Уникнення ризику проти зменшення ризику: в чому різниця?

Уникнення ризику та зменшення ризику - це два способи управління ризиком. Уникнення ризику стосується усунення будь-якого впливу ризику, який становить потенційну втрату, тоді як зниження ризику стосується зменшення ймовірності та тяжкості можливої ​​втрати.

Ключові вивезення

• Уникнення ризику - це не будь-яка діяльність, яка може нести ризик.
• Зменшення ризику стосується пом’якшення потенційних втрат під час участі у потенційно ризикованій фінансовій поведінці.

Уникнення ризику

Уникнення ризику - це не будь-яка діяльність, яка може нести ризик. Методика уникнення ризику намагається мінімізувати вразливості, які можуть становити загрозу. Уникнення та зменшення ризиків можна досягти за допомогою політики та процедури, навчання та освіти та впровадження технологій.

Наприклад, припустимо, інвестор хоче придбати акції в нафтовій компанії, але ціни на нафту значно падають за останні кілька місяців. Існує політичний ризик, пов'язаний з видобутком нафти, і кредитний ризик, пов'язаний з нафтовою компанією. Він оцінює ризики, пов'язані з нафтовою промисловістю, і вирішує уникати участі в компанії. Це відомо як уникнення ризику.

Зменшення ризику

З одного боку, зниження ризику стосується пом’якшення потенційних втрат. Наприклад, припустимо, що цей інвестор вже володіє запасами нафти. Існує політичний ризик, пов'язаний з видобутком нафти, і запаси мають високий рівень несистемного ризику. Він може зменшити ризик, диверсифікувавши свій портфель, купуючи запаси в інших галузях, особливо в тих, які мають тенденцію рухатися в зворотному напрямку до акцій нафти.

Для участі в управлінні ризиками людина чи організація повинні кількісно оцінити та зрозуміти свої зобов'язання. Ця оцінка фінансових ризиків є одним із найважливіших та найскладніших аспектів плану управління ризиками. Однак для добробуту чиїхось активів дуже важливо забезпечити розуміння всієї сфери ризиків.

Припустимо, інвестор диверсифікує свій портфель та вкладає кошти в різні сектори ринку. Однак він наразі стикається з систематичним ризиком через економічний спад. Інвестор може зменшити свій ризик через хеджування. Наприклад, інвестор може захистити свої довгі позиції та зменшити ризик, купуючи опціони для своїх довгих позицій. Він захищений від потенційного падіння вартості його портфеля, оскільки він може продати свої акції за заздалегідь визначеною ціною протягом визначеного періоду.

Інвестор, який уникає ризику, втрачає будь-який потенційний прибуток, який може мати запас нафти. З іншого боку, інвестор, який знижує ризик, все ще має потенційні вигоди. Якщо фондовий ринок підніметься вище, його довгі позиції оцінять у ціні. Однак якщо його позиції зменшуються, його захищають його опціони.

Фінансова диверсифікація - одна з найнадійніших стратегій зменшення ризику. Коли ваш фінансовий ризик диверсифікований, несприятливі побічні ефекти зменшуються. Наприклад, якщо у вас є кілька потоків доходу, наприклад, втрата одного потоку не зашкодить так сильно, якщо лише 25% доходу людини надходить з цього потоку.