VHT: Vanguard Health Care ETF

Vanguard Health Care ETF (VHT), створений у 2004 році, відстежує показник вимірювання рентабельності запасів у галузі охорони здоров’я. Його фонди включають акції, які надають медичні чи медичні товари, послуги, технології та обладнання. Станом на жовтень 2018 р. Фонд досяг середньорічних прибутків понад 10% з моменту створення.

Характеристика

VHT - це відкритий фонд, яким керує Vanguard. Як і багато фондів Vanguard, він має надзвичайно низький коефіцієнт витрат 0, 10%. За даними Vanguard, цей коефіцієнт витрат на 92% нижчий, ніж у порівнянних ETF. Оскільки фондом пасивно керують, він має дуже малий оборот зі ставкою 4, 30%, а коефіцієнт витрат не включає жодних застосовних брокерських комісій або комісійних.

Фонд містить 369 акцій та відстежує MSCI US Investable Market Health Care 25/50 Investable Index. Що стосується диверсифікації секторів, фонд має 28, 50% своїх фондів у фармацевтиці, 20, 30% у галузі біотехнології та 20, 20% у медичному обладнанні та 12, 70% у керованому охороні здоров'я. Решта фондів розповсюджується по сектору, включаючи поставки, обладнання, послуги, технології, дистриб'ютори та засоби та послуги з наукових наук про життя зі відсотками 6, 40% і нижче.

Компанії, що мають 10 найбільших акцій фонду, складають 42% від його чистих активів у розмірі 10, 3 мільярда доларів. Станом на 20 вересня 2018 року такими компаніями були Johnson & Johnson, Pfizer, United Health Group, Merck & Co., AbbVie, Amgen, Medtronic, Abbott Laboratories, Eli Lilly & Co. та Bristol Myers Squibb Co.

Придатність та рекомендації

VHT - хороший вибір для тих інвесторів, які хочуть отримати вплив на сферу охорони здоров’я. Він сильно диверсифікований завдяки великій кількості фондів. І все-таки, як і у всіх інвестиціях, це має певний ризик. Оскільки орієнтир будується з використанням правил ринкової капіталізації, фонд спрямовується на більші фармацевтичні компанії. Співвідношення ціна / прибуток (P / E) становить 33, що є досить високим. Співвідношення ціни до книги (P / B) становить 4, 3.

Фонд орієнтований на портфель зростання. Інвестори, які підписалися на сучасну теорію портфеля (MPT), можуть захотіти диверсифікувати за допомогою облігаційних фондів, щоб мінімізувати загальний ризик для свого портфеля. VHT не містить боргових інструментів, які сплачують регулярні відсотки.

Існує недолік ринково-вагової капіталізації фонду. VHT не має великого впливу на більш дрібні біотехнологічні та фармацевтичні компанії, які могли б мати високий потенціал зростання або бути об'єктом придбання. Ці менші компанії також мають більший ризик. Одне несприятливе адміністративне рішення від FDA може призвести до краху акцій меншої компанії. Інвестори, які не піддаються ризику, можуть захотіти використовувати ETF з рівним зваженням для інвестицій у менші фармацевтичні та біотехнологічні компанії.

Станом на 2018 рік фонд зазнав чудових результатів. За минулий рік середній річний прибуток становив 19, 99%, 15, 32% за три роки, 15, 77% за п’ять років та 14, 73% за 10 років. Багато спостерігачів ринку запитують, чи існує поточний біотехнологічний міхур, який міг би бути готовим до появи, оскільки в цьому секторі було проведено ряд первинних публічних пропозицій (IPO).