Прості проти експоненціальних рухомих середніх значень: в чому різниця?
Трейдери використовують рухомі середні значення (МА), щоб точно визначити сфери торгівлі, визначити тенденції та проаналізувати ринки. Ковзні середні показники допомагають трейдерам виділити тенденцію до цінних паперів чи ринку або їх відсутність, а також можуть сигналізувати про те, коли тенденція може бути зворотною. Два найпоширеніші типи - прості та експоненціальні. Ми розглянемо відмінності між цими двома ковзаючими середніми, допомагаючи трейдерам визначити, який з них використовувати.
Ковзні середні показники виявляють середню ціну торгуваного інструменту за певний проміжок часу. Однак існують різні способи обчислення середніх показників, і саме тому існують різні типи ковзних середніх. Їх називають "рухомими", оскільки в міру зміни ціни в розрахунок додаються нові дані, отже змінюється середнє значення.
Просте ковзаюче середнє
Щоб обчислити 10-денну просту ковзну середню (SMA), додайте ціни закриття за останні 10 днів і розділіть на 10. Щоб розрахувати 20-денну ковзну середню, додайте ціни закриття протягом 20-денного періоду та розділіть на 20 .
З огляду на наступні серії цін:
$ 10, $ 11, $ 11, $ 12, 14 $, 15, 17, 19, 20 $, 21 $
Розрахунок SMA виглядатиме так:
$ 10 + $ 11 + $ 11 + $ 12 + $ 14 + $ 15 + $ 17 + $ 19 + $ 20 + $ 21 = $ 150
10-денний період SMA = 150 $ / 10 = 15 $
Старі дані відхиляються на користь нових даних, як показує покроковий опис Основ діаграми . Середній показник за 10 днів перераховується шляхом додавання нового дня та відміни 10-го дня, і цей процес триває нескінченно.
Наступний графік показує 100-денний SMA, застосований до діаграми Macys, Inc. (M). Це допомагає виділити низхідний тренд зліва та ралі праворуч від діаграми. У будь-який момент ця лінія SMA відображає середню ціну останніх 100 торгових сесій / свічок.
Експоненціальна ковзаюча середня
Експоненціальна ковзаюча середня величина (EMA) зосереджується більше на останніх цінах, ніж на довгій серії точок даних, як вимагає простий середній середній показник.
Для розрахунку EMA
Поточний EMA = ((Ціна (поточна) - попередній EMA) X множник) + попередній EMA.
Найважливішим фактором є константа згладжування, що = 2 / (1 + N), де N = кількість днів.
10-денна EMA = 2 / (1 + 10) = 0, 1818
Наприклад, 10-денний ЕМА важить найновішу ціну в 18, 18 відсотка, при цьому кожна точка даних коштує менше і менше. EMA працює, зважуючи різницю між ціною поточного періоду та попередньою EMA та додаючи результат до попередньої EMA. Чим коротший період, тим більше вага застосовується до останньої ціни.
Ключові відмінності
SMA та EMA розраховуються по-різному. Розрахунок дозволяє EMA швидше реагувати на зміни цін, а SMA реагувати повільніше. У цьому головна відмінність між ними. Один не обов’язково краще іншого.
Іноді EMA реагує швидко, змушуючи трейдера вийти з торгівлі на ринковій гикавці, тоді як більш повільний рух SMA утримує людину в торгівлі, що призводить до отримання більшого прибутку після закінчення гикавки. В інший час могло статися навпаки. Більш швидка EMA сигналізує про проблеми швидше, ніж SMA, і тому трейдер EMA швидше виходить із шкідливого шляху, економлячи людині час та гроші.
Кожен трейдер повинен вирішити, який МА кращий для його конкретної стратегії. Багато короткотермінових торговців використовують EMA, оскільки вони хочуть отримувати попередження, як тільки ціна рухається іншим шляхом. Довгострокові трейдери, як правило, покладаються на SMA, оскільки ці інвестори не поспішають діяти і вважають за краще менш активно займатися своїми торгами.
Зрештою, це зводиться до особистих уподобань. Накресліть EMA та SMA однакової довжини на графіку і подивіться, які з них допомагають приймати кращі торгові рішення.
Наступний графік показує 100-денний SMA (синій) та EMA (рожевий) на графіку Alphabet Inc. (GOOG). EMA швидше реагує на зміну цін і, як правило, чіпляється до цінових дій. SMA повільніше реагує і має тенденцію триматися далі від ціни, надаючи їй більше місця.
Як загальна настанова, коли ціна вище простого або експоненціального МА, тоді тенденція зростає, а коли ціна нижче МА, тенденція знижується. Щоб ця настанова була корисною, ковзний середній показник повинен був дати уявлення про тенденції та зміни тенденцій у минулому. Виберіть розрахунковий період (наприклад, 10, 20, 50, 100 або 200), який підкреслює тенденцію, але коли ціна рухається через неї, як правило, спостерігається зворотний бік. Це стосується використання простого або експоненціального МА. Перевірте різні МО, щоб побачити, що найкраще працює, змінивши входи індикатора на вашій платформі графіків. Різні МО покращують роботу над різними видами фінансових інструментів, включаючи акції.
Спеціальні міркування
В якості індикаторів, що відстають, ковзаючі середні показники служать також лініями підтримки та опору. Під час зростання тенденції ціна часто відтягуватиметься до області МА, а потім відскакує від неї, як це видно кілька разів на графіку вище.
Якщо ціни впадуть нижче МА у напрямку зростання, то тенденція до зростання може зменшуватися або, принаймні, ринок може консолідуватись. Якщо ціни виходять за межі середньої середньої тенденції до спаду, то тенденція може починати зростати або консолідуватись. У цьому випадку торговець може спостерігати за ціною, яка рухається через МА, щоб сигналізувати про можливість чи небезпеку.
Інші торговці не переймаються цінами, що рухаються через ОР, але замість цього вони поставлять на свій графік два МО різної довжини, а потім слідкують за переходом ОУ.
На графіку нижче використовується 50- та 100-денний SMA в SPDR S&P 500 ETF (SPY). Іноді кросовери МА надавали дуже хороші сигнали, які могли б призвести до великих прибутків, а в інший час перехрестя призводило до поганих сигналів. Це підкреслює одну із слабких сторін ковзних середніх. Вони добре працюють, коли ціна робить великі тенденції, але, як правило, погано, коли ціна рухається збоку, як це було в лівій частині діаграми.
Для більш тривалих періодів слідкуйте за ковзаючими середніми 50- та 100-денними або 100- та 200-денними днями для довгострокового напрямку. Наприклад, використовуючи ковзаючі середні 100 та 200 днів, якщо 100-денна ковзаюча середня перетинає нижче середнього за 200 днів, це називається хрестом смерті. Значний крок вниз вже триває. 100-денна ковзаюча середня величина, що перетинає вище 200-денної середньої середньої, називається золотим хрестом і вказує на те, що ціна зростає і може продовжувати це робити. Наприклад, короткотермінові трейдери можуть спостерігати, наприклад, 8 та 20 періоди. Комбінації нескінченні.
Ключові вивезення
- Рухомі середні значення (MA) є основою діаграми та аналізу часових рядів.
- Прості ковзні середні та складніші експоненціальні ковзаючі середні допомагають візуалізувати тенденцію, вирівнюючи рух цін.
- Один тип МА не обов'язково кращий за інший, але залежно від того, як трейдер використовує ковзаючі середні показники, може бути кращим для конкретної особи.