Державний адміністратор
Державний адміністратор - це уряд чи регулююча установа, чи посадова особа, яка здійснює нагляд і дотримання правил та правил на державному рівні стосовно операцій з цінними паперами. Типове законодавство, що називається Єдиним законом про цінні папери, керується кожним штатом США для встановлення власних законів щодо операцій з цінними паперами, які в іншому випадку не підпадають під федеральне регулювання. Завданням державного адміністратора є захист інвесторів від шахрайства з цінними паперами на державному рівні.
У той час як SEC регулює та застосовує федеральні закони про цінні папери, кожна держава також має власний регулятор цінних паперів, який виконує ті закони, які відомі як "синє небо". Ці державні закони охоплюють багато тих же видів діяльності, які регулює SEC, таких як продаж цінних паперів та тих, хто їх продає, але обмежуються проданими цінними паперами або особами, які продають їх у межах кожної окремої держави
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Державний адміністратор
Державний адміністратор по суті діє як федеральний регулятор цінних паперів, Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) з питань, які не підпадають під компетенцію SEC. Роль державного адміністратора включає можливість забороняти, цензурувати, обмежувати чи припиняти реєстрацію зареєстрованих організацій чи осіб, які не дотримуються умов, визначених у Єдиному законі про цінні папери. Ці терміни включають умисні порушення цінних паперів, неетичну ділову практику, судимість та інші подібні порушення.
Державні адміністратори застосовують державні "закони блакитного неба". Окрім федеральних законів про цінні папери, у кожної держави є власний набір законів про цінні папери, які зазвичай називають «Законами блакитного неба», які покликані захистити інвесторів від шахрайських практик продажу та діяльності, що проходять під юрисдикцією держави. Хоча ці закони різняться від штату до штату, більшість державних законів, як правило, вимагають від компаній, які пропонують пропозиції цінних паперів, реєструвати свої пропозиції до того, як вони можуть бути продані в певній державі, якщо тільки не існує конкретного звільнення від держави. Закони також ліцензують брокерські фірми, їхніх брокерів та представників інвестиційних радників.
Адміністратори державних цінних паперів також наглядають за інвестиційними радниками, які управляють менше ніж 25 мільйонів доларів. Ці консультанти повинні зареєструватися у державному агентстві з цінних паперів у державі, де вони мають головне місце роботи, і повинні подати державі форму під назвою "Форма ADV". Державний адміністратор може також надати інформацію про компанію, яка веде бізнес у державі, і може перевірити Центральний депозитарій реєстрації (CRD), щоб повідомити, чи має ваш брокер чи брокерську фірму дисциплінарну історію. Вони також можуть підтвердити, чи компанія отримала дозвіл на продаж своїх цінних паперів у вашій державі.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.