Плата за продаж
Плата за продаж - це комісія, яка сплачується інвестором за його вкладення у взаємний фонд. Фінансовий посередник, такий як брокер, фінансовий планувальник або інвестиційний радник, отримує гроші від плати за продаж. Витрати з продажу виражаються у відсотках від вартості інвестицій.
Витрати з продажу можна уникнути, вклавши кошти в неповноцінні взаємні фонди або фондові торги (ETF).
Розуміння плати за продаж
Багато взаємних фондів мають плату за продаж. Витрати на продаж котируються у відсотках і прирівнюються до частини інвестицій. Тому для інвестора їх фактичне вкладення у фонд дорівнює різниці між вартістю інвестицій на одну акцію та загальною сумою витрат на продаж. За регулюванням, максимально дозволена плата за продаж становить 8, 5%, але більшість навантажень потрапляє в діапазон від 3% до 6%.
Інвестори можуть зазнавати різного роду зборів з продажу, які часто пов'язані з певними класами акцій фонду. Витрати з продажу - це комісійні платежі, що сплачуються фінансовим посередникам за їх партнерство з продажу фонду. Витрати з продажу не сплачуються самому фонду, тому вони не враховують коефіцієнт валових та чистих витрат фонду.
Витрати на продаж можуть варіюватися в різних типах фондів та класах акцій. Багато фондів можуть не вимагати плати за продаж через зв’язки з дистрибутором. Інвестори повинні бути впевнені, що вони чітко розуміють витрати на продаж та інші збори, пов'язані з фондом. Компанії, що займаються фондом, зазвичай надають всебічне розкриття своїх витрат на продаж. Збори за продажі також зазвичай обговорюються в проспекті фонду.
Види зборів з продажу
Деякі поширені типи зборів з продажу включають:
- Витрати на продажі, що продаються перед покупкою, сплачуються у відсотках від вартості придбання на момент інвестиції. Акції класу A часто мають платні продажі.
- Витрати на зворотні продажі сплачуються у відсотках від ціни продажу на момент продажу. Витрати на бек-енд продажі часто пов'язані з B-акціями фонду.
- Відкладені витрати на збут - це бек-енд-продажі, які знижуються з часом, часто з часом досягаючи нуля. Вони також називаються відстроченими відрахуваннями від продажу, оскільки плата залежить від періоду утримання.
Критика зборів з продажу
Захисники інвесторів та освітяни часто критикують витрати на продаж. Найбільш переконливий аргумент проти витрат на збут - це те, що вони абсолютно не потрібні для більшості інвестицій сьогодні. Витрати з продажу можна уникнути, вклавши гроші взаємні фонди без навантаження або фондові торги (ETF). Однак інвестори повинні знати про це розповсюдження ставки-запитання на ETF. Високий розкид між пропозиціями та пропозиціями може бути таким же поганим, як і плата за продаж.
Витрати на збут прикусують прибуток інвесторів, і їх важко помітити. Деякі збори з продажу, пов'язані з акціями B, часто засуджуються. Наприклад, припустимо, що інвестор має намір утримувати пайовий фонд протягом багатьох років і купувати акції B із відстроченими платежами за продаж. Інвестор може ігнорувати збори продажів, оскільки бажаний період утримування достатньо довгий, щоб вони перейшли до нуля. Якщо виникла надзвичайна ситуація і інвестору потрібні кошти рано, стягнення з продажу 5% або більше може стати неприємним сюрпризом.
КЛЮЧОВІ ТАКЕЙСИ
- Плата за продаж - це комісія, яка сплачується інвестором за його вкладення у взаємний фонд.
- Витрати на продаж котируються у відсотках і прирівнюються до частини інвестицій.
- Найпоширеніші види зборів з продажу включають плату за продажі, продажі на зворотні продажі та відкладені збори,
- Витрати з продажу можна уникнути, вклавши кошти в неповноцінні взаємні фонди або фондові торги (ETF).
Приклади зборів з продажу
Припустимо, що інвестор вкладає 10 000 доларів у взаємний фонд XYZ з переднім завантаженням 5, 75% для маленьких інвесторів. Фактична інвестиція інвестора у фонд після стягнення з продажу складе $ 9, 425. Однак збори з продажу - це лише один із декількох видів комісійних платежів, які інвестори можуть зменшити або усунути.
В іншому випадку інвестор вклав 100 000 доларів у взаємний фонд XYZ. У XYZ досі залишається навантаження на 5, 75%, але вони знижують його до 4% за інвестицій в 25 000 доларів або більше. Вони також знижують його до 2% за 100 000 доларів або більше, і до 1% для понад 1 000 000 доларів. У цьому випадку фактична інвестиція інвестора після стягнення з продажу становить 98 000 доларів США. Зауважте, що хоча відсоток зменшився, загальна сума стягнення зросла.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.