Чи повинен ваш 401 (k) бути в ануї?

Статистика свідчить про те, що зростаюча кількість планів 401 (k) в Америці або повністю розміщені в рамках договору змінної ануїтету, або ж пропонують його як інвестиційну альтернативу. Однак ця практика є джерелом дискусій як серед фінансових фахівців, так і з боку регуляторних органів. Є багато плюсів і мінусів, які роботодавці повинні враховувати, вирішуючи, пропонувати чи не інвестувати в груповий договір ануїтету в рамках пенсійного плану чи ні.

Плюси

• Ануїтети забезпечують безпеку завдяки регулярним виплатам та виплат на смерть.

• Потік доходу на основі гарантованої ставки забезпечує захист від збурень на ринку.

• Особливості усереднення витрат на долари та збалансування портфеля, які можуть коштувати від 1% до 2% активів в комісіях фірмам з управління грошима, як правило, є частиною цих планів.

Мінуси

• Комісії та збори за здачу можуть швидко збільшитися, знизивши приріст інвестицій.

• 401 (k) кошти вже відкладені податком, тому розміщення їх на рахунках із відстроченою податком ануїтету не приносить додаткової вигоди.

• Договори ануїтету обмежують спектр інвестиційних можливостей.

Переваги ануїтетів у планах 401 (k)

Страхування

Фінансові планувальники та фахівці з інвестицій, які підтримують використання змінних ануїтетних договорів у межах 401 (k) та інших пенсійних планів, відкладених податком, як правило, спираються на безпеку. Зрештою, два найбільші активи більшості домогосподарств середнього класу - це будинок та план 401 (k) або інший спонсорований роботодавцем план. Тим не менш, власники будинків зобов'язані здійснювати страхування своїх будинків більшістю іпотечних кредиторів, якщо не державним законодавством. Отже, чому б не застрахувати їхню майбутню пенсійну безпеку?

Змінні договори ануїтету можуть забезпечити цей захист у будь-якому типі пенсійного плану з визначеними внесками, не тільки за рахунок їх регулярних виплат, але і через осіб, які надають допомогу зі смертю, які можуть гарантувати мінімальну виплату або контрактну вартість за певних умов. Це може бути величезною перевагою для працівника, який накопичив значні активи, але виходить на пенсію на спадному ринку.

Ануїтети є найважливішими для людей похилого віку, яким більше потрібно захистити свої фінансові ресурси, ніж змусити їх рости.

Захист ринку

Хтось, хто придбав учасника виплат з доходів у рамках договору ануїтету в пенсійному плані, може насолоджуватися потоком доходу на основі гарантованої ставки, навіть якщо ця виплата значно перевищує ту, яку можна було б отримати від фактичного залишку в плані.

Нещодавні турбулентності на ринку лише посилили цей аргумент. Мільйони працівників, які наближаються до виходу на пенсію по всій країні, виявили, що баланс їх плану зараз занадто низький, щоб забезпечити їм необхідний дохід, коли вони припиняють працювати. Крім того, крім захисту ваших бенефіціарів, змінний потік доходу забезпечує інфляційне захист.

Збалансування портфеля

Зараз більшість змінних контрактів пропонують програми усереднення вартості долара, які розміщують початковий баланс контракту на постійному рахунку, який сплачує високу ставку гарантованих відсотків. Потім активи перерозподіляються всередині попередньо обраної суми субрахунків взаємних фондів і систематично переміщуються до цих фондів, наприклад, рівними частинами протягом шести або 12 місяців.

Ще одна поширена особливість - це збалансування портфеля, яке починається з встановленого розподілу активів серед різних субрахунків договору, відповідно до цілей інвестора та допуску до ризику. Тоді портфель періодично ребалансується, наприклад, щомісяця або квартал. Акції з більш ефективними субрахунками автоматично продаються, а виручка використовується на придбання акцій недооцінених коштів, тим самим зберігаючи первісний розподіл активів інвестора.

Порівнянні послуги професійних фірм з управління грошима можуть коштувати до 1% до 2% активів, в той час як ці особливості включаються до витрат у межах більшості змінних контрактів, пропонованих сьогодні великими перевізниками.

Недоліки ануїтетів у планах 401 (k)

Вартість

Зловмисники використання контрактів із змінною ануїтетом у рамках пенсійних планів зазвичай зазначають гонорари як основну шкоду цій стратегії. Незважаючи на те, що учасники планують допомогу учасникам з доходів та смертних випадків, можуть забезпечити важливий захист учасників плану, ці заходи безпеки можуть бути значною мірою, що може значно зменшити приріст інвестицій.

Гарантовані райдери можуть коштувати більше 1% активів на рік, а договори змінної ануїтету містять також інші збори та збори. Більшість контрактів також стягує плату за щорічне обслуговування, якщо залишок договору стає менше визначених лімітів. Усі мінливі контракти також стягують плату за смертність та витрати до 1, 6%, що покриває загальний страховий захист у договорі, наприклад, гарантована довічна виплата, що надається, коли пенсіонер аннуює контракт. Договори ануїтету також зазвичай містять графік сплати заборгованості, який може тривати протягом декількох років і стягувати від 7% до 10% у перший рік, хоча вони також можуть допускати обмежене зняття коштів у перші роки без штрафу.

Податкове відстрочення

Ще одна поширена скарга полягає в тому, що статус відкладеного податком, притаманний усім ануїтетським договорам, не надає додаткової пільги, оскільки всі плани з визначеними внесками вже відкладені за своєю суттю. Договори ануїтету можуть також обмежувати вибір інвестицій, доступний учасникам плану, оскільки можна використовувати лише субрахунки, які існують в рамках договору. Плани виходу на пенсію, які не використовують ануїтети, можуть мати набагато ширший спектр альтернатив, залежно від платформи та зберігача.

Коли договір ануїтету працює найкраще

Ануїтети можуть бути особливо корисними для людей похилого віку, які наближаються до виходу на пенсію і їм потрібно думати про захист своїх активів, а не про те, щоб вони зростали. Молодші працівники, які мають більше 10 років до виходу на пенсію, можуть вважати, що додаткові витрати страховиків можуть бути справжніми наслідками для їх портфеля.

Контракти також можуть суттєво відрізнятися як за витратами, так і за збори, а також підбором інвестиційних субрахунків та їх виконанням у часі. Роботодавці повинні зважувати витрати та збори в порівнянні з історичними показниками субрахунків у даному договорі, а також повинні враховувати демографічні показники своїх працівників. Компанії з великим відсотком літніх робітників можуть бути більш привабливі до плану, який забезпечує певний страховий захист від спаду ринку, тоді як фірми з переважно молодими працівниками можуть вважати це зайвим.

Суть

Існує багато факторів, які слід враховувати при оцінці ефективності змінних ануїтарних контрактів у межах 401 (k) та інших пенсійних планів, відкладених податком. Однак справжнє питання полягає в тому, чи обґрунтовано вартість функцій та послуг, наданих певним договором, отриманими пільгами.

Комплексний аналіз контрактів та планів, доступних у декількох різних перевізників, а також порівняння інших планів, що не мають ануїтету, може знадобитися для того, щоб точно визначити найкращий хід дій для даної компанії. Співробітники, які не впевнені в тому, які особливості та вершників вони повинні включати у свої плани, повинні проконсультуватися зі своїм фінансовим планувальником або радником з питань людських ресурсів.