Перекласифікація
Перекласифікація найчастіше відома як процес зміни класу пайових фондів. Це може статися, коли певні вимоги були дотримані або це може бути викликано змінами з боку взаємного фонду. У більшості випадків перекласифікація не вважається податковим явищем.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Перекласифікація
Перекласифікація може бути використана в структурі відкритих взаємних фондів. Він надає пайовому фонду певну гнучкість для управління особливостями класу акцій. Це також може принести переваги інвесторам.
Конверсія класів
У відкритих взаємних фондах фонд, як правило, випускає кілька класів акцій. Кожен клас акцій структурований з власними комісіями та навантаженнями від продажу. Деякі компанії з взаємними фондами можуть структурувати певні акції із положеннями про перекласифікацію залежно від їх тривалості. Акції класу B зазвичай конвертуються в акції класу А через визначений проміжок часу. (Див. Також: Азбука класів взаємних фондів .)
Що стосується акцій класу B, інвестор потенційно може уникнути витрат на продаж та сплатити менший коефіцієнт витрат після конвертації. Акції класу B, як правило, несуть лише відстрочені витрати на продаж, які з часом зменшуються. Після визначеного періоду часу ці акції часто перетворюються на акції класу А. Перетворення є податковим явищем, а коефіцієнт витрат класів акцій часто нижчий для акцій класу A, що є додатковою вигодою для акціонера.
Деякі компанії-фонди можуть мати певні вимоги, які викликають перекласифікацію класів акцій. Vanguard наводить один із прикладів своїх акцій Admiral, які призначені для людей з високою цінністю. Якщо інвестор опуститься нижче мінімальної інвестиції, їх акції автоматично перекласифікуються у клас акцій інвестора фонду.
Кошти в межах сім'ї фондів можуть бути перекласифіковані через пільги на обмін. Біржові привілеї дозволяють інвесторам легко обмінюватися класами акцій у фонді. Вони також можуть обмінюватися акціями на новий фонд в рамках пропозицій фонду інвестиційної компанії.
Реструктуризація класів акцій
Деякі фонди можуть обрати реструктуризацію класів акцій на власний розсуд. Це може статися, коли операційні зміни впливають на фонд. Реструктуризація класів акцій також може бути результатом попиту. Певний клас акцій може мати низький попит, що змушує фондову компанію об'єднати його з іншим класом акцій. Компанія може створити новий клас акцій для перекласифікації, який відповідає вимогам певних типів клієнтів.
Інші рекласифікації
Компанії можуть перекласифікувати виплачені дивіденди, що може вплинути на податки інвестора. Компанія фонду може вирішити об'єднати фонд через низький попит або результативність. Цей вид перекласифікації може створити податкову подію для інвестора на основі ціни конвертації акцій при об'єднанні з новим фондом.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.