Торгівля Forex за допомогою бінарних опціонів

Бінарні опціони - це альтернативний спосіб відігравати ринок іноземної валюти (форекс) для трейдерів. Хоча вони є відносно дорогим способом торгівлі форекс у порівнянні з точковою торгівлею на торгах форекс, що пропонується зростаючою кількістю брокерів, той факт, що максимальний потенційний збиток обмежений і заздалегідь відомий, є головною перевагою бінарних опціонів.

Визначення бінарних опцій

Бінарні опціони мають два результати: вони розраховуються або за заздалегідь визначеним значенням (як правило, 100 доларів), або на рівні 0 доларів. Ця розрахункова вартість залежить від того, чи ціна активу, що лежить в основі бінарного опціону, торгується вище або нижче страйкової ціни за вичерпністю.

Бінарні опціони можна використовувати для спекуляції результатів різних ситуацій: Чи підніметься S&P 500 вище певного рівня до завтра чи наступного тижня? Чи будуть вимоги безробітних на цьому тижні вищими, ніж очікує ринок? Або сьогодні євро чи ієна знизяться до долара США?

Наприклад, скажімо, що золото торгується за 1195 доларів за тройську унцію, і ви впевнені, що згодом він торгуватиме понад 1200 доларів. Припустимо, ви можете придбати бінарний опціон на торгівлю золотом на рівні понад 1200 доларів США до кінця цього дня, і цей варіант торгується на рівні $ 57 (ставка) / 60 доларів (пропозиція). Ви купуєте опцію за 60 доларів. Якщо золото закриється на рівні понад 1200 доларів, як ви очікували, ваша виплата становитиме 100 доларів США, а це означає, що ваш валовий прибуток (до комісійних) становить 40 доларів США або 66, 7%. З іншого боку, якщо золото закриється нижче 1200 доларів, ви втратите свої інвестиції в розмірі 60 доларів США, на 100% втрати.

Покупці та продавці бінарних опцій

Для покупця бінарного опціону вартість - це ціна, за якою опціон торгується. Для продавця бінарного опціону вартість - це різниця між 100 та ціною опціону та 100.

З погляду покупця, ціна бінарного опціону може розглядатися як ймовірність успішної торгівлі. Отже, чим вища ціна бінарного опціону, тим більша сприйнята ймовірність зростання ціни активів вище страйку. З точки зору продавця, ймовірність становить 100 мінус ціна опціону.

Усі контракти на бінарні опціони повністю забезпечені заставою, що означає, що обидві сторони конкретного контракту - покупець і продавець - повинні вкласти капітал для своєї сторони торгівлі. Тож якщо контракт торгується за 35, покупець платить 35 доларів, а продавець платить 65 доларів (100 доларів - 35 доларів). Це максимальний ризик покупця і продавця і дорівнює 100 доларам у всіх випадках.

Таким чином, профіль покупця та продавця у цьому випадку може бути викладений так:

Покупець

• Максимальний ризик = 35 дол
• Максимальна винагорода = 65 доларів (100 - 35 доларів)

Продавець

• Максимальний ризик = 65 дол
• Максимальна винагорода = 35 доларів (100 - 65 доларів)

Форекс-ринки

Бінарні опціони на форекс доступні на біржах, таких як Nadex, який пропонує їх на найпопулярніші пари, такі як USD-CAD, EUR-USD і USD-JPY, а також на ряд інших широко торгуваних валютних пар. Ці варіанти пропонуються із закінченням терміну, починаючи від внутрішньоденного до щоденного та щотижневого. Розмір галочок на точкових біржах форекс від Nadex дорівнює 1, а значення галочки - 1 долар.

Бінарні опції форекс, що пропонуються Надексом, закінчуються щогодини, тоді як денні закінчуються в певний час протягом дня. Щотижневі бінарні опціони закінчуються о 15:00 у п'ятницю.

Для форекс-контрактів Nadex обчислює вартість закінчення терміну дії, беручи середні ціни останніх 25 торгів на ринку форекс, виключає найвищі п’ять і найнижчі п’ять цін, а потім бере середнє середнє арифметичне з решти 15 цін.

Приклади бінарних опціонів на Форекс

Давайте використаємо валютну пару EUR-USD, щоб продемонструвати, як бінарні опціони можуть використовуватися для торгівлі форекс. Ми використовуємо варіант щотижня, який закінчується о 15:00 у п’ятницю або через чотири дні (або понеділок). Припустимо, що поточний обмінний курс становить 1 євро = 1, 2440 долара США.

