Vanguard CEO: Майбутнє поради - це людина

Незважаючи на тиск, який його компанія чинила на галузь фінансових консультацій, генеральний директор Vanguard Тім Баклі вважає, що майбутнє - людське.

Це виплив із широкого інтерв'ю між Баклі та Барроном Решмою Кападією. Баклі, який у січні 2018 року прийняв кермо Vanguard після того, як обіймав посаду головного директора з інвестицій компанії, вважає, що поки тиск на комісію буде продовжувати стискати межі інвестиційних продуктів, технологія не замінить людей.

Це хороша новина для радників, які турбуються про кодифікацію інвестиційних продуктів, які раніше були їхнім хлібом та маслом. Технологічні зміни вже певний час кусаються на межі консультативного бізнесу. Однак, Бакклі наголошує, що довгострокові наслідки будуть позитивними: «поради будуть якіснішими; простота його використання буде набагато кращою, а вартість набагато нижчою ».

Ви кажете, що хочете революції

Баклі обережно підкреслив, що цінність, яку можуть надати машини, має обмеження, але в кінцевому підсумку допомагає радникам. "Багато таких речей, які були важкими, і де радник витрачав би 40% до 50% свого часу, як, наприклад, з'ясування профілю ризику, збалансування, збирання збитків від податків - можна автоматизувати і зробити це дешево за допомогою технології".

В результаті цього заощадженого часу консультанти зможуть витрачати більше часу на ознайомлення зі своїми клієнтами, працюючи з ними над темами фінансового планування або допомагаючи їм гартувати їх реакцію на раптові ринкові події. "Технології буде важко допомагати комусь вирішити, які благодійні організації підтримувати і як, і жорстке планування нерухомості для того, хто хоче підтримати одну дитину, яка хоче бути вченим, а іншу, хто хоче запустити бізнес".

Vanguard також інвестував у гру поради. Компанія похвалила свої пасивні інвестиційні фонди персоналізованим пакетом фінансових консультацій. Vanguard Personal Advisor Services (PAS) пропонує повний набір особистих фінансових порад для інвесторів, які мають інвестувати 50 000 доларів. Станом на січень 2018 року послуга була найбільшим постачальником глобальної роботи в світі, повідомляє Financial Times.

Збори швидко падають

Незважаючи на недавнє снайперство конкурентами, Vanguard вже давно веде за собою прагнення до зниження плати. Заснований Джоном (Джеком) Богле у 1974 р., Флагманський продукт компанії Vanguard 500 допоміг популярності індексних інвестицій для роздрібних клієнтів. Компанія розширила свій індексний фонд на ETFs і зараз є другим за величиною менеджером активів AUM.

Навіть якщо мова йде про активне інвестування, де Vanguard все ще управляє активами в 1 трлн доларів, Баклі швидко прискорився до зниження витрат на управління інвестиціями: «Подивіться на наші кошти, і ви побачите, що вони перевершують свої орієнтири, зважені на активи, на 80-120 базових пунктів протягом 10- або 15-річного періоду. Але якщо ми покладемо на них середню галузь витрат, все це альфа зникне ».

Доповнюючи, що, однак, Vanguard удвічі збільшив свою модель порад. У той час, як компанія в 2016 році зазнала певного хита в обслуговуванні через швидке зростання, вона збільшила інвестиції в сервісну сторону і буде продовжувати вливати активи в свою консультаційну модель. Що стосується наступного спаду, Баклі не вагається: «Ми покладаємось на те, щоб клієнти були добре освіченими перед початком спаду та залишалися дисциплінованими. Поведінка нашого клієнта була вражаючою. Зважаючи на нестабільність у лютому, ті, хто здійснював транзакції, були чистими покупцями ».

Поки Vanguard очолює пакет з низькою комісією, конкуренти продовжуватимуть кусати п'яти. Незважаючи на це, Баклі здається впевненим, що його підхід переможе. "Ми повинні продовжувати інвестувати в наш цифровий досвід і знижувати витрати на водіння нижче".