Кількісний фонд
Квантовий фонд - це інвестиційний фонд, який відбирає цінні папери, використовуючи можливості сучасного кількісного аналізу. У кількісних фондах менеджери будують спеціалізовані моделі, використовуючи програмні програми для визначення інвестицій у фонд.
Ключові вивезення
- Квантовий фонд приймає інвестиційні рішення на основі використання сучасного кількісного аналізу.
- Для вибору інвестицій менеджери використовують алгоритми та спеціально побудовані комп'ютерні моделі.
- Популярність кількісного аналізу в межах фондів зросла в останні роки, частково через зростаючу доступність ринкових даних.
- Хоча кількісні фонди використовують найсучасніші технології, використання кількісного аналізу датується вісьма десятиліттями.
Як працює фонд «Квант»
Кількісний фонд спирається на алгоритмічні або систематично запрограмовані інвестиційні стратегії. Кількісні кошти можуть бути однією з багатьох інвестиційних пропозицій, підтримуваних великим менеджером активів. Однак це також може бути центральним напрямом управління спеціалізованого менеджера з інвестицій.
Кількість пропозицій щодо фондів зростає, і бізнес налагодився у цій галузі, а кількість керівників фондів, які, як повідомляється, несе відповідальність за чверть усіх операцій з акціями США станом на 2017 рік, повідомила Tabb Group.
Великі менеджери з активів намагаються збільшити свої інвестиції в кількісні стратегії, оскільки менеджери фондів борються за постійне переміщення ринкових орієнтирів у часі. Менші менеджери хедж-фондів також заокруглюють загальну кількість пропозицій фонду на інвестиційному ринку. Загалом, квантові менеджери фондів шукають талановитих людей з акредитованими науковими ступенями та високо технічним досвідом у галузі математики та програмування.
Спеціальні міркування
Кількісні фонди, як відомо, є одними з найбільш інноваційних та високо технічних пропозицій в інвестиційній всесвіті. Таким чином, вони охоплюють широкий спектр тематичних стилів інвестування і часто застосовують деякі найбільш революційні технології в галузі. Однак основою для кількісного аналізу є історія, яка починається з восьми десятиліть, коли вийшла книга 1934 року під назвою "Аналіз безпеки".
Автор Бенджаміна Грема та Девіда Додда, книга виступає за інвестиції, засновані на жорсткому вимірюванні об'єктивних фінансових показників, пов'язаних з конкретними акціями. "Аналіз безпеки" супроводжуються подальшими публікаціями, пов'язаними з кількісною інвестиційною стратегією, такими як "Книга, яка б'є ринок" Джоела Грінблатта та Джеймса О'Шонесі "Що працює на Уолл-стріті".
Кількісні стратегії часто називають «чорною скринькою» через високий рівень секретності навколо алгоритмів, які вони використовують.
Вимоги до кількості коштів
Забезпечуючи зростання кількісних фондів, дедалі більший доступ до ширшого кола ринкових даних, а також зростаюча кількість рішень, пов’язаних із застосуванням великих даних. Розвиток фінансових технологій та збільшення інновацій навколо автоматизації значно розширили набір даних, з якими можуть працювати менеджери фондів, надаючи їм ще більш надійні канали даних для більш широкого аналізу сценаріїв та часових горизонтів.
Завдяки цьому, у програмах квантового фонду та кількісних алгоритмах є тисячі торгових сигналів, на які можна покластися, починаючи від економічних точок даних до тенденцій глобальних цінностей активів та новин компанії в реальному часі. Кількісні кошти відомі також для побудови складних моделей навколо імпульсу, якості, вартості та фінансової міцності з використанням власних алгоритмів, розроблених за допомогою сучасних програмних програм.
Кількісні фонди часто класифікуються як альтернативні інвестиції, оскільки їхні стилі управління відрізняються від традиційних для розпорядників фондів. Як такі, вони можуть бути відомими, щоб стягувати порівняно вищі збори за управління, ніж фонди з більш традиційними стратегіями інвестування. Їх пропозиції також складніші, ніж стандартні ринкові інвестиційні фонди. У деяких випадках вони можуть орієнтуватися на інвесторів з більшою чистою вартістю або мають високі вимоги до вступу до фонду. Інвестори знайдуть ці стратегії у регульованих пайових фондах та фондових котирувань. Хедж-фонди також відомі тим, що пропонують кількісні інвестиційні пропозиції з менш регульованими вимогами управління.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.