Основні стратегії освоєння зворотної торгівлі (MSFT, JNS)

Відкликання, з точки зору технічного аналізу, генерує всілякі торгові можливості після активної тенденції, яка висувається вище чи нижче, але одержати прибуток від цієї класичної стратегії важче, ніж це виглядає. Для початку безпека, яку ви щойно купили на проваллі чи продали короткий опір, можуть продовжувати дію, примушуючи свою позицію до значної втрати, або вона може просто сидіти там, збираючи пил, поки ви пропустите десяток інших торгів. Отже, які навички потрібні для того, щоб забронювати надійний прибуток за допомогою стратегій відката, наскільки агресивно слід сприймати ці прибутки і як ви визнаєте, що ви неправі, не порушуючи банк? У цій статті ми розглянемо деякі історичні приклади для ілюстрації цих понять.

(Для читання, пов'язаного з цим, зверніться до Торгових можливостей на короткострокові відкликання. )

Відкати

Давайте окреслимо найсприятливіші технічні умови, щоб відкат можна було ввімкнути, як тільки ви ризикуєте у зворотному напрямку. По-перше, вам потрібна сильна тенденція, щоб інші гравці, що відступали, вишикувалися прямо за вами, готові зайти і перетворити вашу ідею в надійний прибуток. Цінні папери, які піднімаються на нові максимуми або скидають на нові мінімуми, виконують цю вимогу після того, як вони висунуться за межі значного рівня прориву або зриву. Вертикальна дія в пік або корито також потрібна для постійного прибутку, особливо при більшій, ніж звичайна, кількість, оскільки це заохочує швидке рух цін після того, як ви позиціонуєтесь. Найкраще також, коли тенденція безпеки швидко обертається після добування чи знизу, не будуючи значної консолідації чи торгового діапазону. Це необхідно, тому що інтервал інтервенції підірве потенціал прибутку під час наступного відскоку або перекидання (про відповідні читання див. У "Анатомія торгових проривів" ).

Microsoft (MSFT) будує тримісячний торговий діапазон нижче 42 і виходить на середній обсяг в липні, піднімаючись вертикально до 45, 73. Він зупиняється на тиждень і продається, відмовляючись від майже 50% попереднього зростання, і набуває сильної підтримки на рівні прориву та 50-денної EMA. Полуденний поворот роздруковує невеликий підсвічник доджі (червоне коло), сигналізуючи про перевернення, яке набирає оберти через кілька днів, піднімаючи більше двох балів на тест попереднього максимуму. Потім акція поновлює свою сильну тенденцію, надрукуючи серію багаторічних максимумів.

(Для додаткового читання див. Підсвічники. Освітліть шлях до логічної торгівлі. )

Пошук ідеальної ціни на вхід

Шукайте перехресну перевірку, коли відкат буде в русі. Цей термін позначає вузькі цінові зони, де кілька типів підтримки чи опору вишикуються, що сприяє швидкому переходу та сильній тязі у напрямку основного тренду. Шанси на відскок або перекидання збільшуються, коли ця зона щільно стиснута, і різноманітні види підтримки чи опору вирівнюються ідеально. Наприклад, розпродаж на прорив через горизонтальні максимуми, які також вирівнюються з ключовою корекцією Фібоначчі та проміжним ковзним середнім показником, таким як 50-денна ЕМА, значно збільшує шанси для успішної торгівлі. Незважаючи на це, ви можете вводити відхилення в менш вигідних обставинах, масштабуючи конфліктні рівні цін, розглядаючи підтримку та опір як смуги цінової активності, а не тонкі лінії.

(Для читання, пов'язаного з цим, див. Стратегії торгівлі рекреаціями Фібоначчі )

Janus Capital Group (JNS) вирізняє дев'ятимісячний торговий діапазон із стійкістю до 13 і виходить вертикальним у великому прориві обсягу після того, як до компанії приєднається відомий менеджер хедж-фондів. Новини розміщують величезний прибуток на один день, поступаючись місцем негайного відступу, який спирається на нову підтримку у верхній частині діапазону, тепер ідеально відповідає рівню 62% корекції Фібоначчі та 50-денній EMA. Акція повертається на десятку, стрибаючи назад вище 15 і поновлюючи зростання в повільному темпі. Він друкує шестирічний максимум через два місяці.

