Огляд ануїтетів

Якщо ви розглядаєте ануїтет, щоб забезпечити стабільний дохід під час виходу на пенсію, важливо зрозуміти різні типи та те, як вони працюють. Ось подивіться основи ануїтетів і що потрібно врахувати, перш ніж додати його до пенсійного портфеля.

Ануїтети: Велика картина

Більшість інвесторів поділяють ту саму мету - довгострокове накопичення багатства. Але деякі не мають проблем спостерігати за тим, як їхні інвестиції піднімаються вгору і вниз, в той час як інвестори, що не мають ризику, або ті, хто наближається до виходу на пенсію, як правило, не можуть терпіти великої короткострокової нестабільності у своїх портфелях. Якщо ви такий тип інвесторів - або той, хто має низьку до помірної толерантності до ризику - ануїтети можуть бути цінним інструментом інвестування.

Ключові вивезення

• Інвестори зазвичай купують ануїтети, щоб забезпечити стабільний потік доходу під час виходу на пенсію.
• Негайні ануїтети та відстрочені ануїтети - це два основних види договорів ануїтету.
• Податкові пільги включають відстрочене податком зростання, але ви сплачуєте податок на прибуток за виведені гроші.
• Більшість ануїтетів штрафують інвесторів за дострокове зняття коштів.

Ануїтет - це договір між вами - ануїтетом - та страховою компанією, яка обіцяє періодично виплачувати вам певну суму грошей протягом визначеного періоду. Ануїтет забезпечує певне страхування доходу на пенсію: Ви вносите кошти в ануїтет в обмін на гарантований потік доходу пізніше в житті. Як правило, ануїтети купують інвестори, які бажають гарантувати собі мінімальний потік доходу протягом своїх пенсійних років.

Більшість ануїтетів пропонують податкові переваги, тобто прибуток від інвестицій зростає без податку, поки ви не почнете їх знімати. Ця особливість може бути дуже привабливою для молодих інвесторів, які можуть сприяти відстроченому ануїтету на довгі роки та скористатись неоподатковуваною сумішшю у своїх інвестиціях.

Оскільки вони є інструментом довгострокового планування пенсій, ануїтети зазвичай мають положення, які штрафують інвесторів, якщо вони вилучають кошти до накопичення протягом мінімальної кількості років. Також податкові правила, як правило, заохочують інвесторів продовжувати знімати ануїтетні кошти до мінімального віку. Однак у більшості ануїтетів є резерви, які дозволяють зняти близько 10% до 15% рахунку в екстрених цілях без штрафних санкцій.

Як працюють ануїтети

Взагалі кажучи, існує два основні способи побудови та використання інвесторами ануїтетів: негайні ануїтети та відстрочені ануїтети.

З негайним ануїтетом ви вносите одноразову суму на рахунок ануїтету і відразу починаєте отримувати регулярні платежі, які можуть бути визначеною, фіксованою сумою або змінною залежно від вашого вибору пакету ануїтету. Виплата не зміниться протягом усього життя.

Ануїтети часто пов’язані з високими комісіями, тому переконайтеся, що ви розумієте всі витрати, перш ніж купувати.

Як правило, ви вибрали б такий тип ануїтету, якщо ви одноразово виплатили велику одноразову виплату, наприклад виграш у лотерею чи спадщину. Негайні ануїтети перетворюють грошовий пул у потік довічного доходу, забезпечуючи вам гарантовану щомісячну допомогу для старості. Іноді люди, близькі до виходу на пенсію, купують їх із деякою частиною пенсійних заощаджень, щоб додати до гарантованого доходу на пенсії.

Відстрочені ануїтети структуровані для задоволення потреб іншого інвестора - для накопичення капіталу протягом вашого трудового життя, щоб створити значний потік доходу для виходу на пенсію. Регулярні внески, які ви вносите на рахунок ануїтету, зростають з урахуванням податку, поки ви не вирішите отримати дохід з рахунку. Цей період регулярних внесків і приріст податків називається фазою накопичення.

Іноді, встановлюючи відстрочену ануїтет, інвестор може перерахувати велику суму активів з іншого інвестиційного рахунку, наприклад пенсійного плану. Таким чином інвестор починає фазу накопичення з великим одноразовим внеском з подальшим меншим періодичним внеском.

