Ризиковий капітал
Ризиковий капітал відноситься до коштів, що виділяються на спекулятивну діяльність та використовуються для інвестицій з високим ризиком та з високою винагородою. Диверсифікація є ключовою для успішного інвестування ризикового капіталу, оскільки перспективи кожної інвестиції за своєю суттю є невизначеними, хоча прибуток може бути набагато вище середнього, коли інвестиція досягає успіху. Більше того, інвестору необхідно забезпечити, щоб лише частка загального капіталу вважалася ризиковим капіталом. У контексті венчурного капіталу ризиковий капітал може також стосуватися коштів, вкладених у перспективний, але недоведений стартап.
Розуміння ризикового капіталу
Ризиковий капітал - це кошти, які витрачаються в обмін на можливість отримання негайних прибутків. Інвестори повинні бути готові втратити весь свій ризиковий капітал, і він повинен становити лише 10% або менше типового портфеля власного капіталу. Досвідчені інвестори з високою толерантністю до ризику можуть виділити чверть або більше свого портфеля на інвестиції з більшим ризиком. Однак, будь-які інвестиції, здійснені з ризиковим капіталом, повинні компенсуватися більш стабільними диверсифікованими інвестиціями або перед вами можливі втрати всього портфеля.
Чим більше ризику проти інвестора, тим меншою повинна бути частка ризикового капіталу, виділеного в загальному портфелі. У той час як молоді інвестори, через їх тривалий інвестиційний горизонт, можуть мати дуже значну частку ризикового капіталу у своїх портфелях, пенсіонерам, як правило, не подобається велика частка ризикового капіталу - а також не слід, оскільки їх час повернення збитків обмежений . Взагалі, спекулятивні інвестиції повинні бути сегментовані на перші роки інвестування та обмежені у міру наближення пенсійного віку.
Використання ризикового капіталу
Ризиковий капітал, як правило, використовується для спекулятивних інвестицій в акції пенні, інвестування ангелів, приватне кредитування, торгівля ф'ючерсами та опціонами, приватний капітал, денні торги та торгівля запасами та товарами. Багато з цих ринків опосередковано впливають на те, хто може вкладати в них ризиковий капітал. Такі класифікації, як складний інвестор та акредитований інвестор, використовуються для обмеження найвищого ризику та найвищої винагороди для інвесторів із певним порогом чистої вартості та доходу. Ідея полягає в тому, що цим людям вдалося накопичити багатства, розуміючи їхні ризики та розумно пом'якшуючи їх, тому їм надається доступ до ринків із складними інженерними фінансовими інструментами, якими зазвичай користуються інституційні інвестори.
Щоденна торгівля, одне з найпоширеніших видів використання ризикового капіталу, також має деякі функції безпеки для опосередкованого контролю над сумою ризикового капіталу, яку може вкласти трейдер. Правило торгової денної торгівлі (PDT), яке вимагає, щоб денний торговий рахунок мав мінімум власний рахунок на рахунку 25 000 доларів. Це дозволяє здійснювати денну купівельну спроможність, яка досягає 4: 1 внутрішньої доби. Рахунки, які підпадають під мінімум 25 000 доларів США, не можуть здійснювати більше трьох торгів в обидва кінці протягом п'ятиденного періоду. Якщо не дотримуватися правила PDT, це може призвести до обмежень та призупинення облікового запису. Важливо уточнити конкретний брокер щодо політики щодо денних торгових рахунків.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.