Визначення коефіцієнта платоспроможності
Коефіцієнт платоспроможності - це ключовий показник, який використовується для вимірювання спроможності підприємства виконувати свої боргові зобов'язання, і його часто використовують потенційні кредитори бізнесу. Коефіцієнт платоспроможності вказує, чи достатній грошовий потік компанії для виконання коротко- та довгострокових зобов'язань. Чим нижчий коефіцієнт платоспроможності компанії, тим більша ймовірність того, що вона не виконає своїх боргових зобов'язань.
Формула коефіцієнта платоспроможності є
Коефіцієнт платоспроможності = Чистий дохід після сплати податку + Безготівкові витратиШисткострокові зобов'язання + Довгострокові зобов’язання \ текст {Коефіцієнт платоспроможності} = \ frac {\ текст {Чистий після} - \ текст {Податковий дохід} + \ текст {Не -Касі Витрати}} {\ текст {Короткострокові зобов'язання} + \ текст {Довгострокові зобов'язання}} Коефіцієнт платоспроможності = Короткострокові зобов’язання + Довгострокові зобов’язанняНет після - дохід від податку + Безготівкові витрати
2:01Ліквідність проти Платоспроможність
Як розрахувати коефіцієнт платоспроможності
Коефіцієнт платоспроможності обчислюється діленням чистого операційного доходу компанії після його оподаткування на його загальні боргові зобов'язання. Чистий дохід після оподаткування отримується шляхом додавання до чистого доходу безготівкових витрат, таких як амортизація та амортизація. ці цифри походять із звіту про прибутки та збитки компанії. Короткострокові та довгострокові зобов’язання знаходяться в балансі компанії.
Що означає коефіцієнт платоспроможності?
Коефіцієнт платоспроможності - одна з багатьох показників, що використовуються для визначення того, чи може компанія залишатися платоспроможною. Інші коефіцієнти платоспроможності включають коефіцієнт боргу до власного капіталу, загальної суми боргу до загальної суми та коефіцієнти покриття відсотків.
Коефіцієнт платоспроможності - це комплексний показник платоспроможності, оскільки він вимірює фактичний грошовий потік фірми - а не чистий дохід - шляхом додавання зворотної амортизації та інших безготівкових витрат для оцінки здатності компанії залишатися на плаву. Він вимірює цей потенціал грошових потоків стосовно всіх зобов'язань, а не лише короткострокової заборгованості. Таким чином, коефіцієнт платоспроможності оцінює довгострокове здоров'я компанії, оцінюючи її здатність до погашення її довгострокової заборгованості та відсотків за цим боргом.
Як правило, коефіцієнт платоспроможності вище 20% вважається фінансово обґрунтованим; однак коефіцієнт платоспроможності відрізняється від галузі до галузі. Таким чином, коефіцієнт платоспроможності компанії повинен порівнюватися з конкурентами в тій же галузі, а не розглядатись окремо.
Термінологія коефіцієнта платоспроможності застосовується також для страхових компаній, порівнюючи розмір її капіталу відносно списуваних премій, і вимірює ризик, з яким страховик стикається з претензіями, які він не може покрити.
Приклад коефіцієнта платоспроможності у використанні
Компанії у важких для боргу галузях, таких як комунальні послуги та трубопроводи, можуть мати нижчий коефіцієнт платоспроможності, ніж у таких галузях, як технологія. Для порівняння яблук-яблук співвідношення платоспроможності слід порівняти для всіх комунальних підприємств, наприклад, щоб отримати справжню картину відносної платоспроможності.
Погляньте на коефіцієнти платоспроможності для Target Corporation та Wal-Mart Store за фінансовий рік, що закінчився 28 січня 2017 року.
| (у мільйонах) | Ціль | Wal-Mart |
| Чистий дохід | 2737 доларів | 14 293 дол |
| Амортизація | 2298 доларів | 10, 080 доларів США |
| Чистий дохід + амортизація (А) | $ 5, 035 | $ 24, 373 |
| Короткостроковий борг | 12 708 доларів | $ 66 928 |
| Довгострокова заборгованість | $ 11, 031 | $ 36, 015 |
| ST борг + LT борг (B) | 23 739 доларів | 102 943 дол |
| Коефіцієнт платоспроможності = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
І Wal-Mart, і Target мають суцільний коефіцієнт платоспроможності, що лежить вище 20%. Це означає, що вони можуть закрити свої довгострокові боргові зобов’язання, коли вони виникають через використання операційного доходу. Кредитори, які переглядають фінансову звітність компанії, зазвичай використовують коефіцієнт платоспроможності як визначальний фактор для кредитоспроможності.
Вимірювання грошових потоків, а не чистого доходу є кращим визначальним фактором платоспроможності, особливо для компаній, які мають великі обсяги амортизації своїх активів, але мають низький рівень фактичної прибутковості.
Ключові вивезення
- Коефіцієнт платоспроможності вивчає здатність компанії виконувати свої довгострокові зобов'язання.
- Це співвідношення найчастіше використовується потенційними кредиторами при оцінці кредитоспроможності компанії.
- Більш високий відсотковий результат свідчить про підвищену здатність компанії довгостроково покривати свої зобов'язання.
Обмеження використання коефіцієнта платоспроможності
У компанії може бути низька сума боргу, але якщо практика управління грошовими коштами є поганою, а кредиторська заборгованість зростає в результаті, позиція її платоспроможності може бути не такою надійною, як це вказуватимуться на заходах, що включають лише борг.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.