Комісія з цінних паперів в Онтаріо (OSC)
Комісія з цінних паперів в Онтаріо (OSC) - це найбільший регулятор цінних паперів у Канаді, який застосовує закони про цінні папери в провінції Онтаріо. Як коронна корпорація, OSC відповідає перед урядом провінції Онтаріо.
Розуміння Комісії з цінних паперів в Онтаріо (OSC)
Комісія з цінних паперів в Онтаріо (OSC) регулює біржі, альтернативні торгові системи (ATS) та системи котирувань та звітності про торгівлю (QTRS) у провінції Онтаріо. Як і практично всі регулятори цінних паперів, OSC працює над підтримкою цілісності ринку та довіри інвесторів, застосовуючи закони про цінні папери. Зокрема, OSC застосовує Закон про цінні папери та Закон про товарні ф'ючерси, обидва з Онтаріо.
OSC розробляє правила цінних паперів, консультуючись з громадськістю, дорадчими комітетами та міжнародними організаціями Канади. Комісія уповноважена вживати цілого ряду дій для забезпечення дотримання закону про цінні папери в Онтаріо. Він може видавати торговельне наказ про припинення, наказувати перерахування та повторне поповнення фінансової звітності та додати умови до реєстрації. Він також може, в ході виконавчого провадження, накладати санкції та навіть штрафи, але стягнення збитків для ошуканих інвесторів не належить до його компетенції.
Комісія з цінних паперів в Онтаріо та СРО
В даний час OSC визнає дві саморегулюючі організації (SRO), Організацію регулювання інвестиційної індустрії Канади (IIROC) та Асоціацію дилерів взаємного фонду (MFDA). Три організації поділяють обов'язки з перегляду відповідності. OSC переглядає радників, звільнених торговців ринком, дилерів із планування стипендій та керівників фондів. IIROC оглядає інвестиційних дилерів та продавців ф'ючерсних комісій. MFDA оглядає торговців взаємними фондами. Ці регуляторні органи можуть піддавати фірмі перевірку відповідності на підставі скарг, як частину широкого розгляду чи випадково.
Обмеження Комісії з цінних паперів в Онтаріо
Незважаючи на те, що повноваження OSC «сприяти справедливим та ефективним ринкам» можуть здаватися досить широкими, є обмеження щодо його можливості регулювання в сірих законних зонах. Наприклад, у 2017 році канадські ринки були зірвані незаконними короткими та спотворюючими кампаніями, в яких короткі продавці поширювали неправдиву інформацію, щоб знизити ціну акцій, які вони скорочують. Коли інвестори вимагали від OSC вжити заходів, комісія пояснила, що часто не можна обійтися без конкретних доказів навмисно шахрайських заяв. Це може бути важко знайти, а в деяких випадках короткопродавці брязкають ринками, взагалі не покладаючись на неправдиву інформацію. Вони просто ідентифікують компанію, яку вони вважають завищеною, і скорочують її, активно проводячи агітацію за зниження її ціни. Хоча OSC та IIROC мають певні інструменти для розміщення демпфера для короткого продажу акцій, вони, як правило, проти їх використання, побоюючись, що їх втручання може бути більш руйнівним, ніж коротка кампанія.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.