Прості та ефективні стратегії виходу з торгівлі

Торговці витрачають години на точну настройку стратегій входу, але потім видувають свої рахунки, погано виходячи. Насправді, більшості з нас не вистачає ефективного планування виїзду, часто його виганяють за найгіршу ціну. Ми можемо виправити цей нагляд за допомогою класичних стратегій, які можуть підвищити прибутковість. Ми почнемо з неправильно зрозумілої концепції ринкових термінів, а потім перейдемо до методів зупинки та масштабування, які захищають прибуток та зменшують збитки. (Див. Також: Погляд на стратегію виходу. )

Неможливо говорити про виходи, не відзначаючи важливості періоду проведення, який добре поєднується з вашою торговою стратегією. Ці чарівні часові рамки приблизно узгоджуються із широким підходом, який було вибрано для виведення грошей з фінансових ринків:

• Денна торгівля: хвилини до години
• Торгівля гойдалками: години на дні
• Позиція Торгівля: дні до тижнів
• Інвестиційний термін: тижні до місяців

Виберіть категорію, яка найбільше узгоджується з вашим ринковим підходом, оскільки це диктує, як довго ви повинні бронювати прибуток чи збитки. Дотримуйтесь параметрів, інакше ви ризикуєте перетворити торгівлю в інвестицію або імпульс в шкіру. Такий підхід вимагає дисципліни, оскільки деякі позиції виконуються настільки добре, що ви хочете витримати їх поза часовими обмеженнями. У той час як ви можете розтягнути і стиснути період утримування, щоб врахувати кон'юнктуру ринку, ваш вихід із параметрів створює впевненість, прибутковість і навички торгівлі. (Див. Також: Яка різниця між інвестуванням та торгівлею? )

Ринкові терміни

Введіть звичку встановлювати цілі винагороди та ризику перед тим, як входити в кожну торгівлю. Подивіться на графік і знайдіть наступний рівень опору, який, можливо, ввійде в гру протягом часових обмежень вашого періоду тримання. Це значить ціль нагороди. Тоді знайдіть ціну, де ви виявитеся неправими, якщо охорона поверне та вдарить. Це ваша ціль ризику. Тепер обчисліть коефіцієнт винагороди / ризику, шукаючи принаймні 2: 1 на вашу користь. Нічого іншого, і вам слід пропустити торгівлю, переходячи до кращої можливості. (Докладніше див. У розділі: Розрахунок ризику та винагороди. )

Зосередьтеся на управлінні торгівлею на двох ключових вихідних цінах. Припустимо, що все йде своїм шляхом, і просувається ціна рухається до вашої цілі нагород. Цінова зміна зараз вступає в силу, оскільки чим швидше вона потрапить до чарівного числа, тим більше гнучкості ви маєте у виборі сприятливого виходу. Ваш перший варіант - скористатися сліпим виїздом за ціною, погладити себе по спині за добре виконану роботу і перейти до наступної торгівлі. Кращий варіант, коли ціна сильно трендує на вашу користь, - це дозволити їй перевищувати мету винагороди, поставивши захисну зупинку на цьому рівні, поки ви намагаєтесь додати прибуток. Потім шукайте наступний очевидний бар'єр, залишаючись на місці, доки він не порушує ваш період утримування.

Повільний аванс складніше для торгівлі, оскільки багато цінних паперів наближаються, але не досягають мети нагороди. Для цього потрібна стратегія захисту прибутку, яка запускається в рух, коли ціна пройде 75% відстані між вашими цілями ризику та винагороди. Поставте кінцеву зупинку, яка захищає часткові вигоди, або, якщо ви торгуєте в режимі реального часу, тримайте один палець на кнопці виходу, поки ви спостерігаєте за тикером. Хитрість полягає в тому, щоб залишатися на місці, поки цінова дія не дасть вам причини вийти. (Див. Також: Захисти себе від втрати ринку .)

У цьому прикладі акції Electronic Arts Inc. (EA) продаються в жовтні, знижуючи серпневий мінімум. Він перераховує підтримку через два дні, видаючи сигнал 2B Buy, як визначено в класиці 1993 року "Торговець Вік: Методи майстра на Уолл-стріт". Торговець розраховує винагороду / ризик наступним чином, плануючи вхід близько $ 34 та стоп-лосс трохи нижче нового рівня підтримки:

• ЗАВДАННЯ ЦІЛИ (38.39) - ЦІНА РИЗИКУ (32, 60) = 5, 79
• НАГРАДА = НАЗАДАЧА ЦІЛЬ (38.39) - ВХОД (34) = 4, 39
• РИЗИК = ВПИС (34) - ЦІНА РИЗИКУ (32, 60) = 1, 40
• НАГРАДА (4, 39) / РИЗИК (1, 40) = 3, 13