Опортуністичний прибуток

Агресивно забирайте прибуток після вступу в торгівлю або масштабування, випускаючи грошові кошти, оскільки цінні папери відновлять втрачені позиції. Налаштуйте управління ризиками під специфіку цієї схеми відновлення, розмістивши сітки Фібоначчі над а) останньою хвилею основного тренду та б) всією хвилею відкату. Ця комбінація може виявити гармонійний рівень цін, коли дві сітки вишикуються, вказуючи на приховані бар'єри. Прогалини та невеликі торгові діапазони також потрібно спостерігати за протилежними коливаннями, оскільки відкат завжди грає ризик надрукувати нижчі максимуми у висхідних тенденціях та більш високі мінімуми у низхідній тенденції. У більшості випадків найкращі виходи відбудуться, коли ціна швидко рухатиметься у ваш бік у очевидний бар'єр, включаючи останній великий поворот у високій тенденції або низький хит у низхідній тенденції.

(Для читання, пов’язаного з цим, див. Вступ до гойдалки. )

Марафонська нафта (MRO) перервала 19-місячну підтримку на 31 листопада в знак співчуття зі зниженням цін на нафту. Кілька тижнів пізніше знизився обсяг великого обсягу на 24.28, поступившись місцем відступу, який зупиняється на 38% корекції розпродажів у Фібоначчі та встановивши низький рівень ризику короткого продажу. Друга сітка відновлення, розміщена над хвилею відкату, сприяє управлінню торгівлею, вибираючи природні зони, де спадний тренд може зупинитися або змінитись. Зворотний молот, що змінився на 78, 6% в січні (червоне коло), попередив, що короткі продавці можуть бути націленими, що сприяє швидкому виходу з метою захисту прибутку.

Ефективні стратегії зупинки втрат

Втрата торгів із відступом, як правило, відбувається з однієї з трьох причин. По-перше, ви неправильно підрахували масштаб зустрічної хвилі і вступаєте занадто рано. По-друге, ви входите за ідеальною ціною, але зустрічна тенденція продовжується, порушуючи логічну математику, яка відзначає ваші вхідні сигнали. По-третє, відскаки або перекидання починаються, але потім перериваються, перетинаючи вхідну ціну, тому що ваша стратегія управління ризиками не вдалася. Заключний випадок найлегший для управління. Поставте кінцеву зупинку позаду своєї позиції, як тільки вона рухається на вашу користь, і відрегулюйте її в міру збільшення прибутку.

Зупинка, необхідна під час першого вступу на позицію, безпосередньо пов'язана з ціною, обраною для входу. Отримавши досвід, ви помітите, що багато виправлень показують логічні записи на кількох рівнях. Чим довше ви чекаєте, і чим глибше це проходить, не порушуючи техніку, тим простіше помістити зупинку лише на кілька кліщів або центів за значним рівнем перехресної перевірки. Ви пропустите ідеальні звороти на проміжних рівнях із стратегією глибокого входу, але це також принесе найбільший прибуток і найменші втрати. Якщо ви вирішили робити багато пострілів на проміжних рівнях, розмір позиції потрібно зменшити і зупинити розміщення на довільних рівнях втрат, таких як 25-50-відсоткова експозиція на синьому чіпі та витримка від одного до двох доларів при високій бета-версії такі запаси, як молодший біотехнолог або китайська гра.

JC Penney (JCP) проривається вище дев'ятимісячного тренду і піднімається до 52-тижневого максимуму в 11, 31. Він знижується в середині вересня після вирішення тритижневого діапазону торгів і опирається на потрійну підтримку в межах тренда, 50- та 200-денної EMA. Акція підстрибує лише під підтримкою, залучаючи покупців, але хвиля відновлення зупиняється, викликаючи невдалий прорив. Відтворення, відведене під час відштовхування, вимагає зупинки втрат нижче низького рівня сеансу (червона лінія), оскільки цінова дія на цьому рівні спалахне всілякими сигналами продажу.

Суть

Прориви та поломки часто повертаються до оспорюваних рівнів, випробовуючи нову підтримку чи опір після того, як початкова хвиля тренду вичерпається. Відкликані позиції, прийняті близько до цих рівнів цін, показують відмінну винагороду профілям ризику, які підтримують широкий спектр розмахуючих торгових стратегій.

(для додаткового читання дивіться вступ до "Swing Trading" )