Занадто великий, щоб не вдалося

Що занадто велике для невдачі?

"Занадто великий, щоб не вдається" описує концепцію, в якій уряд буде втручатися в ситуації, коли бізнес настільки глибоко врізався у функціональність економіки, що її провал був би згубним для економіки взагалі. Якщо така компанія вийде з ладу, це, швидше за все, матиме катастрофічний ефект пульсацій у всій економіці.

Невдача може спричинити проблеми з компаніями, які покладаються на невдалу компанію як клієнта, а також проблеми з безробіттям, коли працівники втрачають роботу. Концептуально в цих ситуаціях уряд буде враховувати витрати на рятування порівняно з витратами на допуск економічних невдач у рішенні про виділення коштів на допомогу.

1:17

Занадто великий, щоб не вдалося

Фінансові установи занадто великі для невдач

Колоквіалізм "занадто великий, щоб провалити", орієнтується на думку про те, що певний бізнес, наприклад, найбільші банки, настільки життєво важливий для економіки, що було б катастрофічно, якби вони збанкрутували. Щоб уникнути кризи, уряд може надати кошти під заставу, які підтримують невдалі господарські операції, захищаючи компанії від своїх кредиторів, а також захищаючи кредиторів від збитків.

До тих фінансових установ, які належать до категорії "занадто великої", належать банки, страхові та інші фінансові організації. Вони носять ідентифікатор системно важливих банків (SIB) та системно важливих фінансових установ (SIFI). Ці фінансові організації отримали регулювання відповідно до Закону про реформу Додд-Френка на Уолл-стріті та захисту прав споживачів 2010 року.

Ключові вивезення

• Занадто великий для невдачі - це розмовна розмова, застосована до теорії про те, що деякі підприємства можуть завдати широкої шкоди економіці, якщо вони не зможуть.
• Відповідно до цієї концепції, уряд буде втручатися в ситуації, коли провал загрожує економіці взагалі.
• Основні положення після кризи включають Закон про надзвичайну економічну стабілізацію 2008 року.
• Закон про надзвичайну економічну стабілізацію включав Програму допомоги з проблемних активів на 700 мільярдів доларів (TARP), закон Додда-Франка 2010 року та нові глобальні базельські стандарти.

Передумови банківської реформи

Після банківських невдач Великої депресії було створено страхування вкладів та регуляторів, таких як Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC), щоб вступити та ефективно застрахувати клієнтів, а також брати участь у процесі ліквідації банку, якщо це необхідно. Як такий, депозити, застраховані FDIC, допомогли американцям бути впевненими у своїх вкладах грошей у банківську систему. Реформи FDIC також сприяли економії на майбутнє покриття окремих рахунків у банках-членах до 250 000 доларів США кожен.

Хоча це урядове регулювання було ефективним для вкладників США, відсутність розширених аварійних сейфів у широкому корпоративному світі стало очевидним у новій фінансовій кризі, що вибухнула біля початку 21 століття. У 2007 та 2008 роках банки з високою заборгованістю без захисту ПІІЦИ зіткнулися з невдачею. Ці інститути відповідальні за колективно вільну, а в деяких випадках, навіть шахрайську практику кредитування у фінансовій галузі, що спричинило широкі дефолти.

Крах Lehman Brothers ознаменувався піком фінансової кризи у вересні 2008 року. Після подання заяв про банкрутство урядові регулятори виявили, що найбільші банківські фірми були настільки взаємопов'язані, що лише велика допомога не дозволила б значній частині фінансового сектору провалитися.

Як результат, уряд прийняв Закон про надзвичайну економічну стабілізацію (EESA) 2008 р., Який був підписаний у жовтні 2008 року. Основним актом стала Програма допомоги у зв'язку з проблемними ресурсами на 700 мільярдів доларів (TARP), якою керувала Казначейство США з метою допомагаючи проблемним банкам.

Занадто велика невдача стала загальною фразою під час фінансової кризи 2008 року, яка призвела до широкомасштабної реформи фінансового сектору в США та в усьому світі.

Акт Додда-Френка

Закон "Про реформу та захист прав споживачів" Додд-Френка 2010 року дотримувався Закону про надзвичайну економічну стабілізацію та був створений для прищеплення нових норм, які допоможуть уникнути майбутніх спасінь. Це включало нові вимоги до власності капіталу та збільшене звітність про капітал для регуляторного огляду. Тепер від банків вимагається мати конкретний рівень капіталу та створювати життєві заповіти, що визначають, як вони швидко ліквідують активи, якщо подадуть заяву про банкрутство.

Додд-Франк також висунув більш високі вимоги до банків, які колективно позначаються систематично важливими фінансовими установами (SIFI).

Глобальна реформа банківської справи

Фінансова криза 2008 року була глобальною кризою, яка торкнулася банків у всьому світі. Світові регулятори також прищепили нові реформи, більшість нових нормативно-правових актів були зосереджені на занадто великих для банкрутства банків. Глобальне регулювання банківської діяльності в першу чергу веде Рада з фінансових стандартів спільно з Банком міжнародних розрахунків та Базельським комітетом з банківського нагляду. Приклади деяких міжнародних компаній, які вважаються глобальними системно важливими фінансовими установами, включають:

• Мізухо
• Банк Китаю
• BNP Paribas
• Deutsche Bank
• Credit Suisse

Приклад реального світу

Ці СІФІ визначаються як занадто великі Америки для банкрутства за своїми сукупними активами та мають більш високі стандарти звітності для забезпечення їх операційної ефективності. Станом на 2019 рік до цих компаній належать:

• Корпорація Банку Америки
• Банк Нью-Йоркської корпорації "Меллон"
• Barclays PLC
• Citigroup Inc.
• Credit Suisse Group AG
• Deutsche Bank AG
• Goldman Sachs Group, Inc.
• JP Morgan Chase & Co.
• Морган Стенлі
• Корпорація State Street
• UBS AG
• Wells Fargo & Company

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення системно важливої ​​фінансової установи (SIFI) Системно важлива фінансова установа (SIFI) - це фірма, за якою регулятори визначають, що може становити серйозний ризик для економіки, якщо вона занепаде. докладніше Конгрес прийняв Закон про надзвичайну економічну стабілізацію (ЄЕСА) 2008 р. Закон про надзвичайну економічну стабілізацію (ЄЕСА) 2008 року для сприяння відшкодуванню збитків від фінансової кризи 2007-2008 років. детальніше Чи врятувала економіку програма усунення проблемних активів (TARP)? Програма допомоги проблемним активам (TARP), створена та керована Міністерством фінансів США після фінансової кризи 2008 року для стабілізації фінансової системи. більше Виручальні гроші допомагають провалюватися бізнесам і країнам Виручальна допомога - це введення грошей від бізнесу, фізичної особи чи уряду в компанію, що провалюється, щоб запобігти її краху і наслідкам, що випливають з неї. більше Системний ризик: що вам слід знати Системний ризик - це ймовірність того, що подія на рівні компанії може викликати серйозну нестабільність або крах у всій галузі чи економіці. більше Комісія з нагляду за Конгресом (КС) Конгресна комісія з нагляду за конгресами (КС) була створена Конгресом США у 2008 році для нагляду за діями Казначейства США, спрямованими на стабілізацію економіки США. більше Партнерські посилання