Розглянемо наступні сценарії:

1. Ви вважаєте, що євро навряд чи погіршиться до п’ятниці і повинен залишитися вище 1, 2425. Бінарний варіант EUR / USD> 1, 2425 котирується на рівні 49, 00 / 55, 00. Ви купуєте 10 контрактів на загальну суму 550 доларів США (без урахування комісійних). У п’ятницю о 15 годині вечора євро торгується на рівні 1, 2450 долара. Ваш бінарний параметр розміщується на рівні 100, що дає вам виплату в розмірі 1000 доларів. Ваш валовий прибуток (перед урахуванням комісійних) становить 450 доларів США, або приблизно 82%. Однак якби курс євро закрився нижче 1, 2425, ви втратили цілі інвестиції в розмірі 550 доларів США, на 100% втрати.

2. Ви несете курс на євро і вважаєте, що він може знизитися до п’ятниці, скажімо, до 1, 22375 долара США. Бінарний варіант EUR / USD> 1.2375 котирується на рівні 60.00 / 66.00. Оскільки ви є бичачим на євро, ви продали б цей варіант. Ваша початкова вартість продажу кожного контракту на бінарний опціон становить 40 доларів (100 - 60 доларів). Припустимо, ви продаєте 10 контрактів і отримуєте в цілому 400 доларів. Скажімо, в п’ятницю о 15 годині вечора, припустимо, євро торгується за 1.2400.

Оскільки євро закрився вище страйкової ціни в розмірі 1, 2375 доларів США до закінчення терміну дії, ви втратите цілих 400 доларів або 100% своїх інвестицій. Що робити, якщо євро закрилося нижче 1, 2375, як ви очікували? У такому випадку контракт укладається у розмірі 100 доларів, а ви отримаєте загальну суму 1000 доларів за свої 10 контрактів, за виграш у розмірі 600 доларів або 150%.

Додаткові основні стратегії

Вам не доведеться чекати, поки закінчиться термін дії контракту, щоб реалізувати виграш за контрактом на бінарний варіант. Наприклад, до четверга євро торгує на спотовому ринку на рівні 1, 2455, але ви стурбовані можливістю зниження валюти, якщо економічні дані США, які будуть оприлюднені в п'ятницю, будуть дуже позитивними. У цьому випадку ваш контракт на бінарні опціони (EUR / USD> 1, 2425), котрий котирувався на момент придбання 49, 00 / 55, 00, зараз становить 75/80. Таким чином, ви можете продати 10-ти опціонних контрактів, придбаних за 55 доларів, за 75 доларів та забронювати загальний прибуток у розмірі 200 доларів (або 36%).

Ви також можете покласти комбіновану торгівлю для зниження ризику / нижчої винагороди. Розглянемо бінарний варіант USD / JPY для ілюстрації. Припустимо, ви вважаєте, що волатильність єни - торгуючись на рівні 118, 50 до долара - може значно збільшитися, і вона може торгуватися вище 119, 75 або знизитися нижче 117, 25 до п’ятниці. Ви, отже, купуєте 10 контрактів на бінарні опціони (USD / JPY> 119, 75, торгуєтеся на 29, 50 / 35, 50), а також продаєте 10 контрактів на бінарні опціони (USD / JPY> 117, 25, торгуючись за 66, 50 / 72, 00). Отже, ви купуєте 35, 50 доларів США, щоб купувати контракти USD / JPY> 119, 75 контрактів, і 33, 50 доларів США (тобто 100 - 66, 50 доларів США), щоб продавати контракти USD / JPY> 117, 25. Ваша загальна вартість складе $ 690 ($ 355 + $ 335).

Три можливі сценарії виникають після закінчення терміну дії опціону о 15:00 у п'ятницю:

1. Єна торгується вище 119, 75. У цьому випадку контракт USD / JPY> 119, 75 має виплату в розмірі 100 доларів, тоді як термін дії контракту USD / JPY> 117, 25 втрачає силу. Ваша загальна виплата становить 1000 доларів США, за виграш 310 доларів США (або близько 45%).
2. Єна торгується нижче 117, 25. У цьому випадку контракт USD / JPY> 117, 25 має виплату в розмірі 100 доларів, тоді як термін дії контракту USD / JPY> 119, 75 втрачає силу. Ваша загальна виплата становить 1000 доларів США, за виграш 310 доларів США (або близько 45%).
3. Єна торгується між 117, 25 і 119, 75 : У цьому випадку обидва договори закінчуються нікчемно, і ви втрачаєте повну інвестицію в розмірі 690 доларів.

Суть

Бінарні опціони є корисним інструментом як частина всеохоплюючої стратегії торгівлі форекс, але мають декілька недоліків у тому, що перевершення є обмеженим, навіть якщо ціна активів зростає, а бінарний варіант - похідний продукт з обмеженою тривалістю життя (час до закінчення терміну дії) ).

Однак бінарні опціони мають ряд переваг, які роблять їх особливо корисними у мінливому світі форекс. Для початківців ризик обмежений (навіть якщо ціни на активи зростають), необхідне забезпечення є досить низьким, і їх можна використовувати навіть на плоских ринках, які не змінюються. Ці переваги роблять форекс бінарними опціонами вартими врахування для досвідченого торговця валютою.