Інвестиційна компанія відкритого типу - OEIC
Інвестиційна компанія відкритого типу (OEIC) - це тип інвестиційного фонду, розташований у Великобританії, який структурований для інвестування в акції та інші цінні папери. Список акцій компанії на Лондонській фондовій біржі (LSE) та ціна акцій значною мірою ґрунтуються на базових активах фонду. Ці фонди можуть змішувати різні типи інвестиційних стратегій, таких як дохід і зростання, а також малі та великі обмеження, і можуть постійно коригувати свої інвестиційні критерії та розмір фонду.
ОЕІК називають "відкритими", оскільки вони можуть створювати нові акції для задоволення попиту інвесторів. Також фонд скасуватиме акції інвесторів, які виходять з фонду.
Ключові вивезення
- Інвестиційна компанія відкритого типу (OEIC) - це тип фонду, що продається у Великобританії, подібний до відкритого взаємного фонду в США
- OEIC пропонують професійно керований портфель об'єднаних інвестиційних фондів, який інвестує в різні акції, облігації та інші цінні папери.
- ОІЕЦ розраховуються раз на день, виходячи з вартості чистих активів їх базових портфельних активів.
- Більшість ОІЕК несуть збори з продажу та щорічні збори за управління, відомі як поточна сума витрат.
Розуміння інвестиційної компанії відкритого типу
Інвестиційна компанія відкритого типу об'єднує гроші інвесторів і розподіляє їх на широкий спектр інвестицій, таких як акції або цінні папери з фіксованою процентною ставкою. Ця диверсифікація допомагає зменшити ризик втрати довірителя інвестора. Фонди OEIC пропонують потенціал для зростання чи доходу. Зазвичай вони функціонують як середньо- та довгострокові інвестиції, утримувані від п'яти до 10 років або довше.
Будь-який інвестор у Великобританії, 18 років або старше, може інвестувати у широкий спектр фондів, якими керують галузеві експерти. Як і у Сполучених Штатах, існують різні рівні ризику для зростання капіталу, отримання доходу або їх поєднання. Акціонери можуть інвестувати в себе або на своїх дітей. Коли дітям виповниться 18 років, вони вкладають інвестиції в свої права.
Плата за акції OEIC
Станом на 2019 рік інвестори сплачують початкову плату в розмірі близько 2% при купівлі нових акцій. Цей тип фронтального навантаження знижує кількість грошей, що надходять до фонду на придбання акцій. Крім того, щорічна плата за управління (AMC) становить приблизно від 1% до 1, 5% від вартості акцій інвестора. АМК охоплює послуги менеджерів фонду. Кошти, якими активно не керують, наприклад, індекси-трекери, мають значно менші комісії.
Більшість фондів котирують загальний коефіцієнт витрат (TER) або показник поточних витрат (OCF). Кожна плата включає AMC та інші витрати, які використовуються для порівняння різних продуктів. TER і OCF не включають дилерські збори, які можуть суттєво додати до річних витрат, якщо фонд має високу швидкість обороту.
Може також стягуватися плата за вихід за продаж акцій, виходячи з відсотка від загальної вартості продажу. Однак багато OEIC не стягують плату за виїзд.
Інвестування в OEIC
ОЕІК корисні для інвесторів, які не мають часу, інтересу чи досвіду для активного управління своїми інвестиціями. Інвестори можуть вкладати єдиний внесок або щомісячні платежі з мінімальними сумами залежно від фонду. Також доступ до коштів в Інтернеті або по телефону, як правило, простий. Крім того, акціонери можуть сплачувати плату за рух між фондами.
Плюси
Пропонуйте професійне управління грошима
Майте різноманітні портфелі, що зменшують ризик
Є високоліквідними
Характеристика низьких мінімумів інвестицій
Мінуси
Проводьте високі щорічні збори, збори продажу
Внесення податків
Повинен підтримувати резерви грошових коштів, обмежуючи прибуток
Потрібні середньострокові та довгострокові інвестиційні горизонти
ОЕІК не мають податкової вигоди; тож відсотки та дивіденди оподатковуються, а продаж акцій може нараховувати податок на приріст капіталу. Звичайно, суми, що залучаються, повинні перевищувати пільги щодо виплати дивідендів та капітальних прибутків. Крім того, акціонери можуть утримувати ОЕІК без оподаткування в індивідуальному ощадному рахунку (ISA) або в іншому пенсійному плані Великобританії.
Однак інвестиційні цінності та одержуваний дохід не гарантуються і можуть збільшуватися або зменшуватися в залежності від ефективності інвестицій та обмінних курсів валют на кошти, що інвестують на закордонні ринки. Тому акціонер може не повернути початкову суму вкладених коштів.
Мешканці США можуть не мати акцій в ОЕІК. Акціонери США повинні мати OEIC продати свої акції або передати свої інвестиції резидентам Великобританії.
ОЕІК проти одиничних трестів
У Великобританії пайові трести (UT) та OEIC - це два найпоширеніші типи інвестиційних фондів, і вони також мають багато спільного.
Як і OEIC, пайові трести складаються з менеджера, який купує акції та облігації для власників фонду у відкритому форматі. В основному вони відрізняються за ціною. Пайові трести матимуть дві ціни:
- Ціна ставки - ціна за одиницю, отриману за кожну одиницю, продану назад до фонду
- Ціна пропозиції - ціна придбання кожної одиниці фонду
ОЕІК мають лише одну ціну на день, виходячи з чистої вартості активів (NAV) базових активів фонду. OIEC, як правило, мають менші збори, ніж УТ, оскільки вони мають більш просту структуру. З цієї причини багато інвестиційних компаній перетворювали підрозділи тресту в OEIC.
Приклад реального світу ОЕІК
Британські OEIC порівнянні з американськими взаємними фондами, і багато інвестиційних компаній США, які ведуть бізнес у Великобританії, пропонують їх. Одним з таких є Fidelity International, закордонний відділ Fidelity Investments. У липні 2018 року підрозділ оголосив, що запроваджує змінну плату за управління п'ятьма ОЕІК, які проживають у Великобританії, включаючи спеціальні ситуації Fidelity, європейський Fidelity, азіатський дивіденд Fidelity, глобальні спеціальні ситуації Fidelity та американські фонди Fidelity.
Зміна фактично знизила базову АМК коштів на 10%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.