Податкові інвестиції: Посібник для початківців

Ефективність оподаткування має важливе значення для досягнення максимальної віддачі від інвестицій. На жаль, складність як інвестиційного, так і податкового законодавства США заважає багатьом інвесторам розуміти, як керувати своїми портфелями, щоб мінімізувати податкове навантаження.

Відверто кажучи, податкова ефективність - це міра того, яка частина прибутку від інвестицій залишається після сплати податків.

Чим більше інвестиція покладається на інвестиційний дохід, а не на зміну ринкової ціни для отримання прибутку, тим меншою є податкова ефективність для інвестора.

Як правило, чим вище ваша податкова ставка, тим важливішим стає податкове інвестування.

З цього приводу далі випливають деякі загальні стратегії створення більш ефективного податкового портфеля.

Податкові податки, відстрочені податки та звільнення від сплати податків

Взагалі кажучи, інвестиції можуть бути оподатковуваними, відстроченими від сплати податків або звільненими від оподаткування. Перший крок до ефективного оподаткування інвестицій - це визначити, як структуровані ваші інвестиції відповідно до закону:

• Якщо інвестиція оподатковується, інвестор повинен сплатити податки на інвестиційний дохід у році, коли він був отриманий. Оподатковувані рахунки включають індивідуальні та спільні інвестиційні рахунки, банківські рахунки та взаємні фонди грошового ринку.
• Якщо на рахунку відкладено податок, гроші захищаються від оподаткування до тих пір, поки вони залишаться на рахунку. Традиційні рахунки IRA та 401 (k) - приклади відкладених податків заощаджень.
• Для звільнених від оподаткування рахунків, таких як муніципальні облігації та канадський ощадний ощадний рахунок (TFSA), інвесторам не потрібно сплачувати федеральні податки, навіть коли гроші вилучаються.

У кожного є свої переваги та недоліки. Як правило, інвестиції з ефективністю оподаткування повинні здійснюватися на податковому обліку, а інвестиції, які не є ефективними для оподаткування, повинні здійснюватися на рахунку, що відкладається з податку або звільнена від оподаткування. Звичайно, не кожен має і те, і інше.

Посібник для початківців щодо неефективних інвестицій

Знай свою кронштейн

Далі, інвестор повинен враховувати плюси та мінуси ефективного оподаткування інвестицій, і це найбільше залежить від групи податку на прибуток людини. Чим вище гранична ставка дужок, тим важливішим стає оподаткування ефективного оподаткування. Інвестор у найвищій 37% податковій категорії отримує більшу вигоду від податкової ефективності на відносній основі, ніж інвестор у 10% або 12%.

Інвестору з високим рівнем доходу також потрібно знати, чи застосовується альтернативний мінімальний податок (банкомат). У податковому році 2019 року банкомат становитиме 28% для подружніх пар, які повідомляють про доходи понад 194 800 доларів США, або 97 400 доларів США для окремих користувачів.

Поточний дохід проти приросту капіталу

Далі інвестор повинен знати про різницю між податками на поточний дохід та податками на приріст капіталу.

Більшість поточних доходів оподатковується в податковій категорії інвестора. Приріст капіталу від інвестицій, що зберігаються принаймні на рік, наразі оподатковується від 0% до 15%, залежно від податкової групи клієнта.

Зауважте, що податок на низький приріст капіталу доступний лише в тому випадку, якщо інвестиція проводиться протягом року і більше. Менше цього, а ці надходження трактуються як звичайний дохід. Зрозуміло, що інвестори з податковими вимогами купують акції та інші інвестиції, маючи намір утримати їх принаймні на рік.

Акції проти облігацій

Різні класи активів, такі як акції та облігації, по-різному оподатковуються в США, і це одна з причин, чому вони грають різні ролі в портфелях більшості інвесторів.

Облігації з високим рейтингом - відносно безпечні інвестиції, які можуть забезпечити стабільний, якщо не виразний дохід від виплат відсотків для інвестора. Процентні доходи від більшості облігацій оподатковуються, хоча муніципальні облігації звільняються від сплати податків на федеральному рівні, а іноді і на державному рівні. Це робить муніципальні облігації вигідним вибором для інвестора для більш високої податкової категорії.

Ключові вивезення

• Деякі податкові інвестиції включають акції, що утримуються довгостроковими та муніципальними облігаціями.
• Податкові неефективні інвестиції включають непотрібні облігації та ЗЕД.
• Як правило, інвестиційний дохід оподатковується за вищою ставкою, ніж інвестиційний приріст.