Типи ануїтетів

Різні інвестори ставлять різні значення на гарантований пенсійний дохід. Деякі вважають, що важливо забезпечити безризиковий дохід для їх виходу на пенсію. Інші інвестори менше стурбовані отриманням фіксованого доходу від їх ануїтетних інвестицій, ніж вони продовжують насолоджуватися прибутком капіталу на своїх коштах. Які потреби та пріоритети у вас будуть визначати, вибираєте ви фіксовану чи змінну ануїтет.

Фіксовані ануїтети

Фіксований ануїтет забезпечує джерело пенсійного доходу з низьким рівнем ризику - ви отримуєте фіксовану суму грошей щомісяця протягом усього життя. Фіксований ануїтет пропонує безпеку гарантованої норми прибутку. Це буде вірно незалежно від того, чи отримує страхова компанія, яка управляє вашим ануїтетом, достатньою нормою прибутку від власних інвестицій для підтримки цієї ставки.

Однак ціна на зняття ризику не втрачає можливості для зростання. Якщо на фінансових ринках під час виходу на пенсію вигідні умови на ринку бика, ви відмовитеся від додаткових надбавок до своїх ануїтетних коштів.

Департамент страхування вашої держави має юрисдикцію щодо фіксованих ануїтетів, оскільки вони є страховими продуктами. Також ваш уповноважений із державного страхування вимагає, щоб консультанти мали ліцензію на продаж фіксованих ануїтетів. Ви можете знайти свої на веб-сайті Національної асоціації страхових комісарів.

Індексовані ануїтети

Індексовані ануїтети, які також називаються ануїтетами з індексом власного капіталу або фіксованими індексами, є фіксованими відстроченими ануїтетами, які отримують кредитний прибуток на основі руху індексу, наприклад, S&P 500. Цей тип ануїтету також гарантує певний мінімальний прибуток і дозволяє брати участь на фондовому ринку виграють, не беручи на себе повного ризику втрати грошей при зниженні ринку.

Індексований продаж ануїтету - це юрисдикційний стрибок. Нікому не зрозуміло, чи є вони страховими продуктами чи цінними паперами, хоча вони можуть виглядати як вигоди інвесторам. Як ви можете уявити, це породило багато суперечок між регуляторами та страховою галуззю.

Наразі, оскільки страховики несуть фінансовий ризик, індексовані ануїтети регулюються державними комісіями зі страхування як страхові продукти, а агенти повинні мати фіксовану ліцензію ануїтету для їх продажу. Однак Орган регулювання фінансової промисловості (FINRA) вимагає, щоб його фірми-члени контролювали всі продукти, які продають їхні радники. Більше того, FINRA оприлюднила сповіщення інвесторів щодо індексованих ануїтетів. Тому, якщо ви маєте справу з фірмою-членом FINRA, у вас може бути інший набір очей, неофіційно спостерігаючи за транзакцією.

Змінні ануїтети

Змінні ануїтети дозволяють вам брати участь у потенційному збільшенні ваших активів, зберігаючи дохід від ануїтету. Завдяки цьому типу ануїтету ви отримуєте різні норми прибутку залежно від продуктивності вашого портфеля. Страхова компанія, як правило, гарантує мінімальний потік доходу через те, що називається варіантом гарантованої виплати доходу, і пропонує надмірну суму виплат, яка коливається при виконанні інвестицій ануїтету.

Вам подобаються більші виплати, коли ваш керований портфель забезпечує високу прибутковість і менші платежі, коли цього немає. Змінні ануїтети можуть запропонувати комфортний баланс між гарантованим пенсійним доходом та постійним рівнем зростання.

Кожен, хто продає змінну ануїтет, повинен мати ліцензію серії 6 або серії 7, і ваша держава також може вимагати її.

Змінний ануїтет вважається цінним паперам у федеральному законодавстві та підлягає регулюванню Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) та FINRA. Потенційні інвестори повинні отримати проспект.

Податкові пільги від ануїтетів

Ануїтети пропонують декілька податкових пільг. Загалом під час фази накопичення ануїтарного договору прибуток зростає відкладеним податком. Ви сплачуєте податок на прибуток, коли починаєте знімати з ануїтету.

Якщо ви вносите кошти в ануїтет через ІРА або інший пенсійний рахунок, що не має податків, ви також можете щорічно відкладати оподатковуваний дохід, рівний сумі ваших внесків, даючи вам економію податку за рік внесків. Протягом тривалого часу ваші податкові заощадження можуть скластись та призвести до суттєвого збільшення прибутку.

