Період окупності

Що таке період окупності?

Період окупності відноситься до кількості часу, необхідного для стягнення вартості інвестиції. Простіше кажучи, період окупності - це тривалість часу, коли інвестиція досягає точки беззбитковості.

Бажаність інвестиції безпосередньо пов'язана з періодом її окупності. Більш короткі виплати означають привабливіші інвестиції.

[Важливо: інвестори та менеджери можуть скористатися періодом окупності для швидкого судження про свої інвестиції.]

Поняття періоду окупності зазвичай використовується у фінансовому та капітальному бюджетах. Але він також використовувався для визначення економії витрат на енергоефективність технології.

Розуміння періодів окупності

Корпоративне фінансування - це все, що стосується бюджетного бюджету. Однією з найважливіших концепцій, яку повинен навчитися кожен корпоративний фінансовий аналітик, - це як оцінювати різні інвестиції чи операційні проекти. Аналітик повинен знайти надійний спосіб визначити найвигідніший проект чи інвестиції, які слід здійснити. Один із способів корпоративних фінансових аналітиків зробити це - з періодом окупності.

Період окупності - це вартість інвестицій, поділена на річний грошовий потік. Чим коротша окупність, тим бажаніші інвестиції. І навпаки, чим довше окупність, тим менш бажана. Наприклад, якщо встановити сонячні батареї 5000 доларів США, а заощадження становитимуть 100 доларів щомісяця, для досягнення періоду окупності знадобиться 4, 2 року.

Але є одна проблема з періодом окупності. Він ігнорує часову вартість грошей (ТВМ), на відміну від інших методів капітального бюджетування, таких як чиста теперішня вартість (NPV), внутрішня норма прибутку (IRR) та дисконтований грошовий потік.

Незважаючи на те, що періоди окупності корисні у фінансовому та капітальному бюджетах, він має застосування в інших галузях. Він може використовуватися власниками будинків та підприємствами для обчислення прибутку від енергоефективних технологій, таких як сонячні панелі та ізоляція, а також технічного обслуговування та модернізації.

1:51

Період окупності

Капітальне бюджетування та період окупності

Більшість формул бюджетного капіталу враховують вартість грошей у часі (TVM). Це ідея, що гроші сьогодні коштують більше, ніж стільки ж, в майбутньому завдяки потенціалу заробітку нинішніх грошей. Тому, якщо ви заплатите інвестору завтра, він повинен включати додаткові витрати. Часова цінність грошей - це концепція, яка присвоює цінність цій додатковій вартості.

Період окупності не враховує часової вартості грошей. Він визначається підрахунком кількості років, необхідних для відновлення вкладених коштів. Наприклад, якщо на відновлення вартості інвестиції потрібно п’ять років, термін окупності - п’ять років. Деякі аналітики віддають перевагу методу окупності за його простоту. Інші люблять використовувати це як додатковий орієнтир у рамках прийняття рішень щодо капітального бюджету.

Період окупності не враховує те, що відбувається після окупності, ігноруючи загальну прибутковість інвестиції. Тому багато менеджерів та інвесторів вважають за краще використовувати NPV як інструмент для прийняття інвестиційних рішень. NPV - це різниця між теперішньою вартістю надходження грошових коштів і поточною вартістю готівки, що виходить протягом певного періоду часу.

Ключові вивезення

• Період окупності відноситься до кількості часу, необхідного для стягнення вартості інвестицій, або скільки часу потрібно інвестору, щоб досягти беззбитковості.
• Менеджери рахунків та фондів використовують термін окупності, щоб визначити, чи потрібно інвестувати інвестиції.
• Більш короткі окупності означають привабливіші інвестиції, тоді як триваліші терміни окупності є менш бажаними.
• Період окупності обчислюється діленням суми інвестиції на річний грошовий потік.

Приклад періоду окупності

Припустимо, компанія A інвестує 1 мільйон доларів в проект, який, як очікується, заощадить компанію 250 000 доларів щороку. Період окупності цієї інвестиції становить чотири роки - поділяючи 1 мільйон доларів на 250 000 доларів. Розглянемо ще один проект, який коштує 200 000 доларів США без пов'язаних з цим грошових заощаджень, зробить компанію приблизно 100 000 доларів щороку протягом наступних 20 років на рівні 2 мільйони доларів. Зрозуміло, другий проект може заробити компанії вдвічі більше грошей, але скільки часу знадобиться, щоб повернути інвестиції?

Відповідь знаходимо, розділивши 200 000 доларів на 100 000 доларів, що становить два роки. Другий проект займе менше часу для окупності, і потенціал заробітку компанії більший. Базуючись виключно на методі періоду окупності, другий проект - це краща інвестиція.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Розуміння знижених періодів окупності Дисконтований період окупності - це процедура бюджетування капіталу, яка використовується для визначення рентабельності проекту. Це дає кількість років, що потрібно, щоб перервати навіть від здійснення початкових витрат. більше Чиста теперішня вартість (NPV) Чиста теперішня вартість (NPV) - це різниця між теперішньою вартістю надходження грошових коштів і теперішньою вартістю відтоку грошових коштів протягом певного періоду часу. детальніше Що таке бюджетний капітал? Бюджетування капіталу - це процес, який бізнес використовує для оцінки потенційних великих проектів чи інвестицій. Це дозволяє порівняти оціночні витрати з винагородою. більше Визначення правила чистої теперішньої вартості Правило чистої теперішньої вартості (NPV) зазначає, що інвестиція повинна бути прийнята, якщо NPV перевищує нуль, і її слід відхилити в іншому випадку. більше Дисконтований грошовий потік після сплати податку Метод дисконтованих грошових потоків після оподаткування оцінює інвестицію, оцінюючи кількість отриманих грошей та враховуючи вартість капіталу та граничну ставку податку для інвестора. більше Виплата Виплата стосується очікуваної фінансової віддачі або грошового виплати за рахунок інвестицій або ануїтету. більше Посилання партнерів