Статичний розрив

ВИЗНАЧЕННЯ статичної прогалини

Статичний розрив - це показник впливу чи чутливості до процентних ставок, обчислений як різниця між активами та пасивами порівнянних періодів переоцінки. Він може бути розрахований на короткострокові та довгострокові періоди часу. Мінусові знаки (або від’ємне значення) у розрахованому розриві вказують на те, що у вас є більша кількість зобов’язань, ніж активи, що погашаються в конкретний термін погашення, і, отже, піддаєтесь зростанню ставок.

ПОСЛУГА ВНИЗ Статична прогалина

Статичний розрив, як правило, обчислюється для періодів менше року - часто від 0 до 30 днів або 31 до 90 днів - але також може бути розрахований для декількох періодів. Прості статичні прогалини по суті є неточними вимірюваннями, оскільки вони не враховують таких факторів, як проміжний грошовий потік, середній термін погашення та попередня оплата позики.

Приклад статичної прогалини

Наприклад, банк має як 5 мільйонів доларів активів, так і 5 мільйонів доларів зобов’язань, які переоцінюються в будь-який момент часу. Зміна процентних ставок не повинна змінювати чисту процентну маржу банку. За цим сценарієм ми мали б збалансовану позицію. Якщо замість цього 12 мільйонів доларів США, активи переоцінюють лише 6 мільйонів доларів США, то банк перебуває в чутливому становищі активів. У цьому випадку чутливий до активів банк отримає вигоду від чистого підвищення процентної маржі, якщо процентні ставки зростатимуть. На противагу цьому, якщо лише 5 мільйонів доларів активів переоцінюють протягом того ж періоду, що 8 мільйонів доларів у зобов’язаннях переоцінюють, це відомо як позиція, що сприймає зобов'язання. Тут, якщо процентні ставки зростають, чиста процентна маржа знизиться. Аналогічно, якщо процентні ставки знизяться, банк, який сприйнятливий до відповідальності, спроектує більшу чисту процентну маржу.

Спільною і яскравою діркою в аналізі розриву є її нездатність враховувати необов'язковість, закладена у багатьох активах та пасивах. Якщо ставки падають, а активи передоплачуються швидше, ніж очікувалося, або якщо ставки зростають, а середній термін служби активів несподівано збільшується, ці непередбачувані випадки, як правило, не є складовою простого звіту та аналізу статичних розривів. Інші питання виникають щодо непогашених депозитів - певні депозити зберігаються постійно.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Що таке розрив процентної ставки? Розрив процентних ставок вимірює вплив фірми на ризик процентної ставки. Розрив - відстань між активами та пасивами. Найбільш часто спостерігаються приклади розриву процентних ставок у банківській галузі. докладніше Розуміння економічної вартості власного капіталу (EVE) Економічна вартість власного капіталу - це обчислення грошових потоків, проведене банком для його управління активами / пасивами. детальніше Як показник відношення позики до депозиту (LDR) вимірює ліквідність банку Коефіцієнт позики до депозиту оцінює ліквідність банку шляхом порівняння загальної суми позик банку з загальною сумою депозитів за той же період. LDR виражається у відсотках. Для обчислення коефіцієнта позики до депозиту поділіть загальну суму кредитів на загальну суму депозитів за той же період. більше Розрив у погашенні строків погашення - це вимірювання процентного ризику для чутливих до ризику активів та зобов'язань. більше Негативний розрив Негативний розрив - це ситуація, коли зобов'язання банку, що спричиняють відсотки, перевищують його чутливі до відсотка активи. Протилежнім негативному розриву є позитивний розрив, коли активи, чутливі до відсотків банку, перевищують його чутливі до процентних зобов'язань. більше Термін визначення терміну вказує на роки, необхідні для отримання справжньої вартості облігації, зважуючи на теперішню вартість усіх майбутніх купонних та основних платежів. більше Партнерські посилання