Дальність
Діапазон відноситься до різниці між низькими та високими цінами на цінні папери або індекс протягом певного періоду часу. Діапазон визначає різницю між найвищими та найнижчими цінами, що торгуються протягом визначеного періоду, наприклад, день, місяць чи рік. Асортимент позначається на діаграмах, за один торговий період, як найвищі та низькі точки на свічнику або барі.
Ключові вивезення
- Діапазон - це різниця між високими та низькими цінами в даний торговий період.
- Торгівля, обмежена діапазоном, характеризується цінами, що залишаються у визначеному діапазоні протягом часу.
- Сума змін у діапазоні, порівняно із загальною ціною, зображує рівень нестабільності, який відчуває певна цінна ціна.
Технічні аналітики уважно стежать за діапазонами, оскільки вони корисні для точного введення та виходу точок для торгів. Інвестори та торговці можуть також називати діапазон декількох періодів торгівлі як діапазон цін або діапазон торгів. Цінні папери, що торгують у визначеному діапазоні, можуть впливати на багато учасників ринку, які намагаються реалізувати стратегії торгівлі, пов'язані з діапазоном.
Розуміння торгового діапазону
Діапазон для окремого торгового періоду - це найвищі та найнижчі ціни, якими торгується протягом цього періоду торгівлі. Протягом декількох періодів діапазон торгів вимірюється найвищими та найнижчими цінами за попередньо визначений часовий період. Відносна різниця між високим і низьким, незалежно від того, чи стосується він індивідуального свічника або над багатьма з них, визначає історичну мінливість цін. Кількість нестабільності може змінюватись від одного активу до іншого та від одного цінного папера до іншого. Інвестори віддають перевагу меншій мінливості, тому ціни, що стають значно більш мінливими, кажуть, що вказують на певний потрясіння на ринку.
Діапазон залежить від типу забезпечення; а для акцій - сектор, в якому він працює. Наприклад, діапазон інструментів з фіксованим доходом набагато жорсткіший, ніж для товарів та акцій, які є більш мінливими в ціні. Навіть для інструментів з фіксованим доходом казначейська облігація або державне забезпечення зазвичай мають менший діапазон торгів, ніж непотрібна облігація або конвертована цінна папір.
На ціну цінного папера впливає багато факторів, а отже, і його асортимент. Макроекономічні фактори, такі як економічний цикл та процентні ставки, мають істотний вплив на ціну цінних паперів протягом тривалих періодів часу. Наприклад, рецесія може різко розширити ціновий діапазон для більшості акцій, оскільки вони занурюються в ціну.
Наприклад, більшість запасів технологій мали широкі діапазони цін між 1998 і 2002 роками, оскільки вони зросли до високих рівнів у першій половині цього періоду, а потім знизилися - багато до одноцифрових цін - після бюста дотком. Аналогічно, фінансова криза 2007-08 рр. Значно розширила діапазон торгів акціями за рахунок широкої корекції, внаслідок якої більшість індексів падають на ціну на 50%. Фондовий діапазон значно зменшився після Великої рецесії, оскільки волатильність знизилася під час дев'ятирічного ринку бика.
Діапазони та нестабільність
Оскільки мінливість цін еквівалентна ризику, то торговий діапазон цінних паперів є хорошим показником ризику. Консервативний інвестор віддає перевагу цінним паперам із меншими коливаннями цін у порівнянні з цінними паперами, які сприйнятливі до значних змін. Такий інвестор може вважати за краще інвестувати в більш стабільні галузі, такі як комунальні послуги, охорона здоров'я та телекомунікації, а не в більш циклічні (або високо-бета) сектори, такі як фінансова, технологія та товари. Взагалі кажучи, сектори з високою бета-версією можуть мати більш широкі діапазони, ніж сектори з низькою бета-версією.
Діапазон підтримки та опору
Торговий діапазон цінних паперів може ефективно підкреслити рівні підтримки та опору. Якщо нижня частина акцій склала близько 10 доларів неодноразово, протягом багатьох місяців чи років, то область з 10 доларів вважатиметься областю сильної підтримки. Якщо акції пробиваються нижче цього рівня (особливо на великих обсягах), торговці трактують це як бичачий сигнал. І навпаки, прорив вище ціни, який неодноразово відзначав вершину діапазону, розглядається як порушення опору та подає бичачий сигнал.