Найважливіші стратегії розміщення ставок

Серед багатьох можливостей торгувати, хеджувати або спекулювати на фінансових ринках, поширюйте звернення до ставок серед тих, хто має значну експертизу у виявленні цінових рухів і хто вміє отримувати прибутки від спекуляцій. Слід зрозуміти одне: поширення ставок у США незаконне. Однак це є законною та популярною практикою в деяких європейських країнах, особливо у Великобританії. З цієї причини всі приклади, наведені в наступних стратегіях, наводяться в британських фунтах або GBP (£) .

Спред ставок має високі ризики, але також пропонує високий потенціал прибутку. Інші функції включають нульові податки, високі важелі та широкі розкиди "ставка-запит". Якщо на вашому ринку розкладні ставки легальні, ось декількох стратегій, яких ви можете дотримуватися.

Стратегії технічного аналізу

Популярні ставки, такі як CityIndex у Великобританії, дозволяють розширити ставки на більш ніж 12 000 різних світових ринках. Користувачі можуть розповсюджувати ставки на активи, такі як акції, індекси, форекс, товари, метали, облігації, опціони, процентні ставки та ринкові сектори. Для цього учасники ставок часто застосовують наступні тренди, обернення тренда, стратегію прориву та торгівлю різними інструментами та для різних класів активів.

Розкладайте ставки навколо корпоративних дій

Корпоративний хід може викликати раунд розкладних ставок. Наприклад, візьміть, коли акція оголошує дивіденд, а дивіденд згодом закінчується (тобто закінчується на оголошену колишню дату). Успішні учасники ставок пильно стежать за щорічними загальними зборами конкретних компаній (AGM), щоб спробувати скористатися будь-якими потенційними повідомленнями про дивіденди та іншими важливими новинами корпорації.

Скажімо, компанія, акції якої зараз торгуються за £ 60, декларує дивіденд у розмірі £ 1. Ціна акцій починає підніматися до рівня дивіденду: в цьому випадку десь близько 61 фунта. Перед оголошенням розповсюджені ставки займають позиції, призначені для виграшу від таких раптових стрибків. Наприклад, скажімо, що трейдер вступає в позицію з 1000 акцій на суму 60 фунтів с 5 фунтів стерлінгів. Таким чином, у нашому прикладі, при зростанні ціни на 1 фунт після оголошення дивідендів, трейдер отримує 5000 фунтів стерлінгів (£ 1 * 1000 акцій * £ 5 = £ 5000).

Аналогічним чином, учасники ставки намагатимуться скористатися попередніми термінами дивідендів. Припустимо, що за день до колишньої дати ціна акцій становить 63 фунтів стерлінгів. Трейдер може зайняти коротку позицію в розмірі 1000 акцій із ставкою в 10 фунтів на бал. На наступний день, коли дивіденд знизиться, ціна акцій зазвичай падає на суму (що втратила чинність) дивіденду в розмірі 1 фунта, при цьому близько 62 фунтів. Торговець закриє свою позицію, наклавши різницю: у цьому випадку прибуток у розмірі 10 000 фунтів (1 фунт * 1000 акцій * 10 фунтів за очко).

Досвідчені учасники ставок додатково поєднують розкладні ставки з деякими біржами. Так, наприклад, вони можуть додатково зайняти довгу позицію на складі та стягнути грошові дивіденди, утримуючи її поза попередньою датою. Це дозволить їм хеджувати між двома своїми позиціями, а також отримати трохи доходу завдяки фактичному дивіденду.

Структуруйте вхід та вихід

Структурування торгів для збалансування рівнів прибутку та збитків - це ефективна стратегія розширення ставок, навіть якщо шанси не часто на вашу користь.

Скажіть, що в середньому гіпотетичний трейдер на ім'я Майк виграє чотири розіграші ставки з п'яти, із 80% виграшем. Тим часом другий гіпотетичний трейдер Пол виграє дві розіграші з п'яти, за 40% виграшу. Хто успішніший торговець? Відповідь, здається, Майк, але це може бути не так. Структурування ваших ставок з вигідним рівнем прибутку може змінити гру.

У цьому прикладі скажіть, що Майк прийняв позицію отримувати 5 фунтів стерлінгів за виграшну ставку і програвав 25 фунтів стерлінгів за програшну ставку. Тут, навіть при 80% виграші, прибуток Майка знищується 25 фунтів, які він повинен був заплатити за свою одну погану ставку (0, 8 * £ 5 –0, 2 * £ 25 = - 1 фунт втрати). На противагу цьому, скажімо, Пол заробляє 25 фунтів стерлінгів на виграшну ставку і лише скидає 5 фунтів за програш. Навіть при 40% виграші, Пол все ще отримує 7 фунтів прибутку (0, 4 * £ 25 - 0, 6 * £ 5). Він завершує трейдера-переможця, незважаючи на те, що втрачає 60% часу.

Стратегії на основі новин

Поширені ставки часто стосуються зміни цін базового активу, наприклад, ринкового індексу. Якщо ви ставите 100 фунтів стерлінгів на хід руху, індекс, що рухається на 10 балів, може принести швидкий прибуток в розмірі 1000 фунтів стерлінгів, хоча зміщення в зворотному напрямку означає втрату аналогічної величини. Активні ставки на розсил (як торговці новинами) часто вибирають активи, які дуже чутливі до новин, і роблять ставки відповідно до структурованого торгового плану. Наприклад, новини про центральний банк нації, який здійснює зміну процентної ставки, швидко відгукуються через облігації, фондові індекси та інші активи. Іншим ідеальним прикладом є компанія, що перебуває у списку, яка очікує результатів великих торгів на проект. Незалежно від того, виграє чи програє компанія тендерну пропозицію, це означає, що ціна акцій змінюється в будь-якому напрямку, а розповсюджені ставки займають позиції по обох результатах.

Можливості арбітражу

Можливості арбітражу рідкісні для широких ставок, але торговці можуть знайти кілька в неліквідних інструментах. Наприклад, наприклад, низько відстежений індекс наразі становить 205. Одна фірма, що пропонує ставки, пропонує розпродаж у розмірі 200-210 за ціною закриття, а інша пропонує 190-195 спред. Тож трейдер може зійти з першою фірмою в 200 і довгою з другою в 195, кожна з 20 фунтів за бал.

• Сценарій 1: Індекс закривається на 215. Вона втрачає 15 (200-215) на своєму короткому положенні, але отримує 20 (215-195) на своєму довгому положенні.
• Сценарій 2: Індекс закривається на 201 рік. Вона втрачає один (200-201) на своїй короткій позиції, але отримує шість (201-195) на своїй довгій позиції.
• Сценарій 3: Індекс закривається в 185. Вона набирає 15 (200-185) на своєму короткому положенні, але втрачає 10 (185-195) на своєму довгому положенні.

У кожному випадку вона все одно отримує прибуток у розмірі 250 фунтів стерлінгів, оскільки вона отримує п'ять балів, по 20 фунтів за очко. Однак такі арбітражні можливості є рідкісними і залежать від тих, хто розповсюджує коти, які виявляють аномалію ціноутворення в декількох фірмах, що продають кілька ставок, а потім своєчасно діють перед вирівнюванням спредів.

Нижня лінія

Високий потенціал прибутку від розпродажних ставок узгоджується з його серйозними ризиками: переміщення всього декількох балів означає значний прибуток чи збиток. Трейдери повинні намагатися поширювати ставки лише після того, як вони набули достатнього досвіду на ринку, знають правильні активи для вибору та вдосконалили свій термін.