залишає їх поза межами звичайного нагляду з боку федеральних та державних фінансових регуляторів.
NBFC можуть пропонувати банківські послуги, такі як кредити та кредитні послуги, обмін валюти, пенсійне планування, грошові ринки, андеррайтинг та злиття.
1:21Небанківська фінансова компанія (NBFC)
Основи НБФК
NBFC офіційно класифікуються відповідно до Закону про реформу Додд-Франка на Уолл-стріті 2010 та Закон про захист прав споживачів. Закон характеризує їх як компанії, "переважно займаються фінансовою діяльністю", коли більше 85% їх консолідованих річних валових доходів або консолідованих активів мають фінансовий характер.
Ця класифікація технічно охоплює широке коло компаній, що пропонують банківські послуги з фінансування та інвестування. Приклади НБФК включають страхові компанії, фонди грошового ринку, менеджери активів, хедж-фонди, приватні фірми, мобільні платіжні системи, мікрокредитори та однорангові кредитори.
Ключові вивезення
- Небанківські фінансові компанії (NBFC) - це суб'єкти чи установи, які надають певні банківські та фінансові послуги, але не мають банківської ліцензії.
- NBFC не підпадають під дію банківських правил та нагляду з боку федеральних та державних органів, яких дотримуються традиційні банки.
- Інвестиційні банки, іпотечні кредитори, фонди грошового ринку, страхові компанії, хедж-фонди, фонди приватного капіталу та кредитори P2P - все це приклади NBFC.
- З часу Великої рецесії NBFC розповсюдилися за кількістю та видами, відіграючи ключову роль у задоволенні кредитних потреб, задоволених традиційними банками.
Тіньові банки і розтоплення
Однак NBFC існували задовго до закону. У 2007 році їм дали економічну допомогу «тіньові банки» економіст Пол МакКуллі, на той час керуючий директор ТОВ «Тихоокеанська компанія з управління інвестиціями» (PIMCO), для опису розширюваної матриці установ, що сприяють поточному кредитуванню грошей, що склався тоді. навколишнє середовище, що, в свою чергу, призвело до краху іпотечного кредиту, що відбувся, і фінансової кризи 2008 року.
Хоча термін звучить дещо зловісно, багато відомих брокерських та інвестиційних фірм займалися тіньовою банківською діяльністю. Інвестиційні банкіри Lehman Brothers та Bear Stearns були двома з найвідоміших NBFC в центрі кризи.
Внаслідок фінансової кризи, що виникла, традиційні банки опинилися під ретельнішим регулюванням контролю, що призвело до тривалого скорочення їхньої кредитної діяльності. По мірі того, як влада посилилася на банках, банки, у свою чергу, посилили діяльність із заявниками кредитів чи кредитів. Більш жорсткі вимоги спричинили, що більше людей потребує інших джерел фінансування, а отже, зростання небанківських установ, які змогли діяти поза межами банківських норм.
Коротше кажучи, за десятиліття, що настало після фінансової кризи 2007–2008 рр., НБФК розповсюдилася у великій кількості та різних видах, відіграючи ключову роль у задоволенні вимог кредитів, задоволених традиційними банками.
Суперечки NBFC
Прихильники НБФК стверджують, що ці установи відіграють важливу роль у задоволенні зростаючого попиту на кредити, позики та інші фінансові послуги. Клієнтами є як бізнесмени, так і фізичні особи, особливо ті, хто може мати проблеми з кваліфікуванням за жорсткішими стандартами, встановленими традиційними банками.
NBFC не тільки надають альтернативні джерела, зазначають прихильники, вони також пропонують і більш ефективні. NBFC відрізали посередника - як це часто банки - щоб клієнти мали змогу безпосередньо звертатися до них, знижуючи витрати, збори та ставки, в процесі, який називається перешкодою. Забезпечення фінансування та кредитування важливо для того, щоб забезпечити ліквідність грошової маси та гудіння економіки.
Плюси
Альтернативне джерело фінансування, кредит
Прямий контакт з клієнтами, усунення посередників
Високі врожаї для інвесторів
Ліквідність для фінансової системи
Мінуси
Нерегульований, не підлягає нагляду
Непрозорі операції
Системний ризик для фінансування системи, економіки
Незважаючи на це, критиків турбує відсутність відповідальності НБФК перед регулюючими органами та їх здатність діяти за межами звичних банківських правил та правил. У деяких випадках вони можуть стикатися з наглядом з боку інших органів влади - Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), якщо вони публічні компанії, або Регулюючого органу фінансової промисловості (FINRA), якщо вони є брокерськими. Однак в інших випадках вони можуть працювати в умовах недостатньої прозорості.
Все це може поставити дедалі більше напругу на фінансову систему. NBFC опинилися в епіцентрі фінансової кризи 2008 року, яка призвела до Великої рецесії. Критики зазначають, що врешті-решт їх кількість лише зросла.
Приклад реального світу NBFC
Суб'єкти, починаючи від іпотечного постачальника Quicken Loans до фірми фінансових послуг Fidelity Investments, кваліфікуються як NBFC. Однак найшвидше зростаючий сегмент небанківського кредитного сектору був при одноранговому (P2P) кредитуванні.
Зростання кредитування P2P сприяло потужність соціальних мереж, яка об'єднує однодумців з усього світу. Веб-сайти, що займаються кредитуванням P2P, такі як LendingClub Corp. (LC), StreetShares та Prosper, призначені для з'єднання потенційних позичальників з інвесторами, готовими інвестувати свої гроші в позики, які можуть отримати високу прибутковість.
Позичальниками P2P, як правило, є особи, які в іншому випадку не могли претендувати на традиційну банківську позику або вважають за краще вести бізнес з небанками. Інвестори мають можливість створити диверсифікований портфель позик, інвестуючи невеликі суми для різних позичальників.
Хоча кредитування P2P становить лише незначну частину загальної суми кредитів, виданих у Сполучених Штатах, у звіті з дослідження ринку прозорості випливає, що:
Можливість на світовому ринку "рівних" до 2024 року становитиме 897, 85 мільярда доларів США - порівняно з 26, 16 мільярда доларів у 2015 році. Очікується, що ринок зросте з величезними річними темпами зростання (CAGR) 48, 2% за період 2016 року та 2024 рік.Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.