Клас під-активів
Клас суб-активів - це підсегмент широкого класу активів, який розбивається, щоб забезпечити більш ідентифікацію або більш детальну деталізацію активів підкласу. Класи суб-активів групуються за загальними характеристиками, також відображаючи характеристики широкого класу активів.
Акції - це клас активів, а інвестиційні трести - приклад класу суб-активів. Вони торгують схожими на акції, але мають деякі різні характеристики. Товари складають клас активів, тоді як метали та сільськогосподарські товари складають окремі класи основних засобів.
Розуміння класу підзадатків
Класи суб-активів, як правило, визначаються певними характеристиками, які роблять їх унікальними у більшому всесвіті класу активів. Вони найчастіше використовуються для розбиття широких класів ринкових активів, таких як власний капітал, постійний дохід та товари.
Класи суб-активів можуть бути важливим аспектом для інвестування стилів та стандартних стратегій управління інвестиціями, які спираються на диверсифікацію та сучасну теорію портфеля. Диверсифікація класів активів у портфелі врівноважує його ризик та зменшує мінливість загального портфеля. Класи суб-активів допомагають надалі визначити сфери, де портфель можна диверсифікувати.
Наприклад, купуючи випадкову купу акцій, не обов'язково створювати диверсифікований портфель. Купівля акцій у різних класах активів, суб-активах, галузях та секторах створить більш диверсифікований портфель.
Ключові вивезення
- Клас суб-активів - це група активів, які мають однакові характеристики між собою, але також і ширший клас активів.
- Дивлячись на рівень суб-активів важливо, якщо ви хочете створити диверсифікований портфель.
- Запаси, фіксований дохід та товари - це загальні класи активів, у яких усі класи класів активів.
Класи підрозділу власного капіталу
У Всесвіті власних акцій численні інвестиції мають унікальні характеристики, які передбачають категоризацію класів суб-активів. Приклади інвестиційних інвестицій у нерухомість (REITs) та майстерні товариства з обмеженою відповідальністю - два приклади. Ці інвестиції торгують поряд з іншими акціями на фондовому ринку, однак вони мають унікальні характеристики, пов'язані з їх включенням, що визначають їх як клас суб-активів власного капіталу.
Інші функції власного капіталу можуть також використовуватися для визначення класів суб-активів. Капіталізація дозволяє застосовувати класи суб-активів, такі як велика, середня або мала. Акції також можуть бути додатково окреслені такими характеристиками, як зростання, вартість або суміш.
Фіксований прибуток
У межах Всесвіту з фіксованим доходом існує ряд класів суб-активів для інвесторів. Готівка, позики та облігації - кілька прикладів. Кожен має атрибути фіксованого доходу зі своїми унікальними характеристиками інвестицій.
Класи суб-активів з фіксованим доходом можуть також групуватися за тривалістю та якістю. Тривалості можуть бути короткими, проміжними або довгими. Класи суб-активів кредитної якості для інвестицій з фіксованим доходом також можуть визначатися за їх кредитним рейтингом, який надає рейтингове агентство.
Товари
Товари пропонують цілий ряд суб-активів, які можуть включати метали, нафту та газ, а також зерно та інші види сільськогосподарської продукції. Хоча всі вони називаються товарами, ці класи суб-активів дуже різні. Метали видобувають, а сільськогосподарські товари вирощують або вирощують.
Приклад використання класів допоміжних активів для інвестування
Класи суб-активів можуть мати важливе значення для цільового інвестування або при прагненні створити диверсифікований портфель. Визначаючи конкретні характеристики класів суб-активів, інвестори можуть робити цілеспрямовані інвестиції за рівнем ризику.
Наприклад, фонд розподілу активів 60/40 може визначити свою стратегію як інвестування 60% активів у власний капітал та 40% у борг. Хоча це збалансований портфель, менеджери інвестицій все ще мають широкий спектр варіантів класів суб-активів, які можуть вибрати для кожної порції.
Вони можуть додатково вирішити перекласти 50% своїх закупівель акцій в інвестиції, що ростуть, а інші 50% - у інвестиції з вартістю. Вони також можуть передбачити, що всі інвестиції в акції повинні бути розміром принаймні середнього розміру або більше.
Для складових облігацій вони можуть вирішити вкласти 20% грошових коштів або їх еквівалентів, як депозитні сертифікати (компакт-диски). Вони можуть розміщувати 35% у короткострокових комерційних паперах, 25% у державних та муніципальних облігаціях, а решта 10% - у висококласних корпоративних облігаціях.
Ці відсотки можуть бути розбиті ще більше. Наприклад, 25% (з 40% портфеля, виділеного на державний та муніципальний борг), можуть становити 10% довгострокових казначейств, 10% короткострокових казначейств та 2, 5% як короткострокових, так і довгострокових муніципальних облігації.
Інвестори можуть визначити власну ідеальну стратегію розподілу активів або звернутися за допомогою до фінансового консультанта про допомогу.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.