Акції можуть забезпечити портфель з часом зростання, а також потік доходів від дивідендів. Податкові пільги суттєві, якщо вони утримуються довгостроково. Поряд з цими перевагами виникає набагато більший ризик коливання цін.

З огляду на все вищезазначене, мало інвестицій у США можна назвати справді неефективними щодо оподаткування. Але є винятки.

Податкові неефективні інвестиції

Серед найбільш неефективних інвестицій - непотрібні облігації. Якщо це не відлякує більшість інвесторів, ім'я має дати це. Це облігації низької якості, випущені компаніями та урядами, які, як вважається, мають високий ризик дефолта за своїми боргами.

Незбагливі облігації, як правило, платять більший дохід, ніж високоякісні облігації, щоб залучити інвесторів. Як такі вони вважаються спекуляційними інвестиціями та оподатковуються як звичайний дохід.

Прямо переважні запаси

Прямо переважні акції - ще одна порівняно неефективна інвестиція. Як правило, гібридні інструменти вважають, що прямі переважні акції мають деякі характеристики як загальних акцій, так і облігацій. Як і звичайні акції, прямі переважні акції випускаються безстроково. Як і облігації, вони приносять фіксовані платежі. Це означає, що вони мають певний захист від втрат, але обмежений потенціал для зростання.

Дохід від прямих привілейованих акцій оподатковується за тією ж ставкою, що і звичайний дохід. (Інституційні інвестори, первинний ринок привілейованих акцій, компенсують свої податкові рахунки, використовуючи відрахування дивідендів (DRD). Цей податковий кредит недоступний для окремих інвесторів.)

Конвертований бажаний запас

Деякі прямі привілейовані акції можна конвертувати у встановлену кількість простих акцій емітента. Акціонер може вирішити скористатися цим варіантом у будь-який час, спочатку заблокувавши виплати з фіксованим дивідендом, а потім взявши участь у збільшенні капіталу загальної акції.

В обмін на цю гнучкість емітент зазвичай виплачує нижчі дивіденди за конвертованими привілейованими акціями, ніж за прямими привілейованими акціями.

Дивіденди від усіх конвертованих привілейованих акцій вважаються звичайним доходом і оподатковуються як такі, якщо цінні папери не перетворюються на звичайні акції. Таким чином, привілейовані акції з конвертованою вартістю навряд чи є ефективнішими для оподаткування, ніж акції з прямими перевагами, хоча інвестори можуть різко підвищити свою податкову ефективність шляхом перетворення своїх фондів у звичайні акції.

Податкові інвестиції

Для порівняння, конвертовані облігації відносно податкові. Вони можуть мати нижчу прибутковість, ніж непотрібні облігації або привілейовані акції, але конвертовані облігації можуть зберігатися на рахунках, відкладених податком. Для досягнення кращого зростання приросту капіталу інвестор може конвертувати ці облігації в акції звичайного капіталу.

Корпораційні облігації та загальні акції

Далі - інвестиційні облігації інвестиційного рівня. Інвестори можуть розміщувати їх на рахунках, що відкладаються з податку, роблячи їх відносно низькими і вартісними засобами отримання впливу на ринок облігацій, знижуючи при цьому їхні податкові профілі.

Ще ефективнішими є оподаткування загальних акцій, які є одними з найбільш ефективних для оподаткування інвестицій, особливо коли вони зберігаються на рахунках, що відкладаються з податку. Просто не робіть помилки, продаючи їх протягом року, і прибуток обкладається мінімальними податками.

Муніципальні облігації та ЗЕД

Найбільш ефективними з усіх податків є муніципальні облігації через звільнення від федеральних податків. Вони, як правило, мають нижчу прибутковість, ніж облігації інвестиційного рівня.

Фонди інвестиційних інвестицій у нерухомість (REITs) пропонують вигідне оподаткування ринку нерухомості. На рівні довіри РЕІТс звільняється від сплати податку за умови, що вони платять принаймні 90% свого прибутку акціонерам, але інвестори повинні сплачувати звичайний податок на прибуток на дивіденди та на придбані та продані акції.

Однак акції REIT оподатковуються лише після того, як вони заробляють ту частину інвестицій, яка використовується для фінансування придбання нерухомості та їх покращення. Отже, інвестори можуть стягувати податкове зобов’язання за свої акції REIT або, в деяких роках, взагалі уникати податків.