Використання технічного аналізу на ринках золота

Золото є частиною багатьох портфелів інвесторів, оскільки люди широко розглядають золото як надійну інвестицію в неспокійні часи. Короткострокові торговці також купують та продають фонди, обмінені біржею золота (ETF) та гірничі запаси для швидкого отримання прибутку ... та збитків. Торгувати золотом можна з гірки. Часом ринок золота спокійний і ледве рухається - в інший час він бачить шалені дії.

Аналізуючи та торгуючи золотом або запасами видобутку золота, головне, на що слід звернути увагу, - це підтвердження відповідних активів. Давайте вивчимо, що це означає і як це може допомогти вам на ринку золота. (Див. Також: 8 причин власного золота .)

Інструменти для аналізу золота

Коли ціни на золото ростуть і падають, є інструменти, які допомагають визначити, наскільки сильна тенденція. Це допомагає приймати рішення, пов'язані з торгівлею запасами гірничої компанії та золотом або золотом ETF.

Ось кілька ключових речей, на які слід звернути увагу в сильному золотому тренді:

• Ціна на золото починає зростати або знаходиться в тенденції до зростання.
• Ціна запасів видобутку золота, виміряна індексом гірничого золота, таким як Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), зростає швидшими темпами, ніж золото.
• Ціна юніорських запасів шахтарського видобутку, виміряна індексом, подібним до Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), зростає швидше, ніж GDX. Іншими словами, малі компанії ростуть швидше, ніж більші, більш усталені гірничі компанії.

Ті ж самі поняття застосовуються і до спаду золота, за винятком того, що ми перевертаємо очікування. На слабкому ринку золота ціна на золото падає, шахтарі падають більше, ніж золото (у відсотках), а юніори знижуються навіть більше, ніж шахтарі великих масштабів. У цій статті ми зупинимося на висхідній тенденції, оскільки більшість інвесторів прагнуть придбати золото та уникнути спаду.

Щодо першого пункту, золото та видобувні запаси мають тенденцію рухатися разом, хоча запаси часто роблять перший крок. Наприклад, якщо ціни на золото застійні, зазвичай акції спочатку починають зростати, а потім - золото. Як тільки золото та запаси зростають, це сприятливо як для золота, так і для видобутку запасів. Золото повинно починати робити більш високі мінімуми гойдалок і більш високі розпави. Це визначення висхідної тенденції. (Докладніше див.: Вихід на ринок золота .)

Ліворуч від діаграми золото починає підніматися і розвивається вгору. Це перше, на що слід звернути увагу.

Що стосується другого пункту, щоб довіряти цій тенденції, запаси видобутку золота також повинні зростати. Є два способи перевірити, чи це так. Складіть діаграму індексу шахтарів золота і переконайтеся, що вона рухається вище, або створіть на діаграмі співвідношення, яке порівнює індекс гірників і ціну золота. Коефіцієнт є більш точним способом визначити, чи видобувають золото шахтарі, що саме інвестори хочуть бачити, щоб підтвердити зростання.

Діаграма вище - це співвідношення, створене діленням ціни GDX на Золотий трест SPDR (GLD). Коли коефіцієнт зростає, індекс шахтарів зростає швидше, ніж ціна на золото. Це допомагає підтвердити зростання як запасів видобутку, так і золота. Коли коефіцієнт починає знижуватися, це означає, що золото перевершує запаси, що не є типовою поведінкою в сильному ралі. Тому гарантується обережність. Коли коефіцієнт почав рухатись нижче, золото посунулось нижче невдовзі.

Коли коефіцієнт (або шахтарі) рухається нижче, а золото рухається вище, два ринки не підтверджують один одного. Це ускладнює торгівлю, оскільки зростання золота вгору не спонукає торговців видобувних запасів купувати, і, таким чином, рух золота, швидше за все, не вдасться. Це означає, що якщо шахтарі почнуть згуртовуватися, то вони знову синхронізуються, що може призвести до подальшого зростання як запасів видобутку, так і цін на золото.

В якості остаточної перевірки порівняйте молодших шахтарів з неповнолітніми. Під час сильного зростання золота люди готові вступати та купувати більш дрібні золоті компанії, які, як правило, сприймаються як більш ризиковані, але які також мають більший потенціал. Співвідношення юніорів / гірників повинно зростати під час зростання. Якщо цього не буде, висхідний тренд може виникнути у біді, і золото та гірничі запаси (як молодших, так і великих шахтарів) можуть почати падати. (Дивіться також: Страйк-золото з молодшим видобутком .)

На графіку вище, ціни на акції молодших шахтарів рухаються вгору набагато швидше, ніж великі ціни на акції шахтаря. Зростаючий коефіцієнт підтверджує зростання курсу золота. Коли коефіцієнт починає руйнуватися, золото слідує незабаром, що також було підтверджено переходом нижче у співвідношенні GDX / GLD.

Суть

Торгуючи золотом або видобуваючими запасами, шукайте шахтарів, молодших шахтарів та золота, щоб підтвердити один одного. Зі зростанням цін на золото шахтарі повинні випереджати золото за показниками приросту. Це свідчить про зростання співвідношення шахтар / золото. Коли коефіцієнт починає падати або якщо шахтні запаси не підтверджують зростання золота, ралі, швидше за все, вийде з ладу і знизиться назад. (Для додаткового ознайомлення ознайомтеся з тим, що визначає ціну золота "> Порівняйте інвестиційні рахунки Ім'я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, які відображаються в цій таблиці, є партнерами, від яких Investopedia отримує компенсацію.