Використання часових горизонтів для досягнення ваших цілей інвестування

Розглядаючи інвестиції, мало питань є настільки ж важливими, як "Який часовий горизонт?" Відповідь може допомогти вам вирішити, який тип інвестиційного інструменту ви повинні врахувати, які інвестиції слід уникати та як довго тримати свої інвестиції перед продажем.

Ризик та час

Інвестори часто вкладають свої гроші в агресивний інвестиційний засіб, такий як запаси зростання, - а потім зберігають їх там нескінченно. Не розумний хід. Незважаючи на те, що така інвестиція може бути хорошим вибором при покупці, вона може ставати все менше і менш доцільно з часом. Цей сценарій часто трапляється, коли заощаджують на пенсію, або на витрати в коледж дитини - будь-який довгостроковий інвестиційний план.

В одному поширеному прикладі інвестори беруть участь у планах власності акцій своєї компанії. Протягом декількох десятиліть відрахування із нарахування заробітної плати протягом двох тижнів та внески роботодавців допомагають працівникові накопичити значну кількість акцій компанії. По мірі наближення дати виходу на пенсію працівника, фондова біржа руйнується, руйнуючи вартість портфеля працівника і змушуючи її / його продовжувати працювати. Подібний результат часто спостерігається, коли працівник вкладає 100% своїх заощаджень у пайові пайові фонди. Роками панує бичий ринок, і рівновага зростає. Потім, як тільки працівник починає планувати звільнення, спад на фондовому ринку знищує значну частину гніздового працівника працівника.

Ці сценарії розігруються часто. У відповідь, галузь фінансових послуг створила інвестиційні продукти, щоб допомогти інвесторам зіставити свої портфелі до відповідних часових рамків. Такий підхід допомагає інвесторам уникнути негативних результатів, пов'язаних з нераціональним розподілом активів.

Звичайно, при будь-якій з цих інвестицій потрібно звертати увагу на супутні збори та витрати. Деякі взаємні фонди та інвестиційні продукти, такі як цільові фонди, стягують вищі комісії, ніж інші, тому витрати потрібно враховувати, враховуючи часові рамки ваших інвестицій.

Оцінка часових горизонтів

Не існує жорстких і швидких правил, але деякі загально узгоджені вказівки допоможуть вам визначити, які інвестиції підходять для різних строків.

Щоб створити портфель на основі часу, ви повинні усвідомити, що мінливість - більший короткотерміновий ризик, ніж довгостроковий. Якщо у вас є 30 років, щоб досягти такої мети, як пенсія, рух на ринку, який спричиняє зниження вартості ваших інвестицій, не є такою великою небезпекою, враховуючи, що ви маєте десятиліття для відновлення. Випробування на тій же мінливості за рік до виходу на пенсію, однак, може серйозно зірвати ваші плани.

Відповідно, розміщення параметрів у часові рамки ваших інвестицій є цінною вправою.

• Короткий термін. Як правило, короткострокові цілі - це ті, що мають менше п'яти років у майбутньому. При короткотерміновому горизонті, якщо відбудеться падіння ринку, дата, коли гроші будуть потрібні, буде занадто близькою, щоб портфель мав достатньо часу для відновлення після падіння ринку. Для зменшення ризику втрати, найвигіднішою стратегією є, можливо, зберігання грошових коштів або транспортних засобів, подібних до готівки. Фонди грошового ринку та короткострокові депозитні сертифікати є популярними консервативними інвестиціями, як і ощадні рахунки.
• Проміжний термін Середньострокові цілі - це п’ять-10 років у майбутньому. В такому діапазоні деяка експозиція до акцій та облігацій допоможе збільшити вартість первинних інвестицій, а кількість часу, поки гроші повинні бути витрачені, є достатньо далеко в майбутньому, щоб дозволити певну мінливість. Збалансовані взаємні фонди, що включають суміш акцій та облігацій, є популярними інвестиціями для проміжних цілей.
• Тривалий термін. Довгострокові цілі - це більше 10 років у майбутньому. Більш консервативні інвестори можуть вказати 15 років як часовий горизонт для довгострокових цілей. За тривалі періоди часу акції пропонують більшу потенційну винагороду. Хоча вони також тягнуть за собою більший ризик, є час для відновлення втрат.

Вибір інвестицій

Щоб допомогти інвесторам уникнути негативних наслідків, пов’язаних із поганими термінами, галузь фінансових послуг створила різні інвестиції:

• Цільові фонди - це взаємні фонди, які автоматично скидають суміш активів (акцій, облігацій, грошових коштів) у своїх портфелях відповідно до обраних часових рамків. Їх часто використовують як пенсійні накопичувальні заощадження, при цьому набір інвестицій стає більш консервативним у міру наближення дати виходу на пенсію інвестора. Наприклад, цільовий фонд, призначений для фінансування виходу на пенсію інвестора через 30 років з сьогоднішнього дня, може мати сукупність інвестицій, зважених у значній мірі до акцій, з помірною кількістю облігацій і мало грошових коштів. Через тридцять років мікс може бути навпаки, найбільший відсоток портфеля складає грошові кошти з подальшим помірним обсягом облігацій та кількома акціями.
• Плани заощаджень коледжів та кваліфіковані плани навчання, також відомі як 529 плани, допомагають інвесторам покрити витрати на навчання в коледжі. Названі після розділу 529 Кодексу внутрішніх доходів, ці програми, що не сприяють оподаткуванню податків, допомагають інвесторам сплачувати витрати на навчання, кімнату та пансіонат, книги та інші витрати, пов'язані з освітою. Один із методів - це план заощаджень коледжу, який дозволяє інвесторам виділяти певну суму грошей, яка, як правило, вкладається у попередньо затверджений перелік пайових фондів. Багато з цих фондів є віковими фондами, які діють аналогічно фондам, призначеним на дату. З наближенням віку та дати, коли платити за навчання, розподіл активів стає більш консервативним. Оскільки вартість інвестиційного портфеля змінюється при коливаннях фінансових ринків, автоматичні коригування портфеля переносять гроші на більш консервативні інвестиції, щоб зменшити ризик того, що крах фондового ринку знищить заощадження безпосередньо до того, як настане навчання. Проблема тут полягає в тому, що базового зростання інвестицій може бути недостатньо для покриття повної вартості навчання.
• Взаємні фонди - це зручний спосіб диверсифікації. Вибір інвестицій, які автоматично переводять активи на грошові кошти чи інструменти, орієнтовані на дохід, - не єдиний варіант для інвесторів, які прагнуть використовувати часовий кругозір. Інвестиція у взаємні фонди, а потім переміщення грошей до менш агресивних фондів у міру проходження часу - це ще один варіант. Вони пропонують професійний менеджмент інвестицій, включаючи підбір цінних паперів, і широкий вибір, що дозволяє легко отримати суміш багатьох цінних паперів. Так звані «збалансовані» фонди навіть пропонують баланс між акціями та облігаціями в єдиному фонді.
• Акції та облігації - якщо у вас є час, вміння та інтерес - можна використовувати для створення та управління власним портфелем. З часом ви можете коригувати розподіл активів на користь менш агресивних інвестицій.

Суть

Вкладення часового горизонту - все стосується планування. Вам потрібно подумати над своїми цілями. Після того, як ви це зробите, вибір інвестицій ґрунтується на кількості часу, до якого ви повинні фінансувати ціль. По мірі наближення дати фінансування активи переходять на більш консервативні інвестиції, щоб зменшити ризик втрат, пов’язаних з ринком, зірвати вашу стратегію. Однак пов’язані збори потрібно враховувати при виборі комплексу інвестицій.