Зворотний Морріс Довіра
Зворотний трест Морріса (RMT) - це стратегія оптимізації оподаткування, в якій компанія, яка бажає відкрутити і згодом продати активи зацікавленій стороні, може це зробити, уникаючи податків на будь-які прибутки від такого розпорядження активами.
Зворотний трест Морріса - це форма організації, яка дозволяє суб'єкту господарювання об'єднати дочірню компанію, яка була відокремлена стратегічним злиттям або комбінацією з іншою компанією, звільненою від податків, за умови дотримання всіх законних вимог щодо відшкодування. Щоб сформувати зворотний трест Морріса, головна компанія повинна спочатку відкрутити дочірню компанію чи інший небажаний актив в окрему компанію, яка потім об'єднується або поєднується з фірмою, яка зацікавлена в придбанні активу.
[Важливо: Різниця між довірою Морріса і зворотною довірою Морріса полягає в тому, що в довірі до Морріса материнська компанія зливається з цільовою компанією і не створюється дочірня компанія.]
Як працює трест реверсу Морріса
Зворотні трести Морріса виникли в результаті постанови 1966 року в судовому позові проти Служби внутрішніх доходів (див. CIR проти Морріса Траста), яка створила податкову лазівку, щоб уникнути податків при продажу небажаних активів.
Зворотний Morris Trust починається з материнської компанії, яка прагне продати активи сторонній компанії. Потім материнська компанія створює дочірню компанію, а це дочірнє підприємство та стороння компанія об'єднуються, щоб створити непов'язану компанію. Потім пов'язана компанія випускає акції початковим акціонерам материнської компанії. Якщо ці акціонери контролюють щонайменше 50, 1 відсотка виборчого права та економічної цінності у неспорідненій компанії, зворотний Морріс Траст завершений. Материнська компанія фактично передала активи, без оподаткування, сторонній компанії.
Основна особливість збереження неоподатковуваного статусу зворотного довіри Морріса полягає в тому, що після його утворення акціонери первинної материнської компанії володіють принаймні 50, 1 відсотками акцій за голосом і вартістю об'єднаної або об'єднаної фірми. Це робить зворотний трест Морріса привабливим лише для сторонніх компаній, які мають приблизно той самий розмір або менший, ніж відокремлене дочірнє підприємство.
Крім того, стороння компанія у зворотному довірі Морріса має більшу гнучкість у придбанні контролю над своєю радою директорів та призначенні вищого керівництва, незважаючи на неконтрольований пакет акцій трасту.
Ключові вивезення
- Зворотний трест Морріса (RMT) - це стратегія оптимізації оподаткування, в якій компанія, яка бажає відкрутити і згодом продати активи зацікавленій стороні, може це зробити, уникаючи податків на будь-які прибутки від такого розпорядження активами.
- Зворотний Morris Trust починається з материнської компанії, яка прагне продати активи сторонній компанії.
- Основна особливість збереження неоподатковуваного статусу зворотного довіри Морріса полягає в тому, що після його утворення акціонери первинної материнської компанії володіють принаймні 50, 1% акцій за голосом і вартістю об'єднаної або об'єднаної фірми.
Приклад зворотного тресту Морріса
Телекомунікаційна компанія, яка бажає продати старі стаціонарні лінії меншим компаніям у сільській місцевості, може використовувати цю методику. Телекомунікаційна компанія, можливо, не бажає витрачати час або ресурси на модернізацію цих ліній до широкосмугових або волоконно-оптичних ліній, щоб вони могли продати ці активи за допомогою цього податкового переказу.
У 2007 році Verizon Communications оголосила про запланований продаж своїх стаціонарних операцій на певних лініях у північно-східному регіоні компанії FairPoint Communications. Для того, щоб задовольнити неоподатковувану кваліфікацію угод, Verizon передав небажані активи стаціонарних операцій окремому дочірньому підприємству та розподілив свої акції існуючим акціонерам.
Тоді Verizon завершив зворотну реорганізацію довіри Морріса з FairPoint, згідно з якою оригінальні акціонери Verizon володіли мажоритарним пакетом акцій щойно об'єднаної компанії, тоді як початкове керівництво FairPoint керувало новою компанією.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.