Індекс позитивної гучності (PVI)
Індекс позитивного обсягу (PVI) - це показник, який використовується в технічному аналізі, який подає сигнали про зміну ціни на основі позитивного збільшення обсягу торгів. ПВІ можна розрахувати за популярними ринковими індексами. Він також може бути використаний для аналізу руху окремих цінних паперів. Це допомагає оцінити силу тренду та потенційно підтвердити зміни ціни.
Ключові вивезення
- ПВІ базується на зміні цін залежно від того, чи більший поточний обсяг, ніж попередній період.
- Якщо обсяг не збільшується від одного періоду до іншого, PVI залишається таким же.
- ПВІ часто показується як ковзний середній (щоб полегшити його рухи) і порівнюється із середньорічним (255 днів).
- Трейдери спостерігають за співвідношенням дев'ятиперіодичної ковзної середньої PVI (або іншої довжини MA) відносно ковзної середньої PVI 255 періоду.
- Коли показник PVI вище середньорічного показника, це допомагає підтвердити зростання цін. Коли показник PVI падає нижче середньорічного, це допомагає підтвердити зниження ціни.
Формула індексу позитивного об'єму (PVI):
PVI = PPVI + (TCP-YCP) YCP × PPVIwhere: PVI = індекс позитивного обсягуPPVI = попередній показник додатного обсягуTCP = сьогоднішня ціна закриттяYCP = вчорашня ціна закриття \ початок {вирівняний} & \ текст {PVI} = PPVI + \ frac {(TCP - YCP)} {YCP} \ раз PPVI \\ & \ textbf {де:} \\ & PVI = \ текст {індекс позитивного гучності} \\ & PPVI = \ текст {попередній позитивний показник гучності} \\ & TCP = \ текст {сьогоднішній ціна закриття} \\ & YCP = \ текст {вчорашня ціна закриття} \\ \ кінець {вирівняно} PVI = PPVI + YCP (TCP − YCP) × PPVВсюди: PVI = індекс позитивного обсягуPPVI = попередній індекс позитивного обсягуTCP = сьогоднішня ціна закриттяYCP = вчорашня ціна закриття
Якщо обсяг сьогодні менший або рівний обсягу вчора:
PVI = Попередній PVIPVI = \ текст {Попередній PVI} PVI = Попередній PVI
Як обчислити показник позитивного об'єму (PVI)
- Якщо обсяг сьогодні перевищує об'єм вчора, то використовуйте формулу PVI.
- Вхідні дані про ціни на сьогодні та вчора, разом з попереднім розрахунком PVI.
- Якщо немає попереднього розрахунку PVI, тоді використовуйте розрахунок ціни з сьогоднішнього дня, як і попередній PVI.
- Якщо об'єм сьогодні не більший за вчорашній, то PVI залишається таким же на цей день.
Про що говорить індекс позитивної гучності (PVI) ">
Зазвичай ПВІ супроводжується розрахунком показника негативного об'єму (NVI). Разом вони відомі як показники обсягу накопичення цін.
PVI та NVI були вперше розроблені в 1930-х роках Полом Дайсартом, який використовував показники широти ринку, такі як лінія пониження заздалегідь, щоб генерувати PVI та NVI. Показники PVI та NVI набули популярності після їх включення до книги 1976 року під назвою "Логіка фондового ринку" Нормана Фосбака, який розширив їх застосування до окремих цінних паперів.
Дослідження Фосбека, яке охопило період з 1941 по 1975 роки, свідчить про те, що коли ПВІ нижче середньорічного середнього рівня, існує 67% шансів на ведмежий ринок. Якщо показник PVI перевищує середньорічний, шанс ведення ведмежого ринку падає до 21%.
Як правило, торговці спостерігатимуть як за показниками PVI, так і за NVI, щоб зрозуміти тенденцію ринку за обсягом. PVI буде більш мінливим при збільшенні гучності, а NVI буде більш летючим, коли обсяг зменшується.
Оскільки основним фактором PVI є ціна, торговці побачать, що PVI зростає, коли обсяг великий, а ціни зростають. ПВІ зменшиться, коли обсяг великий, але ціни знижуються. Тому ПВІ може бути сигналом для бичачих і бичачих тенденцій.
Загальна думка полягає в тому, що дні з великим обсягом асоціюються з натовпом. Коли PVI перевищує річну середню річну (близько 255 торгових днів), це показує, що натовп оптимістичний, що сприяє зростанню цін на пальне. Якщо показник PVI опуститься нижче середньорічного значення, це сигналізує, що натовп стає песимістичним, і зниження цін наближається або вже триває.
Трейдери часто будують дев'ятирічну ковзну середню (MA) PVI і порівнюють її з ковзною середньою середньою величиною PVI за 255 періодів. Потім вони будуть стежити за відносинами, як описано вище. Перехрестя сигналізує про зміну ціни на потенційну тенденцію. Наприклад, якщо PVI піднімається вище рівня MA 255 періоду знизу, це може сигналізувати про нову тенденцію до зростання. Ця тенденція до зростання підтверджується до тих пір, поки ПВІ залишається вище середньорічного середнього року.
Майте на увазі вищезгадані ймовірності. Сигнали PVI не є на 100% точними. Як правило, ПВІ порівняно з однорічним МА допомагає підтвердити тенденції та зміни, але це не буде правильним весь час.
Деякі торговці віддають перевагу індексу негативного обсягу (NVI) над PVI, або вони використовують їх разом для підтвердження один одного. Причина полягає в тому, що NVI розглядає дні з меншим обсягом, які пов’язані з професійною діяльністю трейдерів, а не з натовпом. Тому NVI показує, що роблять "розумні гроші".
Різниця між індексом позитивного обсягу (PVI) та обсягом балансу (OBV)
Позитивний обсяг - це розрахунок ціни, заснований на тому, чи збільшився обсяг у поточному сеансі щодо попереднього. Обсяг балансу - це загальна сума позитивного та негативного обсягу, виходячи з того, чи була сьогодні ціна вище або нижчою, ніж ціна вчора відповідно. Хоча обидва показники визначають обсяг і ціну, вони роблять це дуже різними способами. Оскільки розрахунки різні, вони надаватимуть різним торговим сигналам та різною інформацією торговцям.
Обмеження використання індексу позитивної гучності (PVI)
PVI відстежує натовп, діяльність якого, як правило, асоціюється з більш високими днями. Натовп, як правило, втрачає гроші, або ярмарки менше, ніж професійні торговці. Тому PVI відстежує "не розумні гроші". Для отримання кращої якості сигналів та для кращого контексту того, що робить конкретний ринок або акція, PVI використовується спільно з NVI.
В історичних тестах PVI зробив гідну роботу, щоб виділити ціни на биків та ведмедів. Хоча це не на 100% точно ... нічого. Індикатор може бути схильний до батогів, тобто коли багато кросоверів відбувається в швидкій послідовності, що ускладнює визначення справжнього напрямку тренда на основі лише індикатора. ПВІ також схильний до деяких аномалій. Наприклад, він може постійно рухатись нижче, навіть якщо ціна зростає агресивно. З цієї причини трейдерам рекомендується використовувати PVI разом з аналізом дії на ціни, іншими технічними показниками та фундаментальним аналізом, якщо дивитися на довгострокові торгові можливості.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.