Торгова стратегія
Торгова стратегія - це метод купівлі та продажу на ринках, який базується на заздалегідь визначених правилах, що використовуються для прийняття торгових рішень.
Розуміння торгових стратегій
Торгова стратегія включає добре продуманий інвестиційний та торговий план, який визначає цілі інвестування, толерантність до ризиків, часовий горизонт та податкові наслідки. Ідеї та найкращі практики потрібно вивчити та прийняти, а потім дотримуватись. Планування торгів включає розробку методів, які включають купівлю або продаж акцій, облігацій, ETF або інших інвестицій і можуть поширюватися на більш складні торги, такі як опціони або ф'ючерси. Розміщення торгів означає роботу з брокером чи дилером-брокером та визначення та управління торговими витратами, включаючи спреди, комісії та комісії. Після виконання торгових позицій відстежують та керують, включаючи коригування або закриття їх за потребою. Визначається ризик і дохідність, а також вплив портфеля торгів. Довгострокові податкові результати торгівлі є основним фактором і можуть охоплювати приріст капіталу або стратегію збору податків, щоб компенсувати прибуток із збитками.
Ключові вивезення
- Торгова стратегія може бути уподібнена до торгового плану, який враховує різні фактори та необхідність інвестора.
- Він складається з трьох етапів: планування, розміщення торгів та здійснення торгів. На кожному етапі процесу показники, що стосуються стратегії, вимірюються та змінюються на основі зміни ринків.
Розробка стратегії торгівлі
Існує багато типів торгових стратегій, але вони в значній мірі базуються або на технічній, або на фундаментальній основі. Спільним є те, що обидва покладаються на кількісно вимірювану інформацію, яку можна перевірити на точність. Технічні торгові стратегії покладаються на технічні показники для генерування торгових сигналів. Технічні торговці вважають, що вся інформація про дану цінність міститься в її ціні і вона рухається в тенденціях. Наприклад, проста стратегія торгівлі може бути кросінгом середньої ковзної середньої, при якому короткострокова ковзаюча середня перетинає вище або нижче довгострокової ковзної середньої.
Фундаментальні торгові стратегії враховують основні фактори. Наприклад, інвестор може мати набір критеріїв скринінгу для створення списку можливостей. Ці критерії розробляються шляхом аналізу таких факторів, як зростання доходу та рентабельність.
Ще один третій тип торгової стратегії завоював чільне місце в останні часи. Кількісна стратегія торгівлі схожа на технічну торгівлю тим, що вона використовує інформацію, що стосується акцій, для прийняття рішення про купівлю або продаж. Однак матриця факторів, які враховуються для прийняття рішення про купівлю чи продаж щодо цінних паперів, значно більша порівняно з технічним аналізом. Кількісний трейдер використовує кілька точок даних - регресійний аналіз коефіцієнтів торгів, технічні дані та ціну - для використання неефективності на ринку та проведення швидких торгів за допомогою технології.
Торгові стратегії використовуються, щоб уникнути тенденцій у поведінковому фінансуванні та забезпечити постійні результати. Наприклад, торговці, що дотримуються правил, що регулюють питання щодо виходу з торгівлі, будуть менше шансів піддатися ефекту диспозиції, що змушує інвесторів триматися за акції, що втратили цінність, і продають ті, що збільшують вартість. Торгові стратегії можуть бути випробувані на стрес при різних ринкових умовах для вимірювання послідовності.
Однак прибуткові торгові стратегії складно розробити, і є ризик стати надмірно залежним від стратегії. Наприклад, трейдер може криво підходити торговій стратегії до конкретних даних зворотного тестування, що може породжувати помилкову впевненість. Можливо, стратегія спрацювала в теорії на основі даних минулого ринку, але минулі показники не гарантують майбутнього успіху в ринкових умовах в режимі реального часу, які можуть суттєво відрізнятися від періоду тестування.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.