Казки з окопів: Проста стратегія групи Боллінджера®

Ballinger Bands® були створені Джоном Боллінгером у 80-х роках, і вони швидко стали одним з найбільш часто використовуваних інструментів у технічному аналізі. Bollinger Bands® складаються з трьох діапазонів - верхньої, середньої та нижньої смуги -, які використовуються для того, щоб просвітити екстремальні короткострокові ціни в ціні. Верхня смуга являє собою перекуплену територію, тоді як нижня смуга може показувати вам, коли цінні папери будуть перепродані. Більшість технічних працівників використовуватиме Bollinger Bands® спільно з іншими інструментами аналізу для отримання кращого уявлення про поточний стан ринку чи безпеки. (Щоб дізнатися більше про побудову Bollinger Bands®, див . Основи Bollinger Bands® .)

Стратегія

Більшість технічних працівників використовуватиме Bollinger Bands® разом з іншими показниками, але ми хотіли поглянути на просту стратегію, яка використовує лише смуги для прийняття торгових рішень. Було встановлено, що купівля перерв нижнього Bollinger Band® - це спосіб скористатися умовами перепродажу. Зазвичай, після того, як нижня смуга була розірвана через великі продажі, ціна акцій повернеться назад до нижньої смуги і спрямовується до середньої смуги. Це саме той сценарій, з якого ця стратегія намагається отримати прибуток. Стратегія вимагає закриття нижче нижньої смуги, яка потім використовується як негайний сигнал для придбання акцій на наступний день.

Приклад 1: Intel Corp. (INTC)

Нижче наводиться приклад того, як ця стратегія працює в ідеальних умовах.

Фігура 1

Діаграма від StockCharts.com

На малюнку 1 видно, що Intel пробиває нижню смугу Bollinger® і закривається під нею 22 грудня. Це подало чіткий сигнал про те, що запас був на перепроданій території.

Наша проста стратегія Bollinger Band® вимагає закриття нижче нижньої смуги з наступною покупкою на наступний день. Наступного торгового дня було не до 26 грудня, це час, коли торговці будуть вводити свої позиції. Це виявилося чудовою торгівлею. 26 грудня в останній раз Intel торгувала нижче нижньої межі. З цього дня Intel пролетіла повз верхню смугу Bollinger®. Це приклад з підручника, який стратегія шукає.

Незважаючи на те, що ціна не була важливою, цей приклад служить для висвітлення умов, від яких стратегія має намір отримати прибуток. (Про читання, пов’язане з цим, див. Прибуток від видавлювання Боллінгера .)

Приклад 2: Нью-Йоркська фондова біржа (NYX)

Інший приклад успішної спроби використання цієї стратегії знаходимо на графіку Нью-Йоркської фондової біржі, коли вона порушила нижню смугу Боллінгера® 12 червня 2006 року.

Малюнок 2

Діаграма від StockCharts.com

NYX явно опинився на перепроданій території. Дотримуючись стратегії, технічні торговці вводили б свої замовлення на купівлю NYX 13 червня. NYX на другий день закрився нижче нижнього Bollinger Band®, що, можливо, викликало певну стурбованість у учасників ринку, але це було б востаннє, коли воно закрилося нижче нижня смуга на решту місяця.

Це ідеальний сценарій, який стратегія планує зафіксувати. На малюнку 2 тиск продажу було надзвичайно великим, і 12 травня під час регулювання діапазонів Боллінгера® це було найвищим показником продажів. Відкриття позиції 13 червня дозволило трейдерам увійти прямо перед поворотом.

Приклад 3: Yahoo Inc. (YHOO)

В іншому прикладі Yahoo 20 грудня 2006 року перервав нижню смугу. Стратегія вимагала негайної купівлі акцій наступного торгового дня.

Малюнок 3

Діаграма від StockCharts.com

Як і в попередньому прикладі, тиск на акції все ще існував. Поки всі продавали, стратегія вимагає купівлі. Розрив нижньої смуги Bollinger® означав перепродаж. Це виявилося правильним, оскільки Yahoo незабаром обернувся. 26 грудня Yahoo знову протестував нижню смугу, але не закрився під нею. Це був би останній раз, коли Yahoo перевіряв нижню смугу, коли він рухався вгору до верхньої смуги.

