Обмежений запас (RSU)
Обмежена акціонерна одиниця (RSU) - це компенсація, яка видається роботодавцем працівникові у формі акцій компанії. Обмежені запаси підрозділів видаються працівникові за допомогою плану набору та розповсюдження графіка після досягнення необхідних етапів роботи або після перебування у роботодавця на певний проміжок часу. Держсекретарі пропонують працівникам інтерес до акцій компанії, але вони не мають відчутної цінності, поки не буде завершено надання прав. Акціонерним запасам з обмеженим доступом присвоюється справедлива ринкова вартість, коли вони надаються. Після виплат вони вважаються доходами, а частина акцій утримується для сплати податку на прибуток. Працівник отримує решту акцій і може продати їх на власний розсуд.
Обмежені акції як форма компенсації виконавцям стали більш популярними після обліку скандалів у середині 2000-х років із залученням таких компаній, як Enron та WorldCom, як краща альтернатива опціонам акцій. Наприкінці 2004 року Рада стандартів фінансового обліку (FASB) випустила заяву, в якій вимагає від компаній бронювання витрат на облік випущених опціонів. Ця дія вирівняла ігрові поля серед типів власного капіталу. Раніше біржові опціони були засобом вибору, але зі скандалами, недобросовісними діями та проблемами ухилення від сплати податків, компанії (станом на 2004 рік) змогли розглянути інші типи нагород акцій, які можуть бути більш ефективними у залученні та збереженні талантів. Незабаром обмежені акціонерні підрозділи, які раніше були зарезервовані для вищих рівнів управління, були надані всім рівням працівників у всьому світі. Відповідно, середня кількість опціонів акцій, наданих на компанію Fortune 1000 фірмами, зменшилася на 40% між 2003 і 2005 роками, тоді як середня кількість нагород з обмеженою акцією збільшилася майже на 41% за той же період.
1:29Обмежений запас (RSU)
Переваги обмежених запасів
RSUs стимулює працівника довго залишатися з компанією та допомагає їй успішно працювати, щоб їхні акції зросли у вартості. Якщо працівник вирішить утримувати свої акції до тих пір, поки вони не отримають повний розподіл, і акції компанії зростуть, працівник отримує прибуток від капіталу за вирахуванням вартості акцій, утримуваних для податку на прибуток, та суми заборгованості з податку на приріст капіталу. Витрати на адміністрування для роботодавців мінімальні, оскільки немає фактичних акцій для відстеження та запису. RSU також дозволяють компанії відкладати випуск акцій до завершення графіку викупу, що допомагає відкласти дію акцій.
Обмеження обмежених запасів
RSU не надають дивіденди, оскільки фактичні акції не розподіляються. Однак роботодавець може виплатити еквіваленти дивідендів, які можуть бути переведені на ескаунт-рахунок, щоб допомогти компенсувати утримувані податки, або реінвестувати шляхом придбання додаткових акцій. Оподаткування обмежених запасів регулюється розділом 1244 Кодексу внутрішніх доходів. Обмежений запас включається у валовий дохід для цілей оподаткування, і він визнається на дату, коли запаси стануть передатними (також відомими як дата накладання). RSUs не мають права до Кодексу внутрішніх доходів (IRC) 83 (b) Вибори, який дозволяє працівникові сплачувати податок до виплат, оскільки Служба внутрішніх доходів (IRS) не вважає їх матеріальним майном.
RSU не мають права голосу, поки фактичні акції не будуть випущені працівником під час отримання права. Якщо працівник виїжджає до укладення свого розкладу, він втрачає решту акцій компанії. Наприклад, якщо графік накладу Джона складається з 5000 RSU протягом двох років, і він подає у відставку через 12 місяців, він втрачає 2500 RSU. (Для читання, пов’язаного з цим, див. "Як враховуються обмежені запаси та обмежені запаси (RSUs)")
Приклади RSU
Припустимо, Медлін отримує пропозицію про роботу. Оскільки компанія вважає, що набір кваліфікації Мадлін є цінним і сподівається, що вона залишається довготривалим співробітником, вона пропонує їй 1000 ОРУ, як частину компенсації, крім зарплати та виплат. Акція компанії коштує 10 доларів за акцію, що робить RSU потенційно вартістю додатково 10 000 доларів. Щоб надати Медлін стимул залишатися з компанією та отримувати 1000 акцій, вона ставить RSU на п'ятирічний графік вибору. Після року роботи Мадлін отримує 200 акцій; через два роки вона отримує ще 200 і так далі, поки вона не придбає всі 1000 акцій наприкінці періоду вибору. Залежно від того, як працюють акції компанії, Madeline може отримати більше або менше 10 000 доларів.
В якості реального прикладу того, що компанія робить для випуску RSU, подивіться на грудень 2017 року формуляр SEC, подану компанією електромобілів Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Ця форма свідчить про те, що Ерік Брандеріз - колишній головний бухгалтер компанії - який отримав деякі акції з обмеженим доступом, хотів перетворити 4, 808 акцій з обмеженою акцією в звичайні акції.
Джерело: SEC EDGAR
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.