Варто також зазначити, що оскільки ви, ймовірно, будете заробляти менше на пенсії, ніж у свої робочі роки, після виходу на пенсію ви, ймовірно, вписуєтесь у нижчий податковий діапазон. Це означає, що ви будете платити менше за податки за активи, ніж ви мали б вимагати дохід, коли заробляли. Врешті-решт, це забезпечує ще більшу віддачу від інвестицій після оподаткування.

Взяття розподілів з ануїтетів

Мета ануїтету - забезпечити стабільну довгострокову надбавку до доходу для ануїтета. Після того як ви вирішите розпочати фазу розподілу ануїтету, ви повідомляєте свою страхову компанію про своє бажання зробити це. У страховика є працівники, які потім визначають вашу періодичну суму платежу за допомогою математичної моделі.

Основними факторами, що враховуються при розрахунку, є поточна вартість долара на рахунку, ваш поточний вік (чим довше ви будете чекати, перш ніж приймати дохід, тим більшими будуть ваші виплати), очікувана майбутня віддача з урахуванням інфляції з активів рахунку і тривалість життя (на основі стандартних галузевих таблиць тривалості життя). Нарешті, положення про подружжя, що входять до договору ануїтету, також враховуються у рівнянні.

Більшість резидентів вирішують отримувати щомісячні платежі на все життя та життя свого подружжя (маючи на увазі, страховик припиняє видавати виплати лише після того, як обидві сторони померли). Якщо ви вибрали цю схему розподілу і довго живете після виходу на пенсію, загальна вартість, яку ви отримаєте від свого ануїтарного договору, може бути значно більше, ніж ви заплатили за нього. Однак, якщо ви підете з життя досить рано, ви можете отримати менше, ніж ви заплатили страховій компанії. Незалежно від того, як довго ви проживаєте, головна вигода, яку ви отримуєте від свого контракту, - це спокій: гарантований дохід на все життя.

Крім того, хоча вам неможливо передбачити тривалість життя, вашій страховій компанії потрібно займатися лише середнім терміном виходу на пенсію всіх їх клієнтів, що передбачити порівняно легко. Таким чином, страховик працює з певністю, цінуючи ануїтети, щоб він утримував більше коштів, ніж сукупна виплата клієнтам. При цьому кожен клієнт отримує визначеність гарантованого пенсійного доходу.

Ануїтети можуть мати інші положення, наприклад, гарантована кількість років виплат. Якщо ви (і ваш дружина, якщо це можливо) помираєте до закінчення гарантованого періоду платежів, страховик сплачує залишки коштів у ваше майно. Як правило, чим більше гарантій, внесених до договору ануїтету, тим меншими будуть місячні виплати.

Що слід врахувати

Ануїтети можуть мати сенс як частина загального пенсійного плану. Але перш ніж придбати, врахуйте наступні питання:

• Чи використовуватимете ви ануїтет в першу чергу для економії на пенсії або подібної довгострокової цілі?
• Чи інвестуєте ви в ануїтет через пенсійний план з вигідним податком? Якщо так, чи усвідомлюєте ви, що додаткової пільги на відстрочення податку ви не отримаєте?
• Що стосується змінної ануїтету, як би ви відчували себе, якби вартість рахунку впала нижче суми, яку ви інвестували, оскільки базовий портфель працював погано?
• Ви розумієте всі збори та витрати на ануїтет?
• Чи маєте ви намір утримувати ануїтет досить довго, щоб уникнути сплати зборів за здачу, коли ви знімаєте гроші?
• Чи замислювалися ви над тим, як може вплинути ваше податкове зобов’язання, коли ви починаєте знімати ануїтет?

Суть

Ануїтети пропонують відстрочене податком зростання, що може призвести до значних довгострокових прибутків, якщо ви робите внесок до ануїтету протягом тривалого періоду і чекаєте зняти кошти до виходу на пенсію. Ви отримуєте спокій від гарантованого потоку доходів ануїтету, а податкові пільги відстроченої ануїтету можуть становити значну економію. Як і будь-яка інвестиція, важливо зрозуміти, як вони працюють, перш ніж додавати ануїтет до вашого пенсійного портфеля.