Аналіз масштабу діапазону
Аналіз масштабного ареалу - це статистична методика, що використовується для аналізу тенденцій часових рядів, розроблена британським гідрологом Гарольдом Едвіном Херстом - для прогнозування затоплення на річці Ніл. Інвестори використовували його для пошуку циклів, моделей та тенденцій цін на акції та облігації, які можуть повторитися або змінитись у майбутньому.
РОЗКРИТТЯ ВНИЗ Аналіз масштабного діапазону
Аналіз масштабованого діапазону може бути використаний для виявлення та оцінки кількості стійкості, випадковості чи середньої реверсії на даних часових рядів фінансових ринків. Курси валют та ціни на акції не йдуть випадковим кроком або непередбачуваним шляхом, як вони, якби зміни цін не залежали одне від одного. Іншими словами, ринки не є абсолютно ефективними - це означає, що інвестори мають можливість отримати капітал.
Якщо в даних є сильна тенденція, вона буде охоплена показником Херста (експонент Н), який також може бути використаний для оцінки взаємних фондів. Експонент Н, який також відомий як індекс залежності дальньої дальності, може екстраполювати майбутнє значення або середнє значення для точки даних. Він коливається в межах від 0 до 1 і вимірює стійкість, випадковість або середню реверсію. Тимчасові ряди, які відображають випадковий стохастичний процес, мають показники H, близькі до 0, 5. Коли H становить ≥ 0, 5, дані виявляють сильну довгострокову тенденцію, а коли H <0, 5, ймовірно, буде зворотна тенденція протягом розглянутого часового періоду. Показники Н вище 0, 5 також відомі як ефект Йосифа, посилаючись на біблійну історію про сім років достатку, за якою слідує сім років голоду.
Торгівля показником Херста
Експонент Херста може бути використаний в тенденційних торгових інвестиційних стратегіях. Інвестор, що зростає, шукає акції, які демонструють сильну наполегливість, тобто мають H ≥ 0, 5. На H менше 0, 5 можна поєднати технічні показники, щоб визначити зміни ціни. Наприклад, інвестор вартості може шукати акції з H <0, 5, ціни яких протягом певного часу знижуються, щоб вчасно інвестувати їх.
Середня торгівля реверсією виглядає вигідною для екстремальних змін ціни цінного папера, виходячи з припущення, що воно повернеться до свого попереднього стану. Експонент Н використовується алгоритмічними трейдерами для спекуляції на середньообертових стратегіях часових рядів, таких як торгівля парами - де спред між двома активами означає середнє повернення.
Розширений діапазон і показник Херста
Аналіз масштабованого діапазону оцінює, як змінюється мінливість даних часових рядів з урахуванням тривалості періоду часу, який розглядається. Перерахований масштаб обчислюється діленням діапазону значень частини часового ряду на стандартне відхилення значень на ту саму частину часового ряду. Наприклад, розглянемо часовий ряд {1, 4, 3, 6, 8, 13, 5, 2}, який має діапазон, R, 13 - 1 = 12. Його стандартне відхилення, s, становить 3, 85, тому масштаб повторно діапазон R / s = 3, 12.
Зі збільшенням кількості спостережень у часовому ряді збільшується масштаб масштабу. Побудувавши ці збільшення як логарифм R / s проти логарифму n, можна визначити нахил цієї лінії, що є показником Херста, H.
Розрахунок масштабу діапазону
Масштабний діапазон обчислюється для часового ряду,
, наступним чином:
Обчисліть середнє значення для кожного діапазону
Створіть середньо скоригований ряд
Створіть серію, яка є загальною кількістю відхилень від середньої величини
Створіть діапазон ряду R, який є найбільшою різницею в ряді відхилень
Створіть стандартне відхилення серії S;
Де
м (т)- середнє значення для часових рядів через час
Обчислити ряд масштабованих рядів (R / S)
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.