Позиція виходить кращою, ніж очікувалося, перевищуючи мету нагороди. Торговець реагує на зупинку захисту прибутку прямо на мету винагороди, підвищуючи її щоночі, поки перевершення зробить додатковий прогрес. (Див. Також: Відтворення прогалини. )

Стратегії зупинення втрат

Потрібно зупинятися там, де вони вас вивозять, коли охорона порушує технічну причину, з якої ви взяли торгівлю. Це заплутане поняття для торговців, яких навчали розміщувати зупинки на основі довільних значень, як, наприклад, 5% зниження або 1, 50 доларів за вхідною ціною. Ці місця розміщення не мають сенсу, оскільки вони не налаштовані на характеристики та мінливість цього конкретного інструменту. Натомість використовуйте порушення технічних характеристик - таких як тенденції, круглі цифри та ковзаючі середні - щоб встановити природну ціну зупинки. (Докладніше див.: Стратегія замовлення втрат. )

У цьому прикладі акції Alcoa Corporation (AA) скорочуються вище в умовах постійного зростання. Він затримується вище $ 17 і повертається до тримісячної трендової лінії. Наступний відскак повертається до максимуму, заохочуючи трейдера вийти на довгу позицію, в очікуванні прориву. Здоровий глузд наказує, що перерва в трендовій смузі доведе до того, що теза мітингу неправильна, вимагаючи негайного виходу. Крім того, 20-денний простий ковзний середній (SMA) вирівнявся з лінією тенденцій, підвищивши шанси на те, що порушення призведе до додаткового тиску на продаж. (Див. Також: Корисність тенденцій. )

Сучасні ринки потребують додаткового кроку для ефективного розміщення стоп. Тепер алгоритми звичайно орієнтуються на загальний рівень зупинок втрат, струшуючи роздрібних гравців, а потім стрибаючи назад через підтримку чи опір. Це вимагає, щоб зупинки ставили подалі від номерів, які говорять про те, що ви помиляєтесь і потрібно вийти. Пошук ідеальної ціни, щоб уникнути цих зупинок - це більше мистецтво, ніж наука. Як правило, додаткові 10 - 15 копійок повинні працювати на торгівлі з низькою енергоефективністю, тоді як для імпульсу може знадобитися додаткові 50 - 75 центів. У вас є більше варіантів під час перегляду в режимі реального часу, оскільки ви можете вийти за початковою ціллю ризику, повторно ввівши, якщо ціна стрибне через оскаржуваний рівень.

Стратегії виходу з масштабування

Підніміть свою зупинку, щоб зламатись, як тільки нова торгівля перетвориться на прибуток. Це може створити впевненість, оскільки тепер у вас є вільна торгівля. Потім сідайте і нехай вона працює, поки ціна не досягне 75% відстані між цілями ризику та винагороди. Потім у вас є можливість вийти з усіх відразу або по шматочках. Це рішення відстежує розмір позиції, а також стратегію, що використовується. Наприклад, немає сенсу розбивати дрібну торгівлю на ще менші частини, тому ефективніше шукати найбільш підходящий момент, щоб скинути весь пакет акцій або застосувати стратегію зупинки на винагороду.

Більші позиції виграють за допомогою багаторівневої стратегії виходу, виходячи з однієї третини на 75% відстані між цілями ризику та винагороди та другою третиною до цілі. Поставте кінцеву зупинку за третьою деталлю після того, як вона перевищить ціль, використовуючи цей рівень як вихід із нижньої частини скелі, якщо положення повернеться на південь. З часом ви знайдете, що цей третій твір є рятівником, який часто приносить значний прибуток. Нарешті, розглянемо один виняток із цієї багаторівневої стратегії. Іноді ринок роздає подарунки, і наша робота - зібрати низько висячі фрукти. Отже, коли новинний шок викликає значну прогалину у вашому напрямку, негайно і без жалю виходьте з усієї позиції, дотримуючись старої мудрості: Ніколи не дивись коня подарунка в рот. (Див. Також: Комбінований трейдінг-стоп / стоп-лосс призводить до виграшних торгів. )

Суть

Ефективна стратегія виходу вибудовує впевненість, навички управління торгівлею та прибутковість. Почніть з підрахунку рівнів винагороди та ризику до вступу в торг, використовуючи ці рівні як креслення, щоб вийти з позиції за найбільш вигідною ціною, отримуєте ви прибуток чи збиток. (Для додаткового читання ознайомтесь: Ефективний контроль ризику за допомогою масштабування торгових стратегій .)