Їзда на смузі вниз

Як ми всі знаємо, кожна стратегія має свої недоліки, і ця, безумовно, не є винятком. У наступних прикладах ми продемонструємо обмеження цієї стратегії та те, що може статися, коли все не вийде, як було заплановано.

Коли стратегія невірна, смуги все ще ламаються, і ви побачите, що ціна продовжує знижуватися, коли їде смугою вниз. На жаль, ціна не відскокує так швидко, що може призвести до значних втрат. У довгостроковій перспективі стратегія часто правильна, але більшість трейдерів не зможуть протистояти спадам, які можуть статися до виправлення.

Приклад 4: Міжнародні бізнес-машини (IBM)

Наприклад, IBM 26 лютого 2007 р. Закрилася нижче нижнього діапазону Bollinger®. Тиск продажу був явно на перепроданій території. Стратегія вимагала придбання акцій наступного торгового дня. Як і в попередніх прикладах, наступний день торгівлі був нижчим днем; це було трохи незвично тим, що тиск продажу змусило акції сильно знизитися. Продаж тривав значно раніше дня придбання акцій, і акції продовжували закриватися нижче нижньої смуги протягом наступних чотирьох торгових днів. Нарешті, 5 березня тиск на продаж закінчився, а запас повернувся і повернувся назад до середньої смуги. На жаль, до цього часу шкода була зроблена.

Малюнок 4

Діаграма від StockCharts.com

Приклад 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

В іншому прикладі, Apple, 21 грудня 2006 року, закрилася нижче нижньої смуги Bollinger®.

Малюнок 5

Діаграма від StockCharts.com

Стратегія вимагає придбання акцій Apple 22 грудня. Наступного дня акції перейшли на спад. Тиск продажу продовжував знижувати акції, коли він досяг мінімуму за день до 76, 77 доларів (більш ніж на 6% нижче за вхід) лише через два дні з моменту введення позиції. Нарешті, умова перепродажів була виправлена ​​27 грудня, але для більшості торговців, які не змогли витримати короткострокову знижку в розмірі 6% за два дні, ця корекція була мало зручною. Це випадок, коли продажі тривали в умовах чіткої перепроданої території. Під час selloff не було можливості знати, коли це закінчиться.

Що ми дізналися

Стратегія була правильною у використанні нижнього Bollinger Band® для висвітлення перепроданих ринкових умов. Ці умови були швидко виправлені, коли запаси направилися назад до середньої смуги Bollinger®.

Однак бувають випадки, коли стратегія правильна, але тиск на продаж продовжується. Під час цих умов неможливо дізнатися, коли закінчиться тиск продажу. Тому потрібно мати захист після прийняття рішення про купівлю. У прикладі NYX, акція піднялася не вражаючими після того, як вона вдруге закрилася нижче нижньої смуги Bollinger®. Стратегія правильно втягла нас у цю торгівлю.

І Apple, і IBM відрізнялися тим, що вони не зламали нижню смугу і відскочили. Натомість вони поступилися подальшим продажем тиску і їхали нижньою смугою вниз. Це часто може бути дуже дорогим. Зрештою, і Apple, і IBM все-таки обернулися, і це довело, що стратегія правильна. Найкраща стратегія, щоб захистити нас від торгівлі, яка продовжуватиме їздити на нижчій смузі, - це використання замовлень стоп-лосс. Досліджуючи ці торги, стало зрозуміло, що п'ятибальна зупинка позбавила б вас від поганих торгів, але все одно не вивела б вас з тих, що працювали. (Щоб дізнатися більше, перегляньте статтю Замовлення стоп-лосс - переконайтеся, що ви його використовуєте .)

Підсумок

Купівля на розриві нижнього Bollinger Band® - це проста стратегія, яка часто працює. У кожному сценарії розрив нижньої смуги був на перепроданій території. Час проведення торгів, здається, є найбільшою проблемою. Акції, які розбивають нижню смугу Боллінгера® та входять на перепродану територію, стикаються з великим тиском продажу. Цей тиск продажу зазвичай коригується швидко. Коли цей тиск не буде виправлено, запаси продовжували робити нові мінімуми і продовжують перепродавати територію. Для ефективного використання цієї стратегії потрібна хороша стратегія виходу. Замовлення на стоп-лосс - це найкращий спосіб захистити вас від запасу, який продовжить їздити нижньою смугою вниз і робити нові мінімуми.