Чи варто торгувати своїм пенсійним рахунком?

Для інвесторів, які наполягають на активному управлінні своїми заощадженнями, пенсійний рахунок з вигідним податком може здатися ідеальним місцем для цього.

"З точки зору оподаткування, якщо ви збираєтесь активно керувати та переходити на різні позиції та виходити з них, ваш пенсійний рахунок, Roth рахунок чи IRA - це найкращі місця для цього, оскільки у вас не буде ніяких податкових наслідків від покупки і продають посади, - розповів Інвестопедія Скот Лендборг, співзасновник, партнер та старший радник з питань багатства компанії Sterling Wealth Partners.

Однак, хоча торгівля пенсійним рахунком може бути корисною з податкової точки зору, вона також може бути згубною, якщо її не зробити обережно, попереджають деякі експерти з виходу на пенсію та інвестицій.

Надмірна торгівля може завдати шкоди продуктивності

Інвестопедія провела опитування в липні 2018 року щодо репрезентативного зразка із 122 онлайн-читачів у США, щоб з’ясувати, чи використовують вони та як використовують свій пенсійний рахунок для торгівлі акціями. Понад 40% респондентів зазначили, що торгують своїми рахунками, що не мають податків.

З тих респондентів, які займаються торгівлею своїх пенсійних рахунків, 10% заявили, що торгують кілька разів на тиждень, що не обов'язково є хорошою ідеєю, на думку Джеймі Хопкінса, директора пенсійного дослідження Carson Group.

"Перевірка балансів, звітів та інвестиційної ефективності - це хороша поведінка, але надмірно торгувати своїми інвестиціями не слід", - сказав Хопкінс в електронному листі до Інвестопедії.

Більше 60% респондентів опитування Investopedia, які торгують своїми рахунками, кажуть, що це роблять у відповідь на "зміни на фондовому ринку". Однак, такий тип торговельної поведінки може бути ризикованим, вважає Хопкінс.

"Найбільшим ризиком для пенсійної безпеки є самі особи, - сказав Хопкінс. - Коли спад ринків, люди схильні до паніки та продажу, боячись втрати. Однак, продаючи, ви фіксуєте цю втрату. Натомість вам потрібно мати план та кошти на випадок надзвичайних ситуацій, щоб виправити спади на ринку ».

Тримайте торговельну поведінку під контролем

Патрік Хелі, засновник CFP® та президент Caliber Financial Partners, зазначив, що багато інвесторів страждають від того, що він називає «короткотерміном».

Хелі пояснив, що інвестори "хочуть миттєвого задоволення розміщення торгівлі та внесення трохи грошей на неї, але [часто] схильні приймати нераціональні та емоційні рішення", що призводять до довгострокових втрат.

Твердження Хейлі підтверджуються дослідженнями. Відповідно до дослідження кількісного аналізу поведінки інвесторів DALBAR на 2018 рік, середній інвестор у власний капітал значно нижчий за показник ринку.

За 10 років, що закінчилися 30 січня 2017 року, типовий інвестор в акціонерний капітал заробляв лише 4, 88% в середньому за рік, тоді як S&P 500 піднявся на 8, 5%.

Ця різниця багато в чому пов'язана з поведінкою інвесторів. Або, як Хопкінс писав про активних рятувальників, «Часта торгівля акціями на основі інстинктів або короткострокових тенденцій на ринку часто призводить до поганих результатів для середнього інвестора».

Знайдіть баланс за допомогою балансування

Не вся торгівля погана. Половина респондентів опитування Investopedia, які торгують своїми пенсійними рахунками, роблять це для того, щоб збалансувати свої рахунки.

Хоча тема Морган Стенлі є предметом дебатів, показує, що перебалансування вашого портфеля або купівля та продаж цінних паперів для повернення до оптимального розподілу активів можуть з часом збільшити прибуток.

Однак занадто часто перебалансування може призвести до збільшення витрат, а реакція на падіння ринку може поставити під загрозу ваші майбутні пенсійні цілі.

"Це нормально періодично проводити баланс, але якщо ви спробуєте використати його для того, щоб продати ринок, ви можете копати собі фінансову діру, з якої ви ніколи не зможете вилізти", - сказав головний редактор Інвестопедії Калеб Сілвер.

Автоматизуйте свої інвестиційні рішення

Інвестори, які успішно виступили на ринку биків, що пішов після фінансової кризи, повинні бути обережними, щоб дивитися в майбутнє. "Тепер настав час писати, що ви будете робити, якщо ринок знизиться на 10% або 20%", - пояснив Ландборг.

Він рекомендує скласти Заяву про інвестиційну політику, подібну до тієї, яку збирають багато фінансові консультанти для своїх клієнтів. Процес не повинен бути настільки хитромудрим чи формальним, як це звучить.

Молодші інвестори можуть мати щось таке просте, як абзац, який нагадує їм "залишити курс і не вносити змін" у разі падіння, сказав Ландборг. Старші вкладники, які наближаються до виходу на пенсію, повинні "викласти [що вони робитимуть інакше], якщо ринок знизиться", а також те, що ринок повинен буде зробити для того, щоб вони збільшили експозицію власних акцій, додав він.

Інвестори, які не вагаються вкласти час і зусилля, необхідні для складання такого плану, повинні звернутися до професійних або автоматизованих стратегій інвестування. У той час як фінансові консультанти можуть допомогти заощадникам скласти цілісний фінансовий план, автоматизовані варіанти, такі як стратегії цільової дати або роботодавці, пропонують рішення для інвесторів, які просто хочуть вкласти свої інвестиції на автопілот.

"Автоматизуйте свій план якомога більше, включаючи свої інвестиції", - погодився Хопкінс. "Хоча корисно дивитись на баланс вашого рахунку та ефективність інвестицій, розумійте, що ви навряд чи здолаєте ринок, і ваші часті торги, які протягом року-двох можуть виглядати добре, з часом повернуться вниз".

Робочі консультанти, як Betterment, пропонують усунути людські помилки з відновлення балансу, автоматизуючи процес, одночасно підштовхуючи вас до кращого збереження